萬年青、智選儲蓄寶、環宇盈活：港險爆款先看渠道

2026-06-13 19:17 來源：網友分享

本文從渠道視角分析港險萬年青、智選儲蓄寶、環宇盈活、信守明天和宏澤傳承，提醒家庭先看資金用途再選產品。

你好，我是大賀。

今天聊的不是單一一款產品。

而是 2025 年港險市場里，幾款被問得最多的產品。永明**「萬年青」、立橋「智選儲蓄寶」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏澤傳承」**。

很多朋友問我。到底該買哪款。

我會先問一句。

你這筆錢，是給孩子留學用。給自己養老用。還是給家庭傳承用。

同樣是港險。杭州寶媽給 2 歲女兒做教育金。上海 80 后夫妻做養老現金流。北京企業主做傳承。選法完全不同。

更關鍵的是。不要一上來只看收益。先看渠道。

因為 2025 年的港險市場，已經變了。

3309億港元背后，內地客戶投保入口變了

截至 2026 年 05 月 10 日，我們回頭看 2025 年港險數據。這個市場確實很熱。

2025 年全港個人壽險長期業務新單總保費，達到3309 億港元。

這個數字很夸張。

Q1 是 934 億港元。Q2 是 803 億港元。Q3 是 907 億港元。Q4 是 665 億港元。

不是某一個季度突然沖高。

是全年都在高位。

2025全港新單總保費數據

但我更關心另一個數字。

2025 年全年經紀業務整體增速是81.9%。個人直銷增速是38.1%。

差距很明顯。

這說明一件事。

內地客戶赴港投保，核心入口已經轉向 IFA，也就是獨立理財顧問和經紀渠道。

這個變化很重要。

過去很多人覺得，買港險就是找某一家保險公司的代理人。或者去銀行柜臺問。

現在不是了。

越來越多家庭會先做全市場對比。看不同保司。看不同繳費期。看美元、港元、人民幣、英鎊。看提取節奏。看分紅實現率。

誰能幫客戶做匹配，誰才真正抓住了需求。

我這幾年做家庭規劃。感受很明顯。

保險不是用來賺錢的，是用來守錢的。

你不是在買產品。你是在買一份 20 年后的安心。

渠道結構一攤開，每家公司性格都很清楚

看港險，不能只看公司名字。

還要看它主要靠什么渠道賣。

這會直接影響產品形態。

匯豐銀行渠道占比77%。富衛銀行渠道占比90%。中銀銀行渠道占比90%。這類公司天然更吃銀行網點流量。

友邦是代理62%，銀行16%，經紀22%。保誠是代理70%，經紀29%。宏利是代理53%，經紀43%。

永明就很極致。

經紀渠道占比98%。

安盛也很有意思。代理47%，經紀54%。經紀渠道規模 75 億，帶動公司整體 134% 的增速。

TOP10公司新單業務渠道結構

這里我說得直接一點。

銀行渠道強，不等于產品一定最適合你。

銀行有母行網點。天然有流量。客戶進去辦存款、理財、換匯，很容易順手了解保險。

但銀行渠道的增長天花板也清楚。產品競爭力未必是唯一核心。

代理渠道也一樣。

代理人熟悉自家產品。服務鏈條穩定。適合認準某一家保司的客戶。

不過問題也明顯。

代理人只能推自家產品。

如果你想比較永明、友邦、保誠、宏利、安盛、立橋。單一代理人很難完整站在你這邊。

經紀渠道的價值就在這里。

它不是完美。也有顧問水平參差的問題。

但做得好的 IFA，能站在家庭資產配置角度看問題。

孩子教育金。夫妻養老金。父母贍養。美元資產。人民幣現金流。未來提取。傳承安排。

這些問題放在一起看，才像一個正常家庭的真實決策。

永明金融是經紀渠道里的絕對王者。

經紀渠道占比 98%，規模 206 億。這不是偶然。

宏利經紀業務 135 億。友邦經紀業務 98 億。保誠經紀業務 64 億。

保誠不是沒布局。只是經紀優勢不突出。

我會把它看成老牌強公司。不是經紀渠道里的進攻型選手。

IFA主場里，永明「萬年青」確實打中了家庭需求

2 年期、3 年期產品，是 2025 年很熱的賽道。

原因不復雜。

繳費期短。資金壓力小。流動性更好。又保留了長期分紅儲蓄的空間。

這類產品特別適合中產家庭。

尤其是給孩子做教育金。或者給 40 歲左右夫妻做階段性養老儲備。

2025 年 2~3 年期產品規模里，匯豐 293 億，中銀 224 億，永明 101 億，安盛 65 億，富衛 54 億，中國人壽 45 億。

2~3年期產品規模TOP10

這里我會重點看永明**「萬年青」**。

它是 2 年繳費。第 2 年起每年可提取 5%。市場上常說的“225 提取”。

這個設計很抓人。

很多家長不是不想長期放錢。

他們怕的是，孩子 18 歲要用錢。保單提取不順。或者現金流節奏對不上。

萬年青的優勢，就在提取節奏比較早。也比較直觀。

還有一點。它支持美元、港元、人民幣、英鎊 4 種貨幣。收益完全一致。

這個我很看重。

有些產品換幣后，演示收益會有差異。客戶容易看不清。

萬年青這一點比較干凈。

給孩子規劃留學錢，我會優先看永明「萬年青」。

不是因為它什么都最好。

而是它的使用場景很清楚。

2 年繳完。后面留著。孩子未來去美國、英國、香港，貨幣轉換空間更大。

它適合教育金。也適合年輕家庭做第一筆跨境儲蓄。

但我要提醒一句。

分紅儲蓄險不是活期賬戶。

你不能今天買。過兩年又想把錢全拿出來。

一份保單要跟你過半輩子。選錯了改不了。

安盛**「盛瀾」**系列也值得看。

它在 2/3 年期市場占比 47%。經紀渠道又擴得很快。

安盛整體增速高，和經紀渠道發力關系很大。

不過我自己的排序很清楚。

看教育金和多幣種規劃，我會先看萬年青。

看更激進的產品組合，再去比較安盛。

不要反過來。

銀行主場里，立橋「智選儲蓄寶」勝在夠簡單

整付產品，本質更像銀行定期存款。

一次性繳費。主打穩健固收。客戶看得也比較直接。

2025 年 1 年期產品規模 TOP10 里，恒生 290 億，友邦 250 億，匯豐 211 億，富衛 209 億，宏利 191 億，永明 101 億，立橋 87 億，保誠 66 億，安盛 31 億，中銀 31 億。

1年期產品規模TOP10

這類產品里，我會把客戶分成兩種。

一種是只想穩。

另一種是想用保費融資做利差。

先說穩健型。

立橋**「智選儲蓄寶」**很有代表性。

它是全行業唯一 5 年保本保息 5% 單利產品。沒有任何非保證收益。

這句話很關鍵。

沒有分紅變量。沒有演示收益。沒有“未來可能”。

客戶知道自己買的是什么。

立橋總保費增速 148%。它能沖出來，不奇怪。

只要你目標是 5 年穩穩放錢，我會優先看立橋「智選儲蓄寶」。

尤其是企業主。或者家庭有一筆短中期閑置資金。

不想承擔分紅波動。也不想研究一堆假設。

這個產品夠簡單。

簡單，在保險里有時就是優點。

友邦**「財智滾滾」**也有優勢。

多貨幣可選。品牌強。銀行渠道和高凈值客戶基礎好。

但它不是所有人都適合。

如果客戶只問我，想要確定性。想少操心。想 5 年內有清楚安排。

我會更偏向立橋。

再說保費融資。

富衛這類整付產品，在 2025 年很火。富衛整付產品占比 78%。

部分客戶會用保單抵押，向銀行低息融資，再賺取利差。

2025 年匯率分化。融資套利需求確實上來。

但我不建議普通家庭碰這類杠桿。

保費融資不是穩健理財。它是帶杠桿的金融安排。

利率變。匯率變。抵押率變。銀行政策變。

任何一個變量動了，體驗都會變。

家庭資產配置，保險是壓艙石不是沖鋒舟。

你拿孩子教育金去做融資套利，我不認可。

長期主場里，信守明天、環宇盈活、宏澤傳承各有邊界

5 年期產品，才是真正考驗保司長期能力的地方。

它鎖定的是長期現金流。

也代表保司對長期投資、分紅、客戶經營的綜合能力。

2025 年 5 年期產品規模里，友邦 179 億，保誠 132 億，宏利 119 億，中國人壽 65 億，安盛 39 億，恒生 30 億，周大福 24 億，萬通 21 億。

5年期產品規模TOP10

這一組產品，適合什么人？

適合 40 歲以上家庭。適合高收入夫妻。適合企業主。適合已經有應急現金流的人。

不適合短期周轉資金。

這點要說清楚。

先看保誠**「信守明天」**。

保誠是全行業唯一公布 20 年以上分紅實現率的保司。還將在 2026 年 4 月額外公布 20 年 IRR數據。

長期透明度，是它的優勢。

保誠「信守明天」長期預期 IRR 也很有競爭力。內地客戶認知度高。

如果你最看重長期分紅記錄，我會認真看保誠「信守明天」。

但別只看預期 IRR。

分紅險的非保證部分，永遠不是確定收益。

看長期記錄。看公司紀律。看自己能不能長期持有。

友邦**「環宇盈活」**，是另一種強。

長期 IRR 表現出色。多貨幣可選。全渠道通推。友邦在標保和非銀上的體量也很扎實。

我對友邦的判斷比較明確。

它不是最刺激的那一個，但它是綜合穩定度很強的選項。

做養老現金流。做長期儲蓄。想選大平臺。友邦可以放進第一梯隊比較。

宏利**「宏澤傳承」**，爭議更大。

它主打快速回本。

1 年交，預期 3 年回本。5 年交，預期 6 年回本。

這個設計會吸引高凈值家庭。

尤其是企業主。現金流敏感。希望先看到本金安全墊。

但宏利取消周年紅利。全部分紅并入終期紅利。

這意味著收益兌現周期更長。

我對這點有保留。

不是說不能買。

而是你要知道。終期紅利占比高，后期彈性大。前期看著回本快。長期兌現還要看未來分紅表現。

宏澤傳承適合傳承型資金。不適合頻繁提取的錢。

你要先想明白這錢給誰用、什么時候用。

標保和非銀排名，證明渠道勝負已經寫在數據里

總保費很熱鬧。

但總保費有短板。

整付保費和分期繳付保費直接加在一起。看起來很大。未必能說明業務質量。

我會更看標準保費。

標準保費會把不同繳費期折算成統一口徑。

2025 年標準保費收入中位數是110 億港元。

匯豐人壽 325 億，增速 40.2%。中銀人壽 259 億，增速 49.5%。友邦 228 億，增速 28.3%。保誠 163 億，增速 7.6%。宏利 147 億，增速 21.2%。中國人壽 126 億，增速 41.1%。永明 118 億，增速 45.5%。安盛 110 億，增速 126.3%。