你好，我是大賀。北大碩士，做港險規劃9年。

今天聊周大福人壽新出的**「匠心飛越」**。

這款產品，是「匠心傳承2」的升級版。市場關注度很高。原因也簡單。數字太搶眼。

躉繳。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

還支持躉繳116提取。5年繳557提取。并且沒有保費門檻。

我對這款的判斷很明確。

如果你是長期美元資金。想要增值、提取、傳承一起安排。「匠心飛越」值得認真看。

但我也要把話說在前面。

它不是短期理財。也不是保證拿到6.5%。它的高收益部分，主要還是預期演示。真正下決定前，要把保證現金價值、分紅實現、提取后余額，都一起看。

匠心飛越真正給你的，是五個主動權

我會把這款產品，理解成一套“主動權”組合。

不是只看一個收益數字。

它的核心是五件事。

第一，增值主動權。

躉繳20年財富1變3.5。5pay 24年財富1變4。這個增值效率，在現在的港險儲蓄險里，確實很靠前。

第二，資金調度主動權。

躉繳支持116提領。5年繳支持557提領。更關鍵的是，沒有保費門檻。這個點很實際。

第三，資產配置主動權。

第10個保單周年日起，可以在不同調配選項之間切換。增長、均衡、保守，都能選。

第四，風險緩沖主動權。

保費假期最長4年。遇到癌癥、嚴重心臟病或中風，還可以雙倍延長。

第五，傳承主動權。

保單分拆。轉換受保人。定期提取。指定收款人。還有“人生大事選項”。

這些功能放在一起，才是這款產品的完整價值。

我會更偏向把它放在高凈值家庭的中長期美元資產里。

教育金可以看。退休現金流可以看。家族傳承也可以看。

但短期周轉的錢，不適合。

這個判斷不用繞。

三五年內可能要用的錢，別放進來。

躉繳20年1變3.5，優勢主要在效率和底盤

先看躉繳。

「匠心飛越」躉繳有幾個關鍵點。

10年保證回本。

預期4年回本。

10年預期IRR 5.2%。

20年預期IRR 6.5%。

20年本金1變3.5。

這組數據里，我最看重兩個。

一個是10年保證回本。

另一個是20年預期現價。

用50萬美元投保案例看。第10年預期現價是830,011美元。第20年預期現價是1,761,822美元。第30年是3,307,183美元。

20年1變3.5。這個數字確實強。

但你要注意。這里說的是預期現價。不是保證現價。

保證現價的作用，是看底盤。預期現價的作用，是看彈性。

我不建議只盯著6.5%。

真正該看的，是兩個問題。

錢最差能回到哪里。以及長期分紅能不能跟得上演示。

提取這塊，躉繳支持116。

也就是第1年開始，每年可按一定比例提取。素材里的規則是，第1年6%，第5年8%，第10年11%，第15年15%。

它還支持137、158、179等提取方案。

這就不只是“放著漲”。

它可以做現金流安排。

看116提取演示。

50萬美元案例。最快第1年開始提。每年提30,000美元。

第5年累計提取150,000美元。剩余預期現價353,568美元。累計提取加剩余，是503,568美元。

第34年，累計提取1,020,000美元。剩余預期現價788,813美元。預期IRR到6.5%。

這個設計適合什么人？

適合手上有一筆美元資金。又希望后面每年有現金流的人。

比如退休前后。比如家庭信托外的流動安排。比如給孩子長期支持。

但我也會提醒一句。

提取越早，保單里面繼續滾存的錢越少。

現金流和長期現價，本來就要取舍。

沒有哪款產品能又早提很多，又完全不影響后面增長。

這點要講清楚。

5年繳24年1變4，更適合有節奏配置的人

再看5年繳。

這檔我也很喜歡。

它不像躉繳那樣一筆錢砸進去。更適合每年有穩定現金流的家庭。

關鍵數據是：

5年繳。13年保證回本。

24年預期IRR 6.5%。

24年本金1變4。

支持557提取。

用10萬美元×5年案例看?？偙ＹM50萬美元。

預期回本第7年。第16年本金翻倍。第24年預期現價2,006,236美元。

這個節奏，對教育金和養老儲備都比較友好。

因為很多家庭不是缺資產。是缺規劃節奏。

每年放一筆。連續5年。后面讓它自己滾。

這類錢，最怕中途亂動。

5年繳提取規則也比較激進。

第5年可提7%。第10年10%。第14年13%。

除了557，還支持578、599、51010等提取方案。

這類設計有一個好處。

交完保費后，就能進入現金流模式。

但還是那句話。

提取得越多，后面留存增長就會受影響。

我不會建議所有人都選557。

如果你本來不缺現金流。我更建議少提。讓長期復利跑出來。

如果你要做退休補充。557反而有意義。

看557演示。

10萬美元×5年。每年提35,000美元。

第10年累計提取210,000美元。剩余預期現價426,466美元。

第34年累計提取1,050,000美元。剩余預期現價740,655美元。預期IRR到6.5%。

我對這檔的判斷是：

5年繳比躉繳更適合大多數家庭。

原因很簡單?，F金流壓力更平滑。規劃感更強。

但前提是，你能穩定完成5年繳費。

如果收入波動很大?；蛘呶磥?年內有大額支出。就不要勉強。

和同業比，匠心飛越的強項很清楚

很多產品都說自己領先。

我一般不聽形容詞。

看對比表。

躉繳50萬美元對比里，「匠心飛越」第10年預期現價是830,011美元，IRR 5.20%。

友B環Y盈活是825,782美元，IRR 5.15%。

宏L宏Z家傳承是747,269美元，IRR 4.10%。

富W盈J天下2是814,337美元，IRR 5.00%。

20年IRR，「匠心飛越」是6.50%。

友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

保證回本也有差距。

「匠心飛越」是10年。友B16年。宏L13年。富W16年。

這個對比里，我會把躉繳的評價給得比較高。

躉繳這檔，匠心飛越確實很能打。

再看和2pay產品對比。

20年本金倍數，「匠心飛越」是3.5。

安S盛L2至尊是3.2。

永M萬年Q星河尊享2是3.1。

萬T富R萬家是3.1。

港險里，“20年1變3”過去已經算很有吸引力。

這次做到1變3.5。確實把標準往上抬了一截。

5年繳也有類似優勢。

IRR達到6.5%的年份，「匠心飛越」是第24年。

友B環Y盈活是30年。

保C信S明天是28年。

宏L宏Z家傳承是27年。

永M萬年Q星河尊享2是50年。

另一組對比里，「匠心飛越」還是24年。

安S盛LII至尊30年。富W盈J天下2 25年。萬T富R萬家30年。蘇L瑞Y 85年。

這里我會給一個明確判斷。

如果你最看重5年繳的長期增值速度，匠心飛越在當前同類里很靠前。

提取對比更直觀。

557提取。10萬美元×5年。每年提35,000美元。

「匠心飛越」第34年IRR達6.5%。

友B環Y盈活第39年斷單。

宏L宏Z家傳承第34年斷單。

永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組里，「匠心飛越」第35年IRR 6.5%。

富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。

萬T富R萬家第44年斷單。

這里的重點，不是說其他產品不好。

而是提取型方案，特別考驗產品底層現金價值。

提得太早。提得太猛。后面可能撐不住。

匠心飛越在557這類現金流方案里，韌性明顯更好。

配置和傳承功能，是這款產品容易被低估的地方

很多人看「匠心飛越」，第一眼只看IRR。

這沒錯。

但不夠。

我更關心后面兩個功能。

一個是財富增值調配選項。

一個是傳承和分配設計。

先說調配。

從第10個保單周年日起，可以在三種選項之間切換。

「增進」。0%穩健資產戶口。

「均衡」。40%穩健資產戶口。

「保守」。80%穩健資產戶口。

說白了，就是同一張保單里，可以做一點動態調整。

年輕時更看增長?？梢云鲞M。

中年階段想平衡?？梢郧芯?。

退休或傳承階段。可以更偏保守。

這個功能我很認可。

因為很多長期保單的問題，不是買的時候不好。

是人生階段變了。產品卻不能跟著變。

「匠心飛越」在這個點上，給了更大的調整空間。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這里也要注意。

它是非保證。

不能當成銀行存款利率來理解。

不過，周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，已經連續14年維持4.25%。

這個歷史表現，是有參考意義的。

但歷史不等于未來。

這句話要記住。

再說傳承。

第3個保單年度起，支持保單一拆二或一拆多。

這個功能很實用。

比如一張大保單。未來要給兩個孩子?；蛘邘讉€家庭成員。拆分會比重新安排更方便。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人可至128歲。

這就把保單壽命拉長了。

對高凈值家庭來說，保單不只是自己這一代用。

它可能是一筆跨代資產。

另外，它設有定期保單價值提取功能。

支持每半年或每月提取。

還可以直接支付給指定收款人。

比如家人。醫院。慈善機構。

并且無須提交關系證明。

這點很細。

但越到實際使用時，越有價值。

我見過很多家庭，買產品時只看收益。

真正用的時候，發現錢給誰、怎么給、什么時候給，才是難題。

「匠心飛越」在這方面做得比較細。

還有保費假期。

最長4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可雙倍延長。

新增“無行為能力選項服務”。

這些功能，不會讓收益表更好看。

但會讓保單更抗生活里的意外。

我對這一章的判斷是：

如果你只是想買一個高IRR產品，匠心飛越已經夠強。

如果你還要傳承、拆分、長期調配，它的價值會更明顯。

這也是我認為它不只是“收益型儲蓄險”的原因。

公司底盤要看：282%償付和10年分紅實現率

港險儲蓄險，有一個問題繞不開。

20年后，誰來兌現？

產品演示再漂亮，也要看公司底盤。

周大福人壽這次給出的數據，還是比較扎實的。

RBC償付能力充足率達到282%。

對比同業，FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

監管最低要求是100%。

282%這個數字，說明資本充足度不錯。

它不能保證未來分紅。

但能說明財務基礎比較穩。

再看分紅實現率。

三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛，連續10年，也就是2015到2024年，分紅實現率達到100%或以上。

所有在售計劃保單，也全線達到100%或以上分紅實現率。

這個數據很關鍵。

分紅實現率，不是未來承諾。

但它能告訴你，過去演示和實際之間的差距。

連續10年100%或以上。這個表現，不能忽視。

還有美元累積周年紅利年利率。

周大福人壽自2013年起，連續14年維持4.25%。

對比來看，富X和萬X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個差距對長期保單很重要。

時間越長，利率差越會放大。

不過我還是那句話。

非保證利率，不能當保證收益。

買這類產品，心態要擺正。

保證部分決定底線。非保證部分決定上限。

如果你完全不能接受非保證分紅波動，就不要只看6.5%的演示IRR。

過去兩年，利率環境變化很快。

2025年香港金管局多次下調貼現窗基本利率后，銀行定存利率也一路往下。

港元1年定存從4%以上，回到2.5%到3%區間。

美元定存也從5%以上，回落到3.5%附近。

這個背景下，能做長期美元配置的產品，確實更容易被關注。

但我不建議用“定存替代品”來理解它。

定存是短錢。

儲蓄分紅險是長錢。

兩者不是一回事。

2026年6月30日前，優惠窗口值得算一遍

最后說入手窗口。

按目前資料，「匠心飛越」的推廣期是：

投保申請書遞交日期為2026年4月27日至6月30日。

最后批核日期為2026年8月31日。

今天是2026年05月10日。

也就是說，這個窗口還在。

5pay和12pay，首兩年總保費折扣高達24%。

其中首年折扣為8%或5%。第2年折扣為16%或19%。

躉繳保費折扣最高6%。

具體看保費規模。

150萬美元及以上，6%。

50萬到150萬美元，5%。

30萬到50萬美元，4%。

5萬到30萬美元，2%。

5萬美元以下，1%。

預繳也有優惠。

「匠心飛越」5年繳，預繳保費保證利率最高4.5%。門檻是8萬美元及以上。

「匠心傳承2尊尚版」2年繳預繳保證利率最高7.1%。

素材里的例子是，5年繳年繳保費10萬美元。預繳4.5%年利率?？偫?strong>41,252.72美元。投保時一筆過只需繳付458,811.38美元。

這個優惠力度不小。

但我不建議為了優惠硬買。

我的建議很直接。

本來就有長期美元配置計劃?？梢栽诖翱谄趦劝逊桨杆闱宄?。

本來沒有計劃。不要因為折扣沖動下單。

產品再好，也要和你的資金周期匹配。

整體看下來，「匠心飛越」的強項很清楚。

躉繳很強。5年繳也強。

提取方案有競爭力。調配和傳承功能也比較完整。

公司分紅數據和償付能力，也能支撐一部分長期信心。

但它仍然是分紅險。

不是確定收益產品。

我的最終判斷是：

長期美元資金，可以重點看。

短期周轉資金，不合適。

只想保本保息的人，也不適合只按6.5%演示去買。

如果你能接受長期持有。也理解保證和非保證的區別。

那這款產品，確實是2026年港險儲蓄險里，值得放進候選名單的一款。

大賀說點心里話

這類產品，別只看海報上的數字。要把現金流、回本、分紅和優惠渠道放在一起算。你要是拿不準怎么買更省、更穩，可以把方案發我看一眼。