你好，我是大賀，北大碩士，做港險快10年了。

今天這篇，是我以一個"親自交過學費"的人身份寫的。

6.5%的港險分紅險，為什么突然不香了？

先說一件真事。

我5年前自己買過一款香港分紅險，演示收益6.5%，看著很美。

結果第一年分紅實現率打了折，那一刻我才真正意識到一件事——

6.5%是"可能"，不是"保證"。

這件事在我腦子里留下了根刺：分紅好不好？好。但你得搞清楚，好的那部分不保證，是0都有可能。

最近有數據出來了，根據每日經濟新聞2026年1月的報道，2025年前三季度港險長期業務新造保單保費同比暴增55.9%，分紅業務更是大增60.1%。

專家同步提醒：高預期收益不是保證收益率，而僅是演示利率。

但買進去的人，有多少人真正搞清楚了這件事？

分紅險這個邏輯其實很簡單：保司來者不拒，反正投資不理想就少分紅，兌付壓力全在客戶那邊。

6.5%類的港險主流分紅險，我干了這行快10年，產品形態幾乎從沒變過。

那么問題來了——如果有一款產品，把收益從"演示"變成了"合同"，你還會選6.5%嗎？

假如回到3年前，你會怎么選？

看下面這張圖先。

3年前，內地有一款產品叫3.5%增額壽。

那時候很多人覺得不稀罕，覺得有更高預期收益的可以選。

現在回頭看，那些買了3.5%增額壽、收益寫進合同的人，賺的是確定的錢。

我現在看產品第一件事就是翻合同，看保證部分有多少。

和內地以前3.5%的增額壽一個邏輯——不畫餅，現金價值寫進合同，是多少就是多少。

只不過，那個窗口已經關了。

2025年，有家保司在香港把同樣的事情重新做了一遍。

這就是今天要說的太保「鑫安逸」。

揭秘：太保鑫安逸，30年保證收益逐年拆解

直接上數據，這是最能說話的東西。

以預繳100萬美元為例，已交總保費957,546美元：

把關鍵節點拎出來說清楚：

• 第6年：保證退保價值1,000,000美元，保證回本
• 第10年：保證退保價值1,307,670美元，保證單利3.66%，保證IRR 3.17%
• 第15年：保證退保價值1,554,750美元，保證單利4.16%，保證IRR 3.28%
• 第20年：保證退保價值1,853,780美元，保證單利4.68%，保證IRR 3.36%
• 第25年：保證退保價值2,231,800美元，保證單利5.32%，保證IRR 3.44%
• 第30年：保證退保價值2,712,950美元，保證單利6.11%，保證IRR 3.53%

注意，這些數字全部是保證的，寫進合同的，不是演示的。

內部收益IRR 3.5%（復利），把復利攤開成單利，30年就等于每年6.11%。

再對比一下現在的環境——銀行R1/R2理財產品近來頻繁虧損，有人吐槽"四天時間利息跌沒了，本金也虧了"。

你說，一邊是"可能6.5%"，一邊是"保證6.11%"，哪個更讓人睡得著覺？

港險我干了快10年，像這類敢長期給你保證收益最高6%的產品，真是頭次見。

這款市場攪局者一出來，簡直就是為內地客戶的喜好量身定制的——我們最怕的就是"不確定"，最喜歡的就是"寫進合同"這四個字。

只不過有一點要提前說清楚：全港限額5億，這類產品對保司兌付壓力相對更大，所以只能限額銷售。

你可能還想問：匯率風險呢？保司靠譜嗎？

說到港險，很多朋友卡在這兩個問題上出不來，我直接回答。

關于匯率

這款產品支持人民幣投保，幾乎沒有匯率風險。

說"幾乎"是因為嚴格來講還存在一點點匯率敞口，但對于絕大多數內地投保人來說，這個顧慮基本可以忽略。

關于保司

不是沒聽過的小公司。

太平洋保險，國資背景的上市險企，監管層面、償付能力都有國家信用背書。

而且它不是一家普通保險公司，是全牌照保險集團——旗下覆蓋人壽保險、財產保險、養老保險、健康保險和資產管理。

說人話就是：你能想到的保險業務，它都能做。

不是說其他公司不好，但你好不容易選出一款保證收益產品，背后的保司至少得讓你放心，太平洋這種國資背景的上市險企，這一關可以直接過。

彩蛋：買保險居然還送養老社區入住權？

這部分是真的沒想到。

買港險、收益寫進合同，這已經夠我滿意了。

結果還有附加項：在香港投保太保鑫安逸，可以使用太保在內地的養老社區資源，且香港保單可以直接支付內地養老社區費用。

這幾乎解決了買港險最大的心結之一——"錢在香港，但我在內地，用的時候麻煩嗎？"

太保尊尚會按積分分成5個層級，看圖：

從超級城市版（225,000積分起）到家族版（400萬積分及以上），對應不同的養老社區入住權和康養權益。

除此之外，還有一體化就醫服務：

國際二次診療意見、海外就醫轉診、海外就醫陪同、歸國隨訪，全流程覆蓋。

有朋友問我：友邦宏利為啥買了保險啥都不送？

因為你不能用內地人的思維去理解外資保司的服務水平。

都2026年了，有的外資保司領個錢、改個電話號碼做保全，還得手寫填表寄過來。有的保司客服電話不打個30分鐘都沒人接。

只有內地的保司才喜歡卷服務。

太保這次，是真的把內地卷服務的基因帶到香港來了。

最后的懸念：全港限額5億，下一次是何時？

我自己就是那個交過學費的人。

買過分紅險、見過分紅實現率打折、也見過"預期收益"和"實際到手"之間的落差。

現在我看產品只問一件事：合同上寫的保證部分是多少？

太保鑫安逸給出的答案是：30年單利6.11%，復利IRR 3.53%，全部寫進合同，百分之百兌付。

太保可以說是港險里第一個吃螃蟹的人。

保證收益產品賣多了，保司承擔的兌付壓力是真實的——所以全港限額5億，這不是營銷話術，是客觀現實。

高預期收益，未來一直都會有。

但高保證收益，只有今天才會有。

不是說分紅險不好，而是你得知道自己買的到底是什么。

下次遇到可以鎖定長達30年、3.5%保證復利的產品，會是何時？

沒人知道。

這款產品能搶到的朋友，我真心覺得值得恭喜。

大賀說點心里話

保證收益和預期收益之間，差的不只是一個數字，是睡不睡得著覺的問題。

但除了產品本身，怎么買、哪個渠道買、能不能少交一部分保費——這里面也有很多人不知道的信息差。

掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我告訴你。