你好，我是大賀。

今天聊周大福「匠心傳承X飛越」。

這款產(chǎn)品最近討論很多。最大的宣傳點(diǎn)很直接。保證10年回本。演示里，20年IRR可以到6.5%。

如果只看收益，它確實(shí)很亮眼。

但我更想從養(yǎng)老規(guī)劃的角度，替你把賬算清楚。

30歲女性，躉交10萬美金。60歲退休時(shí)，到底能不能當(dāng)一筆養(yǎng)老金？116提領(lǐng)能不能當(dāng)年金用？這才是關(guān)鍵。

截至2025年底，我國(guó)60歲以上人口已經(jīng)突破3.1億，占總?cè)丝?strong>22.0%。養(yǎng)老這件事，不是以后再說。

養(yǎng)老的錢，急不得。也拖不得。

匠心傳承X飛越最強(qiáng)的地方，是10到20年的收益結(jié)構(gòu)

這款產(chǎn)品的核心賣點(diǎn)，就是收益。

我對(duì)它的判斷也很明確。

如果你是長(zhǎng)期儲(chǔ)值，尤其是10年以上、20年左右不用的錢，匠心傳承X飛越值得重點(diǎn)看。

它有幾個(gè)點(diǎn)很硬。

10年保證回本。

這個(gè)很重要。保證回本不是演示。不是預(yù)期。它代表一分紅利都沒有的情況下，多久能拿回本金。

在儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，這是底線。

預(yù)期第4年回本。

這說明它前期演示現(xiàn)金價(jià)值走得比較快。對(duì)港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)來說，這個(gè)速度已經(jīng)很靠前。

10年預(yù)期收益全網(wǎng)第一。

素材里的對(duì)比口徑下，第10年預(yù)期單利是6.60%。這不是小數(shù)。

20年收益全網(wǎng)頭部。

第20年預(yù)期單利是12.62%。從第20年開始，IRR演示穩(wěn)定在6.5%。

10年靠譜紅利占比超過70%。

這點(diǎn)我很看重。

很多人只看總收益。其實(shí)總收益里面，有保證現(xiàn)金價(jià)值，有復(fù)歸紅利，也有終期紅利。

保證現(xiàn)金價(jià)值寫進(jìn)合同。最硬。

復(fù)歸紅利相對(duì)更穩(wěn)一點(diǎn)。

終期紅利波動(dòng)最大。可以調(diào)整。也可以回撤。

靠譜紅利占比高，代表收益架構(gòu)沒那么飄。

匠心傳承X飛越在第10年靠譜紅利占比超過70%。素材里給到的數(shù)據(jù)是**78%**左右。

這點(diǎn)確實(shí)漂亮。

還有一個(gè)保全設(shè)計(jì)。第10年起，可以鎖定**80%紅利，放到累計(jì)生息4.5%**的穩(wěn)定賬戶。

這相當(dāng)于把一部分不確定分紅，變成相對(duì)確定的賬戶收益。

我不說它完美。

但這款產(chǎn)品的誠(chéng)意，在這個(gè)地方是看得見的。

不過你要注意。

它強(qiáng)的是長(zhǎng)期儲(chǔ)值。不是每年領(lǐng)錢。

別被眼前數(shù)字晃花了眼。

10萬美金躉交，第4年預(yù)期回本，第10年保證回本

我們看一張基礎(chǔ)演示表。

30歲女性。躉交10萬美金。

繳費(fèi)方式有躉交、5年交、12年交。

在香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，躉交是比較常見的方式。錢一次性進(jìn)保司。保司有更長(zhǎng)時(shí)間投資。演示回報(bào)一般也會(huì)更好。

這張表里，幾個(gè)數(shù)字很關(guān)鍵。

預(yù)期回本時(shí)間：第4年。

保證回本時(shí)間：第10年。

第5年預(yù)期單利：0.98%。

第10年預(yù)期單利：6.60%。

第20年預(yù)期單利：12.62%。

從第20年開始，IRR穩(wěn)定在6.5%。

保證身故金等于已交保費(fèi)的101%。

也就是說，它不是一款身故杠桿型產(chǎn)品。重點(diǎn)不是保障杠桿。重點(diǎn)就是儲(chǔ)值和收益。

紅利結(jié)構(gòu)是復(fù)歸紅利加終期紅利。典型英式分紅。

我會(huì)這么看。

如果你30歲放一筆錢。計(jì)劃60歲退休用。中間不動(dòng)。那它的30年視角很值得看。

但如果你想著三五年就要周轉(zhuǎn)。別碰。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是活期。更不是短期理財(cái)。

短期資金放進(jìn)來，心態(tài)很容易變形。

和6款網(wǎng)紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)比，它的前20年確實(shí)強(qiáng)

這次對(duì)比的產(chǎn)品不少。

躉交產(chǎn)品包括富W盈J天下2、友B環(huán)Y盈活、宏L宏Z家傳承、國(guó)S傲L盛世。

2年交產(chǎn)品包括安S盛L2、永M萬N青尊享2。

我會(huì)把對(duì)比分成四個(gè)問題。

回本多久？

前10年穩(wěn)不穩(wěn)？

20年收益高不高？

30年以后紅利結(jié)構(gòu)會(huì)不會(huì)變激進(jìn)？

先看保證回本。

匠心傳承X飛越是第10年保證回本。

其他產(chǎn)品里，星河Z享、傲L盛世、宏Z家傳承是13年。安S盛L2最長(zhǎng)，要到18年。

這個(gè)差距很明顯。

保證回本是底線。匠心傳承X飛越在這點(diǎn)上贏得很直接。

再看預(yù)期回本。

匠心傳承X飛越是第4年。

盈J天下和傲L盛世也是第4年。

這個(gè)維度里，它不是唯一第一。但也在第一梯隊(duì)。

再看前5年和前10年。

前5年預(yù)期單利最高的是富W盈J天下，2.64%。

第二是環(huán)Y盈活，2.19%。

匠心傳承X飛越前5年不是最強(qiáng)。

但到第10年，它變成第一。

第10年預(yù)期單利是6.60%。

同一張表里，第10年靠譜紅利占比也很突出。匠心傳承X飛越達(dá)到78%左右。永M尊享超過65%。

這里我給一個(gè)明確判斷。

如果你的資金期限是10到20年，我會(huì)優(yōu)先看匠心傳承X飛越。

原因不是一個(gè)6.5%IRR。

而是它把回本、預(yù)期收益、靠譜紅利占比，放在了同一個(gè)比較強(qiáng)的位置。

這很難得。

再看20年和30年。

第20年預(yù)期單利最高，是匠心傳承X飛越，12.62%。

第30年預(yù)期單利**18.71%**的產(chǎn)品有幾款。匠心傳承X飛越、傲L盛世、盈J天下、環(huán)Y盈活、宏Z家傳承都在里面。

但紅利結(jié)構(gòu)開始變化。

第20年靠譜紅利占比最高的是星河Z享，超過51%。

第30年靠譜紅利占比最高的還是星河Z享，超過31%。

宏L宏Z家傳承沒有復(fù)歸紅利。

我的判斷很直接。

20年內(nèi)，匠心傳承X飛越安全性和收益都很能打。

20年后，它收益還高，但紅利結(jié)構(gòu)會(huì)更依賴終期紅利。

這不是說不能買。

而是你要知道，30年后見真章。

長(zhǎng)期越長(zhǎng)，分紅變量越重要。

80%紅利鎖定，是這款產(chǎn)品很有價(jià)值的設(shè)計(jì)

接下來看保全。

很多人看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，只看收益表。其實(shí)保全很重要。

尤其是養(yǎng)老錢。你不只是想賺一點(diǎn)。你還希望這筆錢以后能安排得清楚。

匠心傳承X飛越有一個(gè)財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。

說白了，就是紅利鎖定。

這個(gè)選項(xiàng)要到第10個(gè)保單年度才能行使。

你可以把終期紅利和復(fù)歸紅利總價(jià)值的80%或40%，提取到穩(wěn)定賬戶。

穩(wěn)定賬戶目前累計(jì)生息利率是4.5%。

這個(gè)設(shè)計(jì)，我是認(rèn)可的。

紅利，尤其是終期紅利，本來就是不確定的。

市場(chǎng)好時(shí)，你可以留在原保單里繼續(xù)參與復(fù)利。

市場(chǎng)不好時(shí)，你可以鎖一部分到穩(wěn)定賬戶里。

養(yǎng)老規(guī)劃里，這個(gè)動(dòng)作很有價(jià)值。

你退休那天能拿多少才是關(guān)鍵。

不確定的東西太多，心里就不踏實(shí)。

對(duì)比其他產(chǎn)品，友邦、宏利、國(guó)壽、永明等也有紅利鎖定選項(xiàng)。

但周D福這次的鎖定比例最高可以到80%。

友邦的優(yōu)勢(shì)，是支持紅利解鎖。

其他產(chǎn)品很多不支持。

這里我會(huì)這樣選。

如果你更看重10年后的風(fēng)險(xiǎn)收口，匠心傳承X飛越的80%鎖定很加分。

如果你更看重鎖定后還能不能反復(fù)調(diào)回去，那要細(xì)讀當(dāng)時(shí)條款和實(shí)際規(guī)則。

不要只聽一句“能鎖定”。

還要看什么時(shí)候鎖。鎖多少。鎖完還能不能改。

116提領(lǐng)很好聽，但我不建議當(dāng)養(yǎng)老金

這一章很重要。

匠心傳承X飛越宣傳里，有一個(gè)116提領(lǐng)。

意思是躉交后，從第一個(gè)保單周年日起，每年可以領(lǐng)取總保費(fèi)的6%。

10萬美金躉交，每年就是6000美金。

現(xiàn)金價(jià)值還可以領(lǐng)到100歲。

聽起來很像養(yǎng)老金。

尤其放在現(xiàn)在這個(gè)環(huán)境里，更容易讓人心動(dòng)。

2025年國(guó)內(nèi)養(yǎng)老年金產(chǎn)品里，30歲投保，等到60歲領(lǐng)取，年金領(lǐng)取率不到4%。

快領(lǐng)型年金領(lǐng)取率可能不超過2%。

突然看到港險(xiǎn)能從第一年開始領(lǐng)6%，很多人會(huì)覺得特別香。

但我必須把話說重一點(diǎn)。

我不建議把116提領(lǐng)當(dāng)養(yǎng)老金方案。

它不是不能領(lǐng)。

而是它的領(lǐng)取基礎(chǔ)，不是保證年金。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的提領(lǐng)，建立在保證現(xiàn)金價(jià)值、復(fù)歸紅利、終期紅利上。

只要復(fù)歸紅利或終期紅利變化，提領(lǐng)模型就會(huì)變化。

極端情況下，6%的提領(lǐng)，可能就在動(dòng)用你自己的本金。

看30歲女性躉交10萬的116演示。

從領(lǐng)取第一年開始，每年領(lǐng)取6000。

演示表里，從領(lǐng)取第一年開始，復(fù)歸紅利就是0。

這說明什么？

領(lǐng)取先動(dòng)了復(fù)歸紅利。

后面還要看終期紅利。

如果分紅沒有達(dá)到演示，模型就會(huì)變。

保司官方文件也寫得很清楚。

一旦開始領(lǐng)取，保證現(xiàn)金價(jià)值、復(fù)歸紅利、終期紅利都會(huì)調(diào)整和減少。

實(shí)際金額可能和表格不同。

我的態(tài)度很明確。

長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的核心，是儲(chǔ)值增值和長(zhǎng)期復(fù)利。

它不是為了年年領(lǐng)取而設(shè)計(jì)的。

如果你就是要確定的養(yǎng)老現(xiàn)金流，應(yīng)該去看香港年金險(xiǎn)。

年金的領(lǐng)取規(guī)則更像養(yǎng)老金。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)可以作為養(yǎng)老資產(chǎn)池。

但別把116當(dāng)成確定養(yǎng)老金。

這點(diǎn)不能含糊。

貨幣轉(zhuǎn)換和保費(fèi)豁免，也要下單前讀一遍

再補(bǔ)兩個(gè)細(xì)節(jié)。

一個(gè)是貨幣轉(zhuǎn)換。

很多港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)都支持貨幣轉(zhuǎn)換。聽起來很靈活。

但你要注意。

一旦轉(zhuǎn)換貨幣，保單價(jià)值會(huì)按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)匯率、投資因素和市場(chǎng)因素重新調(diào)整。

演示表不是原封不動(dòng)搬過去。

這個(gè)功能不是不好。

對(duì)跨幣種家庭有用。

比如孩子未來在海外讀書。或者退休后有美元支出。

但不要把貨幣轉(zhuǎn)換理解成無成本切換。

匯率和資產(chǎn)重估，都可能影響結(jié)果。

另一個(gè)是保費(fèi)豁免。

這點(diǎn)我反而要點(diǎn)贊。

如果被保人18歲以上，并且是保單持有人，在75歲前確診完全永久傷殘，可以獲得保費(fèi)豁免。

上限是350,000美元。

如果被保人17歲以下，保單持有人在75歲前身故或完全永久傷殘，也可以獲得付款人保費(fèi)豁免。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄自帶這類投保人豁免，并不算特別常見。

對(duì)給孩子做教育金、養(yǎng)老金鋪底的家庭，有實(shí)際意義。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)在保全方面，確實(shí)比內(nèi)地靈活很多。

但靈活不等于隨便用。

每一個(gè)功能，都要看觸發(fā)條件。

寫在最后：哪些人適合買匠心傳承X飛越

整體看下來，周大福「匠心傳承X飛越」這款產(chǎn)品，我是認(rèn)可的。

甚至可以說，比較驚艷。

它真正做到了幾件事。

10年保證回本。

10年預(yù)期收益很強(qiáng)。

10年靠譜紅利占比高。

20年收益站在頭部。

第10年還能鎖定80%紅利。

這就是它最大的誠(chéng)意。

但我不會(huì)把它推薦給所有人。

適合的人，是有一筆長(zhǎng)期不動(dòng)的錢。

比如給自己60歲后的養(yǎng)老資產(chǎn)池。

比如給孩子未來二三十年的傳承資金。

比如已經(jīng)有基礎(chǔ)保障和流動(dòng)資金，只想做一筆美元長(zhǎng)期儲(chǔ)值。

這種人可以重點(diǎn)看。

不適合的人，是想靠它每年領(lǐng)錢生活。

尤其是把116當(dāng)成確定養(yǎng)老金的人。

我會(huì)勸你冷靜。

養(yǎng)老的錢，不能只看領(lǐng)取率。

要看確定性。要看持續(xù)性。要看極端情況下還能不能拿。

如果你要的是固定現(xiàn)金流，年金險(xiǎn)更匹配。

如果你要的是長(zhǎng)期復(fù)利賬戶，匠心傳承X飛越才是它的主場(chǎng)。

咱們先把賬算清楚。

別讓一個(gè)漂亮數(shù)字，替你做決定。

大賀說點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品差異很細(xì)。收益表、紅利結(jié)構(gòu)、渠道成本，都會(huì)影響最后結(jié)果。如果你正在比較這類產(chǎn)品，可以把方案發(fā)我，我?guī)湍憧纯催@筆錢到底適不適合放。