你好，我是大賀。

最近安聯發布了2025全球養老金報告，一個數字讓我心里一緊：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

再看看國內，延遲退休今年1月已經正式實施了，男職工退休年齡要從60歲延到63歲。

養老這事，越早規劃越輕松。很多朋友手里有一筆錢，想躉交一次性投進去，等退休慢慢領。

周大福榮耀世代剛出的，首日保證回本83%，聽起來很穩。

但是它真的適合做養老金嗎？

我把市面上主流的躉交產品拉出來比了一遍，結論可能和你想的不太一樣。

躉交江湖：四大主流產品登場

躉交產品說白了就是一次性把錢投進去，不用每年交，省心。市面上主流的躉交產品，回本時間大多集中在3-4年左右，差別不大。

這次我重點拉出四款來比：周大福榮耀世代、周大福老款閃耀傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下。

榮耀世代是2025年8月22日正式開賣的新品，最低保費5萬美金，門檻不算高。

這四款產品定位各有側重，接下來我從首日回本率、長期收益、提領表現三個維度，一輪一輪比給你看。

第一回合：首日回本率誰更高？

躉交最怕什么？怕剛投進去就急用錢，退保虧一大筆。

榮耀世代在這點上確實有優勢——首日保證回本83%。

什么意思？你把錢一次性交進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著，保證現金價值已經是已交保費的83%。

萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

再看老款閃耀傳承，首日保證回本78%，比新品低了5個百分點。

而且榮耀世代保證7年回本，意味著最晚第7年，你拿回的錢就肯定超過本金了。

單論安全墊，榮耀世代確實是躉交產品里的第一梯隊。

但是養老規劃不能只看安全墊，還得看長期收益能不能打。

第二回合：長期收益誰是王者？

以30萬美金躉交為例，榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢。

但是問題來了——10年后，友邦環宇盈活反而成了收益最高的那個。

保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR達到6.08%。

保單第30年，它就能實現**6.5%**的收益率天花板。

放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

有意思的是，收益率能達到**6.5%**的產品，100年后的預期總收益都是大差不差的。

所以如果你只是存著不動，最后結果差不了太多。

但是養老金不是存著不動的，你得領出來花。

這就引出了最關鍵的問題——提領表現。

第三回合：提領表現誰更抗造？

養老規劃的核心是什么？是退休后每年能穩定領到錢，而且賬戶里的錢還能繼續長。

我用最常見的125提領來測試：保單第2年起，每年提領保單的5%，也就是15000美金。

結果很有意思：

• 榮耀世代在保單前18年的提領表現確實不錯
• 18年后，富衛盈聚天下開始碾壓所有對手。保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩76.4萬美金。保單第50年，余額剩217.2萬美金
• 而之前靜態收益表現第一的友邦環宇盈活，在提領上反而沒了優勢

為什么會這樣？

這和產品的分紅結構有關。富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，提領的時候不傷本金。

環宇盈活的復歸紅利占比不高，早期提太多會嚴重影響未來幾十年的收益。

富衛盈聚天下就是一款為提領而生的產品，非常適合用來提領。

環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。

但是如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

別等退休了才發現錢不夠。養老金規劃，提領能力比靜態收益更重要。

加分項：榮耀世代的115提領

榮耀世代有一個差異化功能值得說說——它支持115提領。

什么意思？躉交后，從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。

投5萬美金，從第1年開始每年能領2500美金。

雖然金額不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

畢竟很多產品要到第2年甚至更晚才能開始提領。

不過要注意，115提領雖然能早點拿錢。

但是如果你的目標是長期養老，太早提領反而會影響后期賬戶的增長。

這個功能更適合短期有現金流需求的人。

終極結論：三款產品各有歸宿

現在存的每一分，都是未來的底氣。但選對產品，才能讓這份底氣真正發揮作用。

躉交產品現在已經梳理得很明朗了：

• 短期持有選榮耀世代：如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。它首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現不算差
• 長期儲蓄選友邦環宇盈活：如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適。它更像一個存錢罐，讓錢慢慢滾，長期收益更拔尖
• 養老提領選富衛盈聚天下：如果你想長期提領，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇。18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證你長期有穩定的現金流。這才是真正為養老而生的產品

養老金缺口，你算過嗎？全球51萬億美元的缺口，延遲退休已經開始，基本養老金增幅有限。

穩穩的幸福，從現在開始——但前提是，選對工具。

大賀說點心里話

養老規劃這事，產品選對只是第一步。怎么買、什么時候買、通過什么渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。