20款港險大亂斗：宏摯傳承、環宇盈活、信守明天……誰才是真正的傳承之王？

2026-06-13 19:49 來源：網友分享

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫助過200多個家庭完成跨代財富安排。

最近有個企業家客戶問我：我辛苦打拼了30年，攢下這些家業，怎么才能讓孩子們好好繼承，又不會因為分家產鬧矛盾？

我說，你問對人了——港險有個功能叫"無限次變更被保人"，這在內地保險里是想都不敢想的。

但問題來了：市面上20多款港險儲蓄產品，到底哪款最適合做財富傳承？哪款回本最快？哪款提領最穩？

今天，我就用擂臺賽的形式，把這些產品拉出來公開PK。

四輪比拼，數據說話，最后揭曉各場景的冠軍。

這篇文章可能是你看過最硬核的港險橫評，建議收藏。

為什么港險值得一戰？

先說一個扎心的現實。

2025年11月13日，全國人大財經委首次在公開文件中將遺產稅、贈與稅法明確列入研究議程。

這意味著什么？意味著未來你辛苦攢下的家業，可能要被切走一大塊。

根據胡潤研究院的數據，中國高凈值家庭年均保費支出已經達到59萬元人民幣。

這些家庭買保險不是為了保障，而是為了三件事：長期財富規劃、資產安全隔離、家庭財富傳承。

為什么他們不約而同選擇保險？

因為保險是目前少數幾個可以合法進行稅務籌劃的工具。尤其是香港保險，在傳承功能上更是遙遙領先。

但傳承只是結果，過程中最重要的是——這筆錢能不能持續增值。

來看一組數據對比：

內地長期險種回報率：2.0%-3.2%
香港儲蓄分紅險中長期收益：6%-6.5%

差距有多大？

以5年繳費期限為例：

持有保單20年，預期可獲得**5%至6%**的年化復利
持有保單30年，預期可獲得**6%至6.5%**的年化復利

這不是我瞎編的，是各家保險公司計劃書上白紙黑字寫的預期收益。

為什么香港能做到這個收益？

因為香港市場具有更高的國際化程度，投資策略更加靈活。香港保險可以投資全球權益類資產，包括股票、對沖基金、共同基金等。

而內地保險受監管約束，主要投資于固定收益類資產，境外投資僅占**2%**左右。

說白了，香港保險是用全球的錢幫你賺全球的錢，內地保險只能在國內市場里打轉。

給孩子最好的禮物是規劃。這筆錢不是給自己的，是給未來的。

1的復利終值曲線圖，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的終值變化

看這張圖，2%、4%、6%三條復利曲線。

短期看差別不大，但拉到50年、80年，6%的曲線已經沖到天上去了，2%的幾乎趴在地上。

這就是復利的力量，也是財富傳承的底層邏輯。

好了，既然港險值得一戰，那就讓我們看看——誰才是真正的王者。

參賽選手名單

這次擂臺賽，我挑選了市面上20款主流產品，按公司背景分成四個戰隊。

第一戰隊：百年老五家

這五家公司都有超過100年的歷史，是香港保險市場的絕對主力：

宏利-宏摯傳承保障計劃
友邦-環宇盈活儲蓄保險計劃、盈御多元貨幣計劃3
保誠-信守明天多元貨幣計劃
安盛-摯匯儲蓄計劃
永明-萬年青·星河尊享II計劃、萬年青·星河傳承II計劃

第二戰隊：港資新興力量

這幾家是香港本土成長起來的保險公司，近年來勢頭兇猛：

周大福-飛揚·盛世、匠心·傳承儲蓄壽險計劃2（尊尚版）
富衛-盈聚·天下壽險計劃
萬通-富饒千秋儲蓄計劃

第三戰隊：外資新興力量

這兩家是歐洲老牌保險公司在香港的布局：

忠意-啟航創富（卓越版）
安達-傳承守創V-豐成/豐足

第四戰隊：中資保險公司

這幾家是內地保險巨頭在香港的子公司，背靠央企和國資：

國壽(海外)-傲瓏盛世儲蓄保險計劃、智裕世代多元貨幣計劃(卓越)
太保香港-世代悅享儲蓄壽險計劃2、世代鑫享增額終身壽險計劃、金如意儲蓄壽險計劃
太平香港-頤年樂享儲蓄保險計劃II
中銀人壽-月悅出息終身享保險計劃

四個戰隊，20款產品，接下來我們進入正式比拼。

比賽規則很簡單：統一測算條件，用數據說話，誰強誰弱一目了然。

第一輪：回本速度誰最快？

財富傳承是長期的事，但很多人心里都有一個疙瘩：萬一我急用錢怎么辦？

所以第一輪，我們比的是回本速度。

測算條件：

被保險人：0歲男寶
繳費方式：每年6萬美金×5年
總保費：30萬美金

這個設定很典型——給孩子買一份儲蓄險，作為他未來的教育金、創業金、婚嫁金。

先說結論：宏利宏摯傳承，5年交6年回本，市場領先。

什么意思？你交完5年保費，第6年保單的現金價值就超過了你交的總保費。

這在所有產品里是最快的。

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比表（0歲男孩、年交6萬美元、交5年）

看這張表，前10年的預期總收益，宏摯傳承遙遙領先。

再看復利IRR：

第9年：復利到4%
第14年：本金翻倍，復利5.8%
第21年：本金翻3倍，復利6%

這個速度意味著什么？

如果你給孩子0歲投保，等他14歲上高中的時候，這筆錢已經翻倍了。

等他21歲大學畢業，這筆錢已經變成3倍了。

宏摯傳承主要在前20年發力。如果你想在6-20年這個期間用錢——比如孩子的留學費用、創業啟動資金、婚房首付——它都具有壓倒性的優勢。

這就是我說的：一份保單，三代受益。你現在規劃，孩子未來受益，而且這筆錢還在持續增值。

第一輪冠軍：宏利宏摯傳承。

第二輪：15-25年誰最強？

回本快只是第一步。真正考驗一款產品實力的，是中期收益。

為什么是15-25年這個區間？

因為這是大多數人用錢的高峰期。孩子要出國留學、自己要提前退休、家里要換大房子……都集中在這個階段。

先說結論：忠意啟航創富（卓越版），15-22年收益全場最高。

頂級香港儲蓄分紅險預期復利IRR對比表（0歲男孩、年交6萬美元、交5年）

看這張IRR對比表，15年到22年這個區間，啟航創富的曲線是最陡的，收益是最高的。

但我要潑一盆冷水：如果讓我選，我更推薦宏摯傳承。

為什么？

第一，品牌實力。

宏利是加拿大百年老牌保險公司，在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，總資產規模突破1.4萬億加元。

更重要的是，宏利是香港強積金的一哥，管理著全港**27.9%**的強積金資產。

忠意雖然也是190年歷史的意大利老牌，但在香港市場的知名度和客戶基礎，跟宏利還是有差距的。

第二，分紅樣本。這是很多人忽略的關鍵點。

分紅險的收益能不能兌現，要看歷史分紅實現率。宏利在香港經營超過126年，分紅產品的樣本數量非常豐富，數據可參考性強。

而忠意的分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

打個比方：一個學生考了10次試，每次都是90分，你會覺得他穩定。

另一個學生只考了2次試，每次都是95分，你敢說他一定比前一個強嗎？

所以，宏摯傳承和啟航創富選擇上，我更推薦宏摯傳承，因為宏利品牌更強、分紅樣本更多。

這兩款產品可以說是前中期回報的天花板產品，保單前20年斷層領先其他選手。

第二輪結論：啟航創富數據最強，但綜合考慮推薦宏摯傳承。

第三輪：誰能最快到6.5%？

前兩輪比的是短期和中期，這一輪比的是長期。

財富傳承不只是有錢人的事。但凡你想給孩子、給孫子留點什么，都需要考慮長期收益。

這里要先說一個重要的政策背景：

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

意味著50年以后，所有產品的收益率都會趨同，都是6.5%。那比的是什么？比的是誰能更快達到這個天花板。

先說結論：

安達傳承首創豐成：27年到6.5%，市場最快
保誠信守明天：28年到6.5%
友邦環宇盈活：30年到6.5%
永明星河傳承II：35年到6.5%
宏利宏摯傳承：47年到6.5%

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比表（0歲男孩、年交15萬美元、交2年）

頂級香港儲蓄分紅險預期復利IRR對比表（0歲男孩、年交15萬美元、交2年）

看到這個數據，你可能會說：宏摯傳承怎么墊底了？

沒錯，宏摯傳承唯一稍有不足的就是后期稍微有點乏力。

它把力氣都用在了前20年，后期就有點跟不上了。

那如果我追求長期收益，應該怎么選？

如果單純看數據，安達傳承首創豐成是最快的。但保險不只是看數據，還要看品牌、資管能力、分紅穩定性。

綜合考慮，我的推薦順序是：

友邦環宇盈活——友邦是香港保單數量最多的保險公司，客戶超360萬，投資策略穩健，分紅波動小
永明星河傳承II——永明全球管理資產規模高達8萬億港元，旗下有五家自有資管公司，實力雄厚
保誠信守明天——保誠是英式分紅的引領者，擁有超過30年英式分紅運營經驗
安達傳承首創——數據最強，但品牌知名度稍遜

這里要特別說一下永明。

永明有一個獨特的優勢：首創美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

其他保險公司的美元保單收益通常比人民幣高，但永明做到了四種貨幣收益一樣。

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保，永明是值得重點關注的。

第三輪冠軍：安達傳承首創豐成（數據層面），友邦環宇盈活（綜合推薦）。

第四輪：提領誰最能打？

前三輪比的都是"不動這筆錢"的情況。

但現實中，很多人買儲蓄險是為了提領——每年取一筆錢出來當養老金、當生活費。

這一輪，我們用四種提領方案來測試各產品的抗壓能力。

方案一：第6年起每年提6%

投入30萬美金，從第6年開始，每年提取18000美金（總保費的6%）。

這是一個比較溫和的提領方案，相當于每年取出6%的本金。

5年交從第6年開始每年提取18000美金的賬戶余額對比表

結論：

前20年：宏摯傳承表現最好
20年后：萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先

這個結果很有意思。宏摯傳承前期猛，但后勁不足；星河尊享II前期一般，但越往后越強。

方案二：第6年起每年提7%

投入30萬美金，從第6年開始，每年提取21000美金（總保費的7%）。

這個方案稍微激進一點，每年多提1%。

5年交從第6年開始每年提取21000美金的賬戶余額對比表

結論：

很多產品扛不住，直接斷單了
星河尊享II整體最強，賬戶余額領先得很明顯
匠心傳承2和盈聚天下也還不錯，跟星河尊享II差距不大

這就體現出產品的"抗提領能力"了。

有些產品看著收益高，但一旦開始提領，賬戶就撐不住了。

方案三：第10年起每年提8%

投入30萬美金，從第10年開始，每年提取24000美金（總保費的8%）。

這個方案是晚4年開始提領，但每年提的更多。

5年交從第10年開始每年提取24000美金的賬戶余額對比表

結論和前面一致：

20年內：宏摯傳承最強
20年后：星河尊享II最強

方案四：第15年起每年提12%

投入30萬美金，從第15年開始，每年提取36000美金（總保費的12%）。

這是最激進的方案，適合那些想在退休后大額提領的人。

5年交從第15年開始每年提取36000美金的賬戶余額對比表

這個方案下，情況有點復雜：

前20年：宏摯傳承和啟航創富都有優勢
20-30年：保誠信守明天最強
星河尊享II綜合表現依舊不差，但沒有之前那么強勢了

一個重要發現：提領的時間越往后，星河尊享II的競爭力就相對越差。

這說明星河尊享II更適合早提領、長期提領的場景，不太適合晚提領、大額提領的場景。

提領環節總結

提領環節基本上大家只用關注兩款產品：

20年內看宏摯傳承
20年后看星河尊享II

如果你40歲投保，打算55歲開始提領，用到85歲，那就是提領30年。

前15年選宏摯傳承更有優勢，后15年選星河尊享II更有優勢。

當然，你不可能買兩份保單然后中途換。所以要根據自己的實際情況來選：

如果你更看重前期提領（比如給孩子交學費），選宏摯傳承
如果你更看重后期提領（比如自己養老），選星河尊享II

第四輪冠軍：宏摯傳承（前期），星河尊享II（后期）。

擂臺總結：各場景冠軍揭曉

四輪比拼結束，讓我們來做個總結。

按時間維度

時間段	冠軍產品	核心優勢
0-10年	宏利宏摯傳承	6年回本，市場最快
10-20年	宏利宏摯傳承	14年翻倍，21年翻3倍
20-30年	永明星河尊享II	提領能力強，賬戶余額高
30年+	友邦環宇盈活/安達傳承首創	最快達到6.5%天花板

按使用場景

場景	推薦產品	理由
教育金（10-20年用）	宏利宏摯傳承	前期收益高，用錢時賬戶價值大
養老金（長期提領）	永明星河尊享II	提領能力強，賬戶持久
純傳承（不動這筆錢）	友邦環宇盈活	品牌穩健，長期收益有保障
均衡型（前后都要用）	周大福飛揚盛世	全周期幾乎沒有短板