你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過不少高凈值家庭的資產配置。

2025年人民幣匯率坐了一趟過山車——從7.35一路升到7.01，年內升值4.6%。很多客戶問我：大賀，我的錢要不要做點對沖？美元資產怎么配？

今天不聊宏觀，就聊一個具體問題：港險儲蓄險怎么選？

港險選擇困難癥：收益和現金流只能二選一？

做跨境資產配置這些年，我發現一個很有意思的現象：客戶的需求往往是"既要又要"——既要長期收益跑贏通脹，又要能靈活提錢用。

但市面上的港險產品，好像總讓你二選一。

友邦環宇盈活，30年復利能到6.5%，靜態收益確實漂亮。但是提領一般，更適合有點閑錢、想做長期理財的朋友。說白了，這筆錢你得"躺得住"。

永明萬年青星河尊享2呢，各種提取方式下賬戶余額表現都亮眼，有現金流需求的客戶很喜歡。但是靜態收益不突出，長期增值能力打了折扣。

那有沒有收益和提領都能打的？有，宏利的宏摯傳承。但是它的優勢只在保單前20年，20年后就泯然眾人了。

這就是港險選擇的經典困境：魚和熊掌，你選哪個？

盛利2：唯一一個長線收益提領雙優的產品

直到安盛盛利2出來，我才覺得這個困境被打破了。

一句話總結：盛利2是目前唯一一個長線收益提領雙優的產品。

不是20年內雙優，是長線雙優。這個定位，說實話，驚喜遠超預期。

收益維度：30年6.5%，跑贏大部分競品

先看靜態收益。我以5年繳費、年交6萬美元、總保費30萬美元為例，把盛利2扔進市場里比一比。

幾個關鍵數據：

• 預期7年回本，僅次于宏利宏摯傳承
• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%
• 前20年收益僅次于宏摯傳承，比環宇盈活高
• 到達6.5%收益率的速度是30年，和友邦環宇盈活一樣快，僅次于保誠信守明天

整體來看，盛利2在預期總收益這塊優勢很大，收益表現比友邦環宇盈活更亮眼。資產配置的核心是分散，但分散的前提是每個籃子里的資產都得能打。收益這塊，盛利2沒掉鏈子。

提領維度：557+低門檻，現金流拉滿

收益過關了，再看提領。這才是盛利2真正炸裂的地方。

盛利2支持市場唯一的557提取——5年交完保費后，每年提取總保費的7%，一直提到終生。

這個數字什么概念？30萬美元總保費，每年提2.1萬美元，折合人民幣15萬左右，提到你不想提為止。

557是全網都在討論的爆點，但盛利2的能力不止于此。5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11……各種提取方式都支持。目前市面上沒有其他產品能做到這樣的提取時間和比例。

更關鍵的是門檻。你可能會想：這么高的提取比例，保費門檻是不是很高？還真沒有。不管哪種提領密碼，最低年繳保費都是2000美元。

對比一下安盛自家的摯匯，5年交第14年提取11%，需要年繳保費32萬美元：

再看友邦環宇盈活，5年交第6年提取7%，需要年繳9.8萬美元：

盛利2的提領邏輯很清晰：門檻低、比例高、時間早。有錢人都在這么做——用保險鎖定一筆美元資產，同時保持現金流的靈活性。

566/567實測：提完錢賬戶還剩多少？

提領比例高是一回事，提完之后賬戶還剩多少才是真功夫。我測了幾種常見的提取場景：

566提取（第6年起每年提取總保費6%）

保單14年前，宏摯傳承賬戶余額最亮眼；14-30年這個階段，盛利2最突出；31年后，盛利2和萬年青星河尊享2大差不差。

567提?。ǖ?年起每年提取總保費7%）

前14年宏摯傳承最亮眼，從第15年起盛利2反超，此后一直保持最突出。567提領，盛利2的整體優勢是最大的。

5108提取（第10年起每年提取8%）

盛利2表現依然突出。

長期來看這是趨勢——港險產品會越來越卷提領能力。盛利2在目前的港險市場里，實力真的很強勁。

但有個問題你要知道：保證收益偏低

說到這兒，你可能覺得盛利2無敵了。但是我得給你潑盆冷水：盛利2有一個不可忽視的缺陷——確定性不強。

具體體現在兩個數字：

• 保證部分長線收益率只有0.23%
• 保證回本時間需要25年

對比萬年青星河尊享2，保證收益率能達到1%，保證回本時間只要13年。

保證收益是什么？是白紙黑字寫進合同的，不管市場怎么波動都給你的錢。盛利2這塊的表現，確實讓人覺得少了點踏實的安全感。

雞蛋不能放一個籃子，但每個籃子的底得夠結實。如果你特別看重保證收益，環宇盈活和萬年青星河尊享2也是可選項。

安盛208年+分紅100%兌現，能彌補嗎？

不過，如果你沒有早期退保的計劃，打算長期持有，這份缺失的安全感，安盛能彌補。

幾個硬指標：

• 1817年成立，208年歷史，香港最悠久的保司
• 全球最大保險集團，業務覆蓋50多個國家和地區，服務近1億客戶
• 管理資產約8790億歐元
• 國際評級：標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA
• 償付能力充足率227%
• 大約6成以上資產投資固收，投資風格穩健

最關鍵的一條：2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品分紅實現率均達100%。

匯率這個事很多人沒想明白，但保司能不能兌現承諾，看歷史數據就清楚。這樣的保司實力打底，安全感是足夠的。

附加功能：財富管家+雙重貨幣戶口錦上添花

功能這塊簡單過一下。盛利2推出了財富管家選項，支持向至多3位客戶派發自主入息——提前設好指令，定時定額定向打錢。

還首創了雙重貨幣戶口功能，鎖定的錢可以放在任意2個美元/港元/人民幣戶口，靈活切換。

保單分拆、多元貨幣轉換、類信托功能……該有的都有。功能這塊盛利2沒有缺陷。

結論：想要收益+現金流，盛利2是目前最優解

回到開頭的問題：港險怎么選？如果你的需求是"既要長期收益，又要現金流靈活"，盛利2是目前最優解。靜態收益、動態提取、保司實力、功能完整性，都符合期待。

但是前提是，你要接受它確定性不強的事實。如果讓我給你推薦港險產品，不管你的需求是什么，盛利2一定在備選席。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有門道。