你好，我是大賀。北大碩士，做港險第9年。

今天聊富衛(wèi)「盈聚天下2」。這款產(chǎn)品最近被問得很多。尤其是三年繳版本。優(yōu)惠很猛。演示回報也很猛。還有一個很抓眼球的提領(lǐng)方案。

年繳20萬美元。總保費60萬美元。第10年開始每年提6萬美元。演示可以提到第137年。預(yù)期到137年，總價值達(dá)到390倍。

這個數(shù)字當(dāng)然好看。但我會先提醒一句。這是100%分紅實現(xiàn)假設(shè)下的演示。不能當(dāng)成保證收益看。

不過，把它放到家庭長期規(guī)劃里。它確實有價值。教育金。養(yǎng)老現(xiàn)金流。再往后傳給孩子。這類保單不是只看一年兩年。我給客戶規(guī)劃從來不看短期。看的是30年后。

富衛(wèi)經(jīng)紀(jì)渠道第一，盈聚天下2這次升級不算小

先看背景。

富衛(wèi)保險在經(jīng)紀(jì)渠道的新單總保費達(dá)到118億港元。市場份額占全港12.6%。業(yè)績同比增長171.1%。

這個數(shù)據(jù)來源于保險業(yè)監(jiān)管局。統(tǒng)計口徑是2023年1至9月香港長期保險業(yè)務(wù)的臨時同業(yè)統(tǒng)計數(shù)字。

經(jīng)紀(jì)渠道能做到這個位置。說明兩件事。

第一，市場確實買賬。第二，經(jīng)紀(jì)人愿意拿出來給客戶比較。這點很現(xiàn)實。經(jīng)紀(jì)渠道不是單一公司渠道。客戶會看同業(yè)產(chǎn)品。經(jīng)紀(jì)人也會橫向比。

這次**富衛(wèi)「盈聚天下2」**三年繳煥新。主要是三個方向。

保費優(yōu)惠提高。預(yù)期回報加速。產(chǎn)品功能優(yōu)化。

我對它的判斷比較直接。如果你是長期資金，想做教育金和傳承賬戶，這款值得認(rèn)真看。但短期周轉(zhuǎn)的錢。不要碰。儲蓄險最怕錯配。錢沒放夠時間。再漂亮的演示都沒意義。

58%首年保費優(yōu)惠，關(guān)鍵是看懂構(gòu)成

這次最吸引人的地方。是優(yōu)惠。

三年繳版本有兩個部分。首年保費折扣45%。預(yù)繳保證利率4.5%。這個預(yù)繳利息約等于首年保費的13%。

按一次性預(yù)繳保費計算。總優(yōu)惠達(dá)到58%首年保費。

這個優(yōu)惠力度很強(qiáng)。我不繞彎。在同類三年繳儲蓄計劃里。它確實很有攻擊性。

但這里也要分清楚。58%不是每年保費都打58折。它說的是首年保費優(yōu)惠。而且是把首年折扣和預(yù)繳利息一起算。

客戶最容易看錯的地方。就是把“優(yōu)惠”直接等同于“收益”。這不嚴(yán)謹(jǐn)。

優(yōu)惠會降低實際投入。這會抬高現(xiàn)金價值比例。也會讓前中期數(shù)據(jù)更好看。但最后能不能達(dá)到演示水平。還要看分紅實現(xiàn)。看保司投資表現(xiàn)。看長期派息策略。

說白了。優(yōu)惠是入場優(yōu)勢。不是最終答案。

跟3年繳、5年繳同業(yè)比，盈聚天下2的10年現(xiàn)價確實領(lǐng)先

我們看案例。

富衛(wèi)「盈聚天下2」年繳20萬美元。三年繳。選擇預(yù)繳。實繳總保費是484,534美元。

同業(yè)3年繳產(chǎn)品。在相近實繳保費下。優(yōu)惠前年繳保費大概是16萬美元。

同業(yè)5年繳產(chǎn)品。在相近實繳保費下。優(yōu)惠前年繳保費大概是10萬到11萬多美元。

這就是優(yōu)惠帶來的差異。同樣差不多48.5萬美元投入。富衛(wèi)這邊的計劃保額基礎(chǔ)更大。后面現(xiàn)金價值自然更容易跑出來。

在假設(shè)100%分紅實現(xiàn)下。盈聚天下2三年繳預(yù)期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年預(yù)期單利總回報4.1%。總現(xiàn)金價值為已繳總保費的125%。

第10年預(yù)期單利總回報7.5%。總現(xiàn)金價值達(dá)到已繳總保費的175%。第10年預(yù)期總現(xiàn)金價值是845,664美元。

跟3年繳同業(yè)比。第10年預(yù)期總現(xiàn)價領(lǐng)先最低同業(yè)20多萬美元。

這個差距不小。不是小數(shù)點級別的差距。是真金白銀的差距。

跟5年繳同業(yè)比。第10年預(yù)期總現(xiàn)價也領(lǐng)先最低同業(yè)10多萬美元。

這里我會給一個明確判斷。單看三年繳預(yù)繳版本的前10年現(xiàn)價表現(xiàn)，盈聚天下2很強(qiáng)。尤其適合已經(jīng)準(zhǔn)備好一筆中長期美元資金的家庭。

但我不會建議所有人都沖三年繳。三年繳的好處是快。壓力也集中。如果家庭現(xiàn)金流不穩(wěn)。別硬上。

保險買的不是產(chǎn)品。是未來幾十年的確定性。現(xiàn)金流不確定。保單就不確定。

3-10-10提領(lǐng)，適合做三代人的現(xiàn)金流賬戶

很多人問我。這個產(chǎn)品最有意思的功能是什么。

我會說。不是390倍。是它的3-10-10提領(lǐng)節(jié)奏。

3年繳費。第10年開始提領(lǐng)。每年提取總保費的10%。演示可持續(xù)到第137年。

案例里。年繳20萬美元。總保費60萬美元。第10個保單年度起。每年提取6萬美元。

演示結(jié)果是。預(yù)期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

這套提領(lǐng)方式。放到家庭里很好理解。

孩子小的時候。家長先做一筆儲備。等到孩子18歲左右。可能要讀大學(xué)。可能要出國。可能要創(chuàng)業(yè)。第10年開始的現(xiàn)金流就能接上。

2025年國際學(xué)校學(xué)費普漲。一線城市K12教育年支出已經(jīng)很高。北上廣深國際學(xué)校平均學(xué)費同比上漲6.8%。高中階段平均年學(xué)費約25萬到35萬人民幣。完整K-12投入超過400萬。

教育金這件事。已經(jīng)不是“要不要準(zhǔn)備”。而是“怎么準(zhǔn)備得更穩(wěn)”。

這張保單也不只給孩子用。

父母可以把它當(dāng)教育金。準(zhǔn)退休家庭可以當(dāng)養(yǎng)老現(xiàn)金流。高凈值家庭可以當(dāng)傳承賬戶。這筆錢放在這。等于給下一代鋪了條路。

不過。我也要把話說硬一點。

如果你期待第10年開始穩(wěn)定提款，就要接受前面幾年不亂動。這類計劃不是活期賬戶。不是隨時進(jìn)出。更不是短期理財替代品。

7大功能升級，真正有用的是繳費期和多幣種

再看功能。

這次盈聚天下2有至少7個升級點。

繳費期擴(kuò)展。原來是2年、5年。現(xiàn)在有1年、2年、3年、5年、10年。

保單貨幣也擴(kuò)展。原來僅美元。現(xiàn)在支持美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

我自己最看重這兩點。繳費期多。家庭現(xiàn)金流就更容易匹配。多幣種。未來教育、移民、養(yǎng)老、海外資產(chǎn)安排。也會更靈活。

至于獎賞類功能。也值得看。但不要本末倒置。

新增的享悅?cè)松勝p。每件人生大事3,000港幣。總額上限12,000港幣。這個功能算市場罕有。

新增長壽獎賞。被保人滿80歲。或第10個保單周年日后。按較后者計算。可獲10,000港幣。

初生嬰兒獎賞升級。親生子女或親生孫子女出生。可獲20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

演示情況下。6位保單持有人最多可獲360,000港幣獎賞。

杰出表現(xiàn)獎也升級。被保人、被保人親生子女、親生孫子女。符合條件可申請最高31,000港幣。

還新增指定附約。可以附加定期壽險。意外及傷殘。醫(yī)療。保費豁免等。

我的看法是。獎賞功能是加分項。不是決策核心。

買這類儲蓄險，核心還是長期現(xiàn)金價值、分紅穩(wěn)定性、家庭資金安排。獎賞再多。也不能替代主賬戶本身的質(zhì)量。

富衛(wèi)的底層資產(chǎn)，固收占77%，99%固收為投資級

儲蓄險看到最后。一定要看保司。

富衛(wèi)植根香港48年。業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展到亞洲十個市場。業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)居全港五大泛亞洲保險公司之列。

投資端。富衛(wèi)與柏瑞投資、阿波羅全球管理公司Apollo有深度戰(zhàn)略合作。

資產(chǎn)地域分布也比較分散。北美35%。亞太27%。西歐16%。其他國家和地區(qū)16%。中東和非洲4%。拉丁美洲2%。

資產(chǎn)類別里。固定收益證券占77%。另類投資15%。股權(quán)投資5%。現(xiàn)金3%。

這對儲蓄險很關(guān)鍵。儲蓄險不是純權(quán)益產(chǎn)品。它更需要穩(wěn)。富衛(wèi)用固收做投資組合基石。這個方向是對的。

固定收益資產(chǎn)規(guī)模超160億美元。其中投資級私募債務(wù)達(dá)11億美元。

固收資產(chǎn)評級里。AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下占1%。

也就是說。富衛(wèi)集團(tuán)99%的固定收益資產(chǎn)為投資級。

這組數(shù)據(jù)我比較認(rèn)可。它不是只講故事。而是能看到資產(chǎn)質(zhì)量。

當(dāng)然。投資級不等于沒有波動。分紅也不保證。但底層資產(chǎn)越穩(wěn)。長期兌現(xiàn)的基礎(chǔ)越扎實。

2025年開始。養(yǎng)老話題越來越硬。我國60歲及以上人口已經(jīng)超過3.12億。個人養(yǎng)老金賬戶每年繳費上限仍是12,000元。

對高凈值家庭來說。這顯然不夠。港險美元儲蓄。更多是養(yǎng)老補(bǔ)充。也是資產(chǎn)幣種分散。

寫在最后：我會把盈聚天下2放進(jìn)長期家庭賬戶里看

最后看分紅實現(xiàn)率。

富衛(wèi)盈聚未來優(yōu)越版。在2020-2024年連續(xù)5年分紅實現(xiàn)率達(dá)到100%或以上。

2024年主力儲蓄產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率對比里。富衛(wèi)盈聚未來優(yōu)越版是101%。宏記是79%。友記是100%。保記是37%。周記是100%。

這個數(shù)據(jù)不能直接等同于盈聚天下2未來表現(xiàn)。但它有參考價值。至少說明富衛(wèi)過去幾年在儲蓄產(chǎn)品兌現(xiàn)上。表現(xiàn)不弱。

截至2026年05月10日。我對**富衛(wèi)「盈聚天下2」**三年繳的判斷是這樣。

長期家庭資金，可以重點看。尤其是有教育金、養(yǎng)老補(bǔ)充、財富傳承需求的家庭。三年繳預(yù)繳版本的優(yōu)惠和10年現(xiàn)價。確實有競爭力。

短期資金，不合適。想三五年內(nèi)靈活周轉(zhuǎn)。別用這類產(chǎn)品。

只盯390倍，也不合適。390倍是長期演示。要建立在很長時間和分紅假設(shè)上。它可以作為傳承想象空間。不能當(dāng)成承諾。

一家人的保單要一起算賬。孩子教育金什么時候用。夫妻養(yǎng)老錢什么時候提。未來要不要傳給孫輩。這些要放在一張表里看。

你現(xiàn)在做的決定。孩子長大后會感謝你。但前提是這份決定足夠穩(wěn)。也足夠適合你家現(xiàn)金流。

大賀說點心里話

盈聚天下2這類產(chǎn)品，別只問收益高不高。更該問的是，你家這筆錢能不能長期放，怎么放更省，怎么提更順。想把方案算細(xì)一點，可以來找我聊聊“信息差”。