你好，我是大賀。

今天這篇，聊的是 2026 年二季度港險儲蓄險怎么選。

我不太想把它寫成一個大榜單。

榜單看著熱鬧。

但你真正要買的時候，最關鍵的問題不是“哪款排第一”。

而是這筆錢，幾年后要用。

這是我做養老現金流規劃時，最常問客戶的一句話。

40 歲以后買港險，更不能只盯著復利數字。

養老不是一筆錢，是一條河。

你要的是到 60 歲、70 歲、80 歲以后，還有錢能流進來。

買港險儲蓄險之前，先問自己：這筆錢幾年后要用

很多人一上來就問。

大賀，哪款收益最高？

這個問法不太對。

港險儲蓄險不是一把鑰匙開所有門。

5 年內要用的錢。

10 到 20 年做教育金的錢。

20 年以上做傳承的錢。

退休后每年要領的錢。

答案完全不一樣。

我很反對把所有產品放在一張表里，只按 IRR 排名。

這會誤導人。

短期資金最怕回本慢。

中期資金要看 10 年、15 年、20 年的現金價值。

長期資金要看保司穩定性。

養老資金更直接。

要算的是每年能領多少，不是總額。

尤其現在是 2026 年 5 月。

延遲退休已經進入分步實施階段。

男職工漸進延至 63 歲。

女職工延至 55 歲或 58 歲。

基本養老金替代率也在下降。

40 歲以后的人，真的要提前想現金流。

60 歲后最怕的，不是收益少一點。是沒有持續現金流。

5年內要動的錢，立橋「智選儲蓄保」更像加強版定存

5 年內要用的錢，我會很直接。

別去碰回本慢的分紅險。

這類錢，目標不是沖高收益。

目標是穩。

能看得懂。

能算得清。

到期能拿回來。

在這個場景里，**立橋人壽「智選儲蓄保」**比較合適。

它做 5 年期定存型安排，可以拿到年化 4.49%-5.01% 的收益率。

說白了，它更像一筆加強版定存。

不是拿來做傳承的。

也不是拿來做一輩子現金流的。

它解決的是短期閑錢的問題。

比如你有一筆美元。

未來 5 年大概率不用。

又不想放在低息賬戶里睡覺。

這類錢可以看它。

具體檔位也比較清楚。

12500 美元檔位，折扣 5%。

優惠后總保費 11875 美元。

第 5 年保證單利 4.49%。

50000 美元檔位，折扣 6%。

優惠后總保費 47000 美元。

第 5 年保證單利 4.75%。

250000 美元檔位，折扣 7%。

優惠后總保費 232500 美元。

第 5 年保證單利 5.01%。

我的判斷很明確。

5 年內要用的錢，就別硬裝成長線資產。

立橋智選儲蓄保夠簡單。

夠直接。

適合短期不動用資金，只想穩穩增值的人。

不過它也有邊界。

你別指望它解決養老。

它不是那類工具。

10到20年不動的錢，宏利「宏摯傳承」前20年很能打

如果這筆錢能放 10 到 20 年。

比如孩子教育金。

未來換房儲備。

或者 50 歲左右開始準備 65 歲后的補充現金流。

我會重點看宏利「宏摯傳承」。

這款產品最突出的地方，是前 20 年表現很強。

測算場景是 0 歲男孩。

年交 6 萬美元。

交 5 年。

它預期第 6 年回本。

保證第 18 年回本。

第 9 年復利 4%。

第 14 年復利 5.85%。

本金翻倍。

第 20 年復利 6%。

本金接近 3 倍。

第 47 年達到 6.5% 復利 IRR。

我會把它看成一款中期很強的產品。

不是最適合短期取錢。

也不是只靠后期講故事。

它的好處在于，前 20 年賬戶表現在線。

你提不提錢，都不算難看。

這點很重要。

很多產品 30 年后演示很好。

但 10 年、15 年時很薄。

這種就不適合教育金。

宏摯傳承不是這樣。

10 到 20 年這段，它的表現很硬。

不過我也要提醒一句。

這里講的是預期收益。

分紅險的非保證部分，不是白紙黑字鎖死。

你不能按演示數字去安排剛性支出。

比如孩子第 18 年一定要多少錢。

那就要把保證回本時間一起看。

它保證第 18 年回本。

這句話不能忽略。

20年以上做傳承，友邦「環宇盈活」和宏利「宏摯家傳承」要分開選

如果這筆錢 20 年以上不動。

目標是資產增值。

或者給孩子做傳承。

那就進入另一個選法。

這里我會把**友邦「環宇盈活」和宏利「宏摯家傳承」**放在一起看。

環宇盈活的優勢，是穩在第一梯隊。

持有 10 年復利 3.47%。

20 年復利 5.67%。

30 年復利 6.5%。

這個節奏不花哨。

但很扎實。

友邦本身的市場口碑，也給它加分。

宏摯家傳承則更激進一點。

它作為宏摯傳承的補充款，明顯是在對標環宇盈活。

27 年觸達 6.5% 收益上限。

比友邦早 3 年。

在 0 歲男孩、年交 6 萬美元、交 5 年場景下。

第 30 年宏摯家傳承預期總收益 1,756,431 美元。

這里我給一個很直白的判斷。

更看重穩定，我會選友邦環宇盈活。

更看重前 30 年爆發，我會選宏利宏摯家傳承。

這兩款都不是給短期資金用的。

短期要動的錢，別碰。

中途退保，體驗會很差。

它們適合手里有閑錢的人。

短期沒有用錢需求。

愿意長期持有。

想做資產增值和財富傳承。

這種錢放進去，才順。

如果你 3 年后可能要買房。

5 年后可能要周轉。

別為了 30 年演示收益去買。

我不會這樣建議朋友。

養老現金流，永明求穩，安盛「盛利2」求靈活

到了養老場景，我的看法會更保守。

穩比高更重要。

你要的是終身可領，不是一次性爆發。

40 歲以后做港險配置，很多人嘴上說要收益。

其實心里要的是安全感。

退休后每年能不能領。

領了之后賬戶會不會斷。

保司分紅是否穩定。

這些才是真問題。

這里我會給兩個方向。

一個是永明「萬年青星河尊享2」。

一個是安盛「盛利2」。

永明萬年青星河尊享2的關鍵詞，是穩。

保證第 13 年回本。

長線保證收益 1%。

第 100 年保證金額 795,600 美元。

復利 IRR 1.000%。

這個保證收益不算驚艷。

但養老錢不能只看驚艷。

保證部分厚一點，心里更踏實。

永明過往分紅實現率也比較穩。

2023 年多款產品分紅實現率達 100%。

我會把永明這款，放在養老現金流的穩健底倉里。

它不一定讓你最興奮。

但它適合做長期可預期現金流。

尤其是退休后不想折騰的人。

再看安盛盛利2。

它的關鍵詞，是靈活。

30 年復利達到 6.5%。

支持 5/5/7、5/10/9、5/15/13 等提領方式。

5 年繳的情況下。

第 5 年就能開始每年提取總保費的 7%。

比市場主流產品早 1 年提領。

還能終身領取。

保單不斷單。

我的判斷也很清楚。

養老求穩，優先看永明。

養老要靈活提領，安盛盛利2更順手。

尤其是 50 歲左右開始規劃的人。

你可能不是 65 歲才用錢。

可能 55 歲就想提前領一部分。

可能 60 歲后每年補貼生活。

可能 70 歲后留給孩子。

盛利2的提領方式，會更好配節奏。

不過別只看“第 5 年開始領”。

提領越早，對賬戶壓力越大。

這個要結合保費、年齡、領取年限一起算。

不要拿一個漂亮規則，替代真實現金流測算。

這6款產品背后的保司，才是長期持有的底氣

產品看完，還要回到保司。

這一步不能省。

截至 2025 年 12 月 31 日，香港共有 159 間獲授權保險公司。

聽起來很多。

但能真正納入我們配置范圍的，沒有那么多。

有些做一般業務。

有些做特定目的業務。

有些不面向內地客戶。

有些沒有主流儲蓄產品。

篩完之后，符合配置需求的約 30 多家。

再看公司背景、標普評級、償付能力。

我會重點研究 15 家。

分成三類。

國際老保司 5 家。

中堅力量 6 家。

國資保司 4 家。

五家國際老保司，是友邦、安盛、宏利、保誠、永明金融。

友邦償付能力 257%。

標普 AA-。

安盛償付能力 216%。

標普 AA-。

宏利償付能力 229%。

標普 AA-。

保誠償付能力 280%。

標普 A。

永明償付能力 200%+。

標普 AA。

這些公司適合看長期。

尤其是養老和傳承。

你不是買 3 年。

你可能要持有 30 年、50 年。

甚至跨代。

這個時候，保司底子就很重要。

中堅力量里，立橋人壽也值得看。

立橋償付能力 314%+。

標普 AA。

安達人壽償付能力 436%。

標普 AA。

這個數據很漂亮。

不過我不會只看償付能力一個數字。

公司股東是誰。

業務經營多久。

產品分紅記錄如何。

投資風格是否穩。

這些都要看。

短期產品可以更重視確定收益。

長期產品一定要看保司持續經營能力。

四家國資保司也有自己的位置。

中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

四家標普評級均為 A。

這類公司通常給人的感受，是穩。

適合偏保守的人。

尤其是不喜歡大波動、不喜歡太激進演示的人。

這里我想說句實話。

保司強，不代表產品一定適合你。

產品演示高，也不代表能買。

正確順序應該是這樣。

先看錢什么時候用。

再看要不要現金流。

再看產品結構。

最后看保司背書。

順序反了，很容易選錯。

寫在最后：按用錢時間對號入座就夠了

這篇說了不少產品。

我給你壓縮成幾句話。

5 年內不用的錢。

看立橋智選儲蓄保。

它更像加強版定存。

10 到 20 年的錢。

看宏利宏摯傳承。

前 20 年表現確實強。

20 年以上做傳承。

友邦環宇盈活和宏利宏摯家傳承二選一。

穩定選友邦。

前期爆發選宏利。

養老現金流。

永明萬年青星河尊享2求穩。

安盛盛利2求靈活。

我不建議 40 歲以后的人，只拿最高 IRR 做決定。

退休規劃不是沖刺。

它是長跑。

更準確地說，是一條河。

這條河要從你退休那年開始流。

最好一直流到很老。

不斷流。

不亂流。

夠用。

這才是港險儲蓄險真正該解決的問題。

大賀說點心里話

如果你已經在看港險，別只問哪款收益高。更該先把錢的用途、領取時間、家庭現金流排清楚。這里面有不少信息差，買法不同，結果會差很多。