你好，我是大賀。

今天聊一個(gè)很多客戶都會(huì)糾結(jié)的問題。

港險(xiǎn)2年交產(chǎn)品，到底怎么選？

這兩年，大家看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。很容易被一個(gè)數(shù)字吸住。就是長期預(yù)期IRR。尤其看到6.50%，心里會(huì)覺得很穩(wěn)。

但我做港險(xiǎn)9年。見過太多客戶。買的時(shí)候說這筆錢不動(dòng)。第10年孩子留學(xué)。第15年換房。第20年想提前養(yǎng)老。計(jì)劃全變了。

買保險(xiǎn)不是做數(shù)學(xué)題。

我更關(guān)心一個(gè)問題。

這筆錢你真能放30年不動(dòng)嗎？

如果不能。那就別只看紙面IRR。要看中途取錢時(shí)，賬戶扛不扛得住。

今天這篇，就把香港市場上10家保司、13款2年交產(chǎn)品放在一起看。最后我會(huì)重點(diǎn)落到兩款：永明「萬年青·星河尊享II」和安盛「盛利II-至尊」。

13款2年交產(chǎn)品，紙面成績都不差

這次測試基準(zhǔn)很統(tǒng)一。

2年交。年繳5萬美金。被保人0歲男孩。總保費(fèi)10萬美金。

參與對(duì)比的產(chǎn)品，一共有10家保司13款。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象。幾乎每家公司，都能拿出很漂亮的長期演示。

宏利宏摯傳承。100年預(yù)期IRR達(dá)到6.50%。

周大福匠心傳承2。第100年預(yù)期總收益達(dá)到5266萬美金。復(fù)利IRR穩(wěn)定在6.50%。

安盛盛利II-至尊。第30年后復(fù)利IRR穩(wěn)定在6.50%。

永明萬年青星河尊享II和傳承II。最終復(fù)利IRR也都能達(dá)到6.50%。

富衛(wèi)盈聚天下和盈聚天下II。繳費(fèi)40年后收益基本一致。最終IRR也是6.50%。

萬通富饒萬家。第30年復(fù)利IRR達(dá)到6.500%。

太保金如意。第100年復(fù)利IRR為6.30%。預(yù)期總收益4367萬美金。

國壽傲瓏盛世。第100年復(fù)利IRR6.50%。預(yù)期總收益5266萬美金。

忠意啟航創(chuàng)富·卓越。第100年復(fù)利IRR達(dá)到6.22%。

安達(dá)傳承首創(chuàng)V-豐成。第26年后復(fù)利IRR穩(wěn)定在6.50%。

看到這里，很多人會(huì)更迷糊。

都說自己長期能到6.5%。都說自己總收益高。那到底選誰？

我不太建議你這樣比。

長期演示收益當(dāng)然要看。但它只是一個(gè)維度。真正麻煩的是，中途一取錢，賬戶還能不能繼續(xù)長。

尤其從2025年開始，延遲退休已經(jīng)正式啟動(dòng)。男職工法定退休年齡逐步延至63歲。女職工延至55歲或58歲。很多人的現(xiàn)金流安排，會(huì)被拉長。

過去一年，國內(nèi)定存利率也在低位。2025年10月，國有大行3年期定存掛牌利率普遍在1.25%-1.55%區(qū)間。5年期還出現(xiàn)倒掛，降到1.30%。

大家看港險(xiǎn)，不只是想把錢鎖死。更多是想要長期復(fù)利。也想保留一點(diǎn)取用空間。

這才是今天評(píng)測的重點(diǎn)。

第5年起每年取5%，誰還能穩(wěn)住賬戶

第一輪，我們先用一個(gè)溫和場景。

總保費(fèi)10萬美元。2年繳清。從第5年開始，每年提取5000美元。也就是總保費(fèi)的5%。

這個(gè)模式可以理解為“255”。不算激進(jìn)。更像給孩子教育金做小額補(bǔ)充?；蛘呓o家庭現(xiàn)金流留一個(gè)出口。

這一輪篩下來，表現(xiàn)較好的有10款。

包括宏利宏摯傳承系列。安盛盛利II。永明萬年青星河系列。周大福匠心傳承2。富衛(wèi)盈聚天下系列。萬通富饒萬家。國壽傲瓏盛世。

這一輪里，我會(huì)重點(diǎn)看兩款。

安盛盛利II和富衛(wèi)盈聚天下II。

它們?cè)谡麄€(gè)保單周期內(nèi)，提取后的現(xiàn)金價(jià)值還能保持健康增長。沒有明顯失血。

這個(gè)很重要。

有些產(chǎn)品賬面演示很好。一開始取錢，現(xiàn)金價(jià)值就往下掉。后面再想追回來，就很吃力。

這種產(chǎn)品不是不能買。但不適合經(jīng)常要用錢的家庭。

站在你的角度想。你買的是一張長期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。不是買一個(gè)只能看不能碰的數(shù)字。

第10年起每年取10%，有產(chǎn)品會(huì)撐不住

第二輪更貼近真實(shí)需求。

從第10年開始。每年提取1萬美元。也就是總保費(fèi)的10%。

這個(gè)模式更像養(yǎng)老補(bǔ)充。也像孩子海外讀書時(shí)的持續(xù)支出。

第10年才開始取。前面留了積累期。按理說已經(jīng)不算苛刻。

但結(jié)果很直接。

永明萬年青星河傳承II和國壽傲瓏盛世，在這個(gè)提取強(qiáng)度下會(huì)中途斷單。

這件事要認(rèn)真看。

很多客戶只看第100年。很少看第10年以后連續(xù)取錢的曲線?？涩F(xiàn)實(shí)里，錢往往就是在第10年、第15年、第20年被用掉。

這一輪，安盛盛利II和富衛(wèi)盈聚天下II表現(xiàn)穩(wěn)健。

我對(duì)這兩款的評(píng)價(jià)會(huì)更高。不是因?yàn)樗鼈兊拈L期數(shù)字最漂亮。是因?yàn)樗鼈冊(cè)诒怀掷m(xù)提取時(shí)，結(jié)構(gòu)沒有明顯變形。

這就是韌性。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的好壞，不只看能不能長。還要看被你取了錢以后，能不能繼續(xù)長。

繳完就開始取，永明星河尊享II最能打

第三輪是壓力測試。

從第2年開始。剛繳費(fèi)完成，就每年提取5000美元。

這個(gè)模式很硬。幾乎是在看產(chǎn)品能不能“邊養(yǎng)邊用”。

說實(shí)話，我不建議大多數(shù)人這么用儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。太早取錢，會(huì)破壞復(fù)利積累。

但這個(gè)測試有價(jià)值。它能看出產(chǎn)品底層結(jié)構(gòu)。

這一輪，能支撐225提取方式的產(chǎn)品只有三款。

永明萬年青星河尊享II。周大福匠心傳承2。萬通富饒萬家。

其中，萬年青星河尊享II表現(xiàn)最出色。

這一輪之后，我會(huì)把核心候選縮小到三款。

安盛盛利II。富衛(wèi)盈聚天下II。永明星河尊享II。

不過，光看提取還不夠。

提取能力強(qiáng)，說明產(chǎn)品能扛。但最后要不要買，還要看回本速度、預(yù)期IRR、保證收益和分紅結(jié)構(gòu)。

有些產(chǎn)品很能扛。但長期收益不一定占優(yōu)。

有些產(chǎn)品收益漂亮。但底線不夠厚。

真正適合家庭配置的產(chǎn)品，要在這幾個(gè)維度里找到平衡。

回本都在5到6年，安盛盛利II中期更亮眼

接下來再看收益。

所有主流2年繳產(chǎn)品，預(yù)期回本時(shí)間集中在5-6年。

這個(gè)差異不算大。沒必要為了快一年回本，就完全改變選擇。

更值得看的是，誰更快達(dá)到6.5%復(fù)利IRR。

宏利宏摯家傳承最快。第24年達(dá)到6.5%。

安盛盛利II和富衛(wèi)盈聚天下II。第28年達(dá)到6.5%。

宏利宏摯傳承。第43年達(dá)到6.5%。

周大福匠心傳承2。第48年達(dá)到6.5%。

再看階段IRR。

第10年，安盛盛利II-至尊4.82%最高。

第15年，宏利宏摯傳承5.73%最高。

第20年，安盛盛利II-至尊6.21%最高。

這一組數(shù)據(jù)里，我會(huì)給安盛盛利II更高評(píng)價(jià)。

它不是單看第100年好看。第10年、第20年的表現(xiàn)也很強(qiáng)。對(duì)很多家庭來說，這比第100年更有參考意義。

宏利宏摯家傳承也很突出。第24年達(dá)成6.5%，速度最快。

但結(jié)合前面提取測試來看，我不會(huì)只按IRR選宏利。因?yàn)楸疚牡暮诵膯栴}不是誰紙面收益最高。是中途用錢時(shí)誰更扛。

別被紙面IRR忽悠。

IRR要看。現(xiàn)金流也要看。你什么時(shí)候用錢，更要看。

保證收益和復(fù)歸紅利，才是真正的底氣

再看底線。

保證收益代表什么？

它不是演示。它是保險(xiǎn)公司寫進(jìn)合同里的承諾水平。這個(gè)數(shù)字不一定高。但它很重要。

保證回本時(shí)間最快的是永明萬年青星河傳承II，10年。

永明萬年青星河尊享II、傳承II，周大福匠心傳承II，富衛(wèi)盈聚天下，萬通富饒萬家，宏利宏摯家傳承，保證回本為13年。

保證收益率看終身。

永明萬年青星河尊享II和傳承II為1%。這是這組產(chǎn)品里最高的水平。

周大福匠心傳承II、富衛(wèi)盈聚天下、萬通富饒萬家，保證收益率是0.55%。

永明兩款產(chǎn)品持有60年及以上時(shí)，保證IRR可達(dá)1%。

這一項(xiàng)，我會(huì)明確站永明。

永明萬年青星河系列的保證收益底線更厚。

再看復(fù)歸紅利。

復(fù)歸紅利，是已經(jīng)分配到保單上、還能繼續(xù)參與復(fù)利增長的部分。

這個(gè)比例越高，代表產(chǎn)品越早進(jìn)入滾雪球狀態(tài)。中途取錢時(shí)，也更有緩沖。

復(fù)歸紅利占比按5-50年均值看。

富衛(wèi)盈聚天下是21.86%，排第一。

永明萬年青星河傳承II是20.19%。

富衛(wèi)盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心傳承2最低，只有9.75%。

宏利產(chǎn)品采用不同分紅機(jī)制。不放進(jìn)這一項(xiàng)對(duì)比。

這里我要強(qiáng)調(diào)永明星河尊享II。

它兼具1%保證收益和接近20%復(fù)歸紅利占比。素材里給到的結(jié)構(gòu)判斷是19.33%。

這類結(jié)構(gòu)，我更喜歡。

不是特別沖。但底盤穩(wěn)。也更適合真實(shí)家庭現(xiàn)金流。

永明星河尊享II和安盛盛利II，適合的人不一樣

把前面幾輪放在一起看。

最后我會(huì)重點(diǎn)留兩款。

永明「萬年青·星河尊享II」和安盛「盛利II-至尊」。

先說永明。

永明星河尊享II的特點(diǎn)很清楚。

保證收益1%。這組里最高。

復(fù)歸紅利占比接近20%。

還能支持225這種極限提取。

我會(huì)把它定義成一款“早熟型”產(chǎn)品。它不是等很久才開始發(fā)力。它更早把一部分紅利分配進(jìn)賬戶。讓資金更早參與復(fù)利。

如果你的資金使用計(jì)劃不確定，我會(huì)優(yōu)先選永明星河尊享II。

比如你不確定孩子以后是否出國。也不確定十幾年后是否換房。又想保留一點(diǎn)提前提取空間。

那永明更適合。

它不是每個(gè)階段IRR都最亮眼。但它的結(jié)構(gòu)穩(wěn)。底線也厚。

再看安盛盛利II-至尊。

安盛盛利II-至尊的優(yōu)勢(shì)也很明確。

第28年達(dá)到6.5%復(fù)利。

第10年IRR 4.82%。第20年IRR 6.21%。階段表現(xiàn)很漂亮。

全周期提取表現(xiàn)也均衡。沒有明顯短板。

我會(huì)把它定義成一款“均衡型”產(chǎn)品。前期不亂沖。中期很強(qiáng)。后期也能跟上。

如果你的持有期限比較確定，我會(huì)更偏向安盛盛利II。

比如你就是做長期傳承。或者明確這筆錢20年以上不用。也更看重預(yù)期收益節(jié)奏。

那安盛很合適。

但我不建議你只問哪款更好。

更應(yīng)該問，這筆錢以后怎么用。

你可以簡單想三個(gè)問題：

1. 這筆錢準(zhǔn)備放多久？
2. 中途取錢的概率有多高？
3. 你更在意保證底線，還是預(yù)期收益？

我的判斷很直接。

不確定未來用錢時(shí)間，就選永明星河尊享II。

持有周期清楚，更看重中長期預(yù)期表現(xiàn)，就選安盛盛利II。

短期周轉(zhuǎn)的錢，別放進(jìn)這類產(chǎn)品。

這類港險(xiǎn)適合長期資金。不是備用金。更不是隨時(shí)進(jìn)出的活期賬戶。

“好”產(chǎn)品只適合“對(duì)”的人。

這句話聽起來普通。但真的很關(guān)鍵。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你正在看2年交港險(xiǎn)，別只拿一張IRR表做決定。怎么買、怎么買得省、后面怎么取，里面都有信息差。你可以把資料發(fā)我，我?guī)湍惆凑鎸?shí)用錢場景過一遍。