你好，我是大賀。

北大碩士，做港險第9年。我自己也配了港險。身邊朋友問得最多的，就是儲蓄險。

截至今天，2026年05月10日。香港儲蓄險的選擇，已經不是“哪款收益高”這么簡單了。

25歲的朋友，想把一筆錢放5年。35歲的朋友，開始準備孩子教育金。50歲的朋友，關心退休后現金流。

這三類人，不能抄同一份作業。

說點大實話。香港保險產品很多。但真正值得普通家庭花時間研究的，并沒有想象中那么多。

香港159家保司，真正能進備選池的不多

香港保險市場很大。

香港保監局數據里，截至2025年12月31日，香港共有159間獲授權保險公司。其中86間經營一般業務。51間經營長期業務。19間經營綜合業務。還有3間經營特定目的業務。

2024年，香港保險業毛保費總額達到6,352億港元。這個市場很成熟。也很復雜。

但你要注意。159家，不等于159家都適合你。

有些只做一般業務。有些不做長期儲蓄險。有些主要不面向內地客戶。還有些有牌照，但主流產品很少。

真正篩完。符合我們配置需求的，大概也就30多家保司。

再往下看。我會用三個硬指標篩。

公司背景。標普評級。償付能力。

這三個東西不花哨。但很實用。

最后我會把范圍壓到15家值得研究的保司。分成三類。

國際老保司5家。中堅力量6家。國資保司4家。

我的判斷很明確。普通家庭看港險，不要從159家里慢慢挑。太耗時間。也很容易被單一收益數字帶偏。

從這15家里選。已經夠用了。

15家保司怎么分，我更看這三類

國際老五家。大家比較熟。

AIA友邦。AXA安盛。Manulife宏利。Prudential保誠。SunLife永明金融。

友邦償付能力257%，標普AA-。安盛償付能力216%，標普AA-。宏利償付能力229%，標普AA-。保誠償付能力280%，標普A。永明償付能力200%+，標普AA。

這類公司最大的好處。不是演示收益一定最高。而是底盤穩。品牌、歷史、風控、投資團隊都比較成熟。

我給保守家庭看方案。這類公司會放在前面。

再看中堅力量。

忠意。富衛。萬通。立橋人壽。周大福人壽。安達人壽。

這里面也有不少硬指標不錯的公司。安達人壽償付能力436%，標普AA。立橋人壽償付能力314%+，標普AA。富衛償付能力290%。周大福人壽償付能力337%。

中堅保司不能一棍子打死。有些產品很有特點。尤其是短期儲蓄、結構創新、費率優惠。反而會比老牌公司更銳。

但我不會只看優惠。我會看它的償付能力。也會看產品是不是適配需求。

再看國資保司。

中銀人壽。太保香港。國壽海外。太平香港。

四家國資保司標普評級均為A。中銀人壽償付能力210%+。太保香港256%。國壽海外208%。太平香港282%。

聊到這你就明白了。

沒有一款產品能適配所有人。同一家保司，也不是每款都值得買。不同資金周期，要看不同產品。

下面我按用錢時間來講。這是我平時給朋友看方案時，最常用的辦法。

5年內要用的錢，我會看立橋智選儲蓄保

如果你這筆錢，5年內大概率不用。但也不想放太久。

比如25歲剛工作。手里有一筆美元。未來可能買房。也可能留學。不想承擔太多波動。

這類錢，我會優先看立橋人壽「智選儲蓄保」。

它更像一筆“加強版定存”。做5年期。年化收益率可以到4.49%-5.01%。這個數字比很多內地銀行存款高一截。

具體看三檔。

12,500美元檔位。折扣5%。優惠后總保費11,875美元。第5年保證單利4.49%。

50,000美元檔位。折扣6%。優惠后總保費47,000美元。第5年保證單利4.75%。

250,000美元檔位。折扣7%。優惠后總保費232,500美元。第5年保證單利5.01%。

這里我會給一個很直接的判斷。

5年期閑錢，可以看。隨時要用的錢，不合適。

別把它當活期。也別把它當現金管理工具。

它適合的是短期確定不用的錢。你想穩一點。不追求復雜分紅。也不想研究幾十年演示收益。

那智選儲蓄保就很干脆。

我自己給年輕朋友講這類產品。會說得很簡單。別貪長。別貪高。5年目標，就按5年產品選。

10到20年鎖收益，宏利宏摯傳承更對味

35歲左右的家庭，問題會變多。

孩子教育金。家庭備用金。未來海外學費。這些東西一疊加，壓力就出來了。

這幾年留學成本也在漲。2024-2025學年，斯坦福學費已經到87,225美元/年。耶魯、塔夫茨年均總花費也首破9萬美元。這類錢，不能臨時湊。

如果目標是10到20年。我會重點看宏利「宏摯傳承」。

測算條件是：0歲男孩，年交6萬美元，交5年。

它的節奏很清楚。

預期第6年回本。保證第18年回本。第9年復利4%。第14年復利5.85%，本金翻倍。第20年復利6%，本金接近3倍。

這款產品的重點，不在第80年、第100年。我更關心前20年。

宏摯傳承前20年收益很能打。這點我認可。

不管你提不提錢。前20年的賬戶表現都比較在線。宏利本身又是百年公司。穩定性和口碑，確實沒什么大問題。

但我也會提醒一句。預期收益不是保證收益。第6年回本是預期。保證回本要看第18年。

如果你第8年、第10年就可能急用。我不會強推這款。現金流不穩的家庭，要留好活錢。

但如果你是為了教育金。時間能放到15年以上。宏摯傳承是我會認真放進備選的產品。

20年以上長線，友邦和宏利不是一個打法

再往長看。就是20年以上的錢。

這類錢一般有兩個用途。資產增值。財富傳承。

很多朋友會問。友邦「環宇盈活」和宏利「宏摯家傳承」怎么選。

我會這么說。

想穩，選友邦。想前期更沖，選宏利。

先看友邦「環宇盈活」。

持有10年，復利3.47%。持有20年，復利5.67%。持有30年，復利到6.5%。

這個表現放在行業里。穩居第一梯隊。友邦的品牌底盤也強。保守家庭會更容易接受。

再看宏利「宏摯家傳承」。

它更像宏摯傳承的補充款。目標很明確。就是對標友邦環宇盈活。

它在第27年觸達6.5%收益上限。比友邦早3年。在0歲男孩、年交6萬美元、交5年的測算里。第30年預期總收益為1,756,431美元。

這里別只看“誰第30年多幾美元”。差距很小。關鍵是路徑不同。

友邦更像穩定型選手。宏利更強調前30年的爆發。

我自己的判斷很明確。

給極保守家庭，我會優先友邦環宇盈活。給能接受預期分紅波動，又想前期效率更高的家庭，我會看宏摯家傳承。

還有一個數字。宏摯傳承第47年達到6.5%復利IRR。這說明不同宏利產品的設計重點也不一樣。

別只看一個品牌。要看具體產品。更要看你這筆錢到底放多久。

養老現金流，永明看穩，安盛看靈活

50歲左右的朋友。問的問題又不一樣。

他們不是只問收益。他們會問：退休后能不能每年拿錢。拿了之后賬戶還行不行。會不會斷單。保單還能不能留給家人。

2025年起，延遲退休政策逐步實施。養老規劃的窗口期變短了。養老金替代率也有壓力。這類背景下，長期現金流會越來越重要。

這類需求，我會看兩款。

一款是永明「萬年青星河尊享2」。一款是安盛「盛利2」。

永明這款，我用一個字概括。穩。

它保證第13年回本。長線保證收益1%。第100年保證金額795,600美元。復利IRR為1.000%。

保證收益不是最性感的指標。但對養老很重要。

養老錢不能只看演示。你要看底線。也要看分紅兌現歷史。

永明2023年多款產品分紅實現率達到100%。過往分紅實現率也比較穩。

我會把永明萬年青星河尊享2，放進養老現金流的核心備選。尤其是保守型客戶。更適合它。

它不是最刺激的。但它的底線清楚。賬戶余額表現也不拉胯。

再看安盛盛利2。

這款的特點是靈活。也有長期收益。

它30年復利達到6.5%。支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等提領方式。在5年繳情況下，第5年就能開始每年提取總保費的7%。比市場主流產品早1年提領。還能終身領取。保單不斷單。

這點很實用。尤其是想早一點拿錢的人。

我的判斷是：

重視穩健底線，優先永明。重視提領靈活，優先安盛盛利2。

但別把盛利2理解成“隨便提都沒影響”。提領越早。賬戶壓力越大。長期表現仍然要看分紅和賬戶累積。

這類產品更適合已經準備好長期持有的人。短期周轉錢別碰。養老金、家庭現金流、長期傳承金，才是它的場景。

寫在最后：按用錢時間選，比盯著最高收益靠譜

儲蓄險不是比誰名字更響。也不是比誰演示收益更高。

你要先問自己一個問題。這筆錢多久不用？

5年內不用。看立橋智選儲蓄保。簡單。保證收益清楚。

10到20年。看宏利宏摯傳承。教育金、階段性資產增值，都比較對味。

20年以上。友邦環宇盈活和宏利宏摯家傳承二選一。穩就友邦。前期爆發就宏利。

長期現金流。永明萬年青星河尊享2看穩。安盛盛利2看靈活。

說點大實話。抄作業最省心。但不能亂抄。

同樣一款產品。25歲、35歲、50歲看到的答案不一樣。資金期限不一樣。家庭現金流不一樣。能承受的波動也不一樣。

我自己也是這么配的。先定用途。再定期限。最后才看產品。

這個順序別反了。

大賀說點心里話

如果你已經有大概方向，可以再把預算、繳費年期、未來用錢時間捋一遍。港險真正的信息差，往往不在產品名字上，而在怎么買、怎么配、怎么少走彎路。