你好，我是大賀。

最近有不少讀者問我：人民幣匯率波動這么大，到底要不要配置美元資產？說實話，雞蛋不能放在一個籃子里，這道理大家都懂。但真正落地的時候，很多人就開始猶豫了。

今天聊一款我觀察了很久的產品——國壽「傲瓏盛世」。作為中資保司的王牌儲蓄險，它最近做了一次重大升級，新增了躉交、5年繳和人民幣保單選項。更關鍵的是，**5%**的預繳利率馬上要下調了，留給大家的窗口期真的不多了。

你的錢，夠孩子讀完大學嗎？

我接觸過很多家長，孩子剛出生就開始焦慮教育金的問題。按現在的行情，一線城市從幼兒園到大學畢業，保守估計要準備200萬以上。如果考慮留學，這個數字還要翻倍。

問題是，你現在存的錢，到孩子18歲的時候還值多少？很多人選擇買房、買理財，但這些年的收益大家心里都有數。我們來看看數據怎么說：2025年國有大行第七次下調存款利率，部分中小銀行3年期存款利率已經降到**1.2%**以下。

這個收益，跑贏通脹都費勁。有子女教育規劃的家庭，真正需要的是什么？是從第5年起就能穩定提取現金流，用于孩子各階段的教育支出，同時不影響長期收益。

這一點，很多產品做不到。

第5年起就能提領，收益幾乎不打折

**國壽「傲瓏盛世」**是當前極少數支持"早期強提領"的英式分紅產品，這一點在香港市場也不多見。什么意思呢？我給你算一筆賬：

假設你選擇5年繳，每年繳3萬美元，總保費15萬美元。從第5年起，你每年提取總保費的5%（也就是7500美元），用于孩子的補習班、興趣班、國際學校學費……持有30年后，賬戶里的IRR依然能達到6.34%，僅比不提領時低0.04%。

如此強勁的提領表現，說明這款產品的底層設計是真正貼合家庭實際用錢需求的。對養老金、教育金規劃者來說，這種靈活性太重要了。另外，如果你選擇躉交（一次性繳清），預計總投資回收期短至4年。

短期集中投入，長期享受收益，不需要長期綁定現金流。

養老無憂：年金轉換讓退休更有底氣

教育金解決了，養老金呢？很多人臨近退休才發現，手里的錢要么被套在房子里，要么分散在各種理財產品中，想要穩定的現金流反而很難。

「傲瓏盛世」支持「全數退保賠付」模式，你可以選擇"單筆領取"或者"分期領取"退保價值。更實用的是，它還支持「年金轉換」權益——可以把年金總額轉換為10年或20年期年金，每年領取一次。

這意味著什么？退休后，你不用操心投資、不用盯盤，每年定時有一筆錢打到賬上，生活質量有保障。長期來看，這個收益率是跑贏通脹的。

財富傳承：孩子未成年也能安心交接

這是我最想重點講的一個功能，因為很多人根本不知道。做財富傳承規劃的父母，最擔心的是什么？是自己萬一出了意外，孩子還小，錢怎么辦？交給親戚？找信托公司？都不放心。

「傲瓏盛世」新增了「指定保單暫托人」功能，你可以自由指定暫托人，不限親屬，只要經過保險公司審批就能生效。如果保單持有人身故，而受保人（比如你的孩子）還未滿18歲，暫托人可以在身故后90天內申請成為保單暫托人，暫時托管保單直到孩子成年。

結合無限更換受保人、保單分拆等權益，可以實現財富的定向傳承與代際接力。若擔心自己身故后未成年子女無法妥善管理資產，"保單暫托人"功能能夠解決這一痛點。

收益硬核：30年6.5%，跑贏通脹無壓力

說完了靈活性和傳承功能，我們回到最核心的問題：收益到底怎么樣？以5年繳美元保單為例：

• 第10年IRR 3.30%
• 第15年IRR 4.77%
• 第20年IRR 5.64%
• 第30年IRR 6.50%
• 第45年IRR 6.50%

收益率最高的還是美元保單，30年就能達到6.5%的天花板。如果選擇美元整付（躉交），第30年預計退保返還金額可達已繳總保費的661%。

收益和風險永遠是一對雙胞胎。但對于不想承擔高風險、希望資金能夠長期穩健增值、跑贏通脹的保守型投資者來說，這個收益水平是非常有吸引力的。

央企底色：7980億美元準備金的安全感

買港險，很多人最擔心的就是保司會不會跑路、分紅能不能兌現。我們來看看中國人壽（海外）的背景：

在《全球壽險公司TOP50榜單》中，中國人壽憑借7980.7億美元的準備金，成為全球最大的壽險公司。標普信用評級A，穆迪評級A1。

分紅實現率方面，2024年終期紅利實現率100%達成，周年紅利實現率平均達82%，97%年份在70%以上，最高達109%。

國壽作為央企背景的中資保司，內地客戶更易建立信任。配置美元資產不是崇洋媚外，是分散風險。而選擇一家有"國資背景+全球布局"的保司，讓收益和安全都有"硬核兜底"。

年末窗口：5%預繳利率+最高24%折扣

最后說說大家最關心的：現在入手劃不劃算？2025年人民幣匯率經歷了"先弱后強"的大波動，從年初的7.30升值到年底的7.01左右，升值約4.6%。高盛預測2026年底美元兌人民幣將回到6.80-7.15區間。

匯率波動加劇的背景下，美元保單可以作為對沖工具，而「傲瓏盛世」新增的人民幣保單選項，也給了更多靈活性。但更重要的是時間窗口：2026年1月1日起，預繳利率從5%下調至4.5%。

別小看這0.5%的差距。以總保費50萬港元計算，1月投保要比現在投保多花2278港元。這還只是預繳利率的差異，如果算上Q4的保費折扣優惠——5年期可享**6%-24%**的總保費折扣——現在入手的成本優勢就更明顯了。

特別注意：保費折扣優惠美元/港幣/人民幣都適用，但需要在2025年12月31日前遞交投保申請。現在投保，既是抓住產品升級的紅利，也是鎖定利率下調前的最后優惠。**0.5%**利率下調只是一個開始，目前鎖定預繳優惠帶來的這筆"收益"，是無需承擔市場波動風險的。

國內低利率環境下，**6.5%**的美元保單IRR形成了顯著的利差優勢。全球資產配置的趨勢越來越明顯，多幣種保單選擇符合分散配置的需求。留給大家的時間，真的不多了。

大賀說點心里話

產品分析完了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有很多門道沒法在文章里細說。