你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞，郭樹清在博鰲論壇上說了句大實話：城鎮和農村老年人的平均收入差距高達3.4倍。

這話聽著刺耳，但更扎心的是另一組數據——我國養老金替代率只有40%，遠低于國際公認的**70%**基準線。

什么意思呢？假設你退休前月薪2萬，退休后社保只能給你8000。剩下那1.2萬的缺口，誰來填？

我見過太多這樣的情況：辛苦攢了大半輩子錢，臨退休發現存款利息越來越低。社保又不夠花，進退兩難。

今天聊的這款產品，就是專門解決這個問題的。

你的存款正在被「時間」偷走

咱們算筆賬。我一個客戶的親戚，2020年存了筆五年定存，利率4.0%，當時覺得挺香。今年到期去轉存，傻眼了——國有六大行的五年定存，已經降到1.3%。

5年時間，收益暴跌67.5%。

這不是個例。你現在去銀行問問，一年期存款利率1.48%，十年期國債收益率也就**2.5%**左右。

別等退休了才發現錢不夠用。利率下行這事兒，對年輕人來說可能只是少賺點利息。但對臨退休的人來說，直接影響的是后半輩子的生活質量。

未來十年，利率還會更低嗎？

有人問我，現在利率已經這么低了，總不能再降了吧？

說實話，我也希望能漲回去。但現實是，某大行專家明確表示，明年還有60~80個基點的降息空間。換句話說，0.幾%的五年定存，可能很快就要和我們見面了。

為什么利率很難回升？原因很多：經濟轉型陣痛、人口老齡化加速、每年1000萬畢業生的就業壓力、地方債務需要消化……這些問題，短期內都看不到解決的跡象。

養老這事兒，早規劃早安心。等到利率真的降到零附近，再想鎖定高收益，就晚了。

有沒有一種方式，能鎖住今天的利率？

這就要說到快返型年金險了。

這種產品的特點很簡單：一次性整付，5年內開始發利息，一直發到你終身。本金不動甚至還能微漲，年年吃利息。

如果能把手里的錢投入到利率高于市場水平、并且能鎖定利率的快返年金險中，有兩個好處：第一，利率越低你越開心。因為你的利率是鎖定的，外面降得再厲害，跟你沒關系。第二，不用擔心再投資風險。存款到期不用再操心去哪兒找高息產品，省心。

這筆賬你得自己算。到底是每五年操心一次轉存劃算，還是一次性鎖定終身劃算。

太保「鑫相伴」：交完即領3.3%，終身鎖定

說回今天的主角：太平洋人壽保險（香港）的太保鑫相伴。

這款產品的核心賣點就一句話：一次性整付10萬美金，即交即領，交完錢就能保證領取2500美金，也就是本金的2.50%。

這個錢可以領取終身，相當于鎖定了終身年化單利2.5%的銀行存款。

關鍵是，回本速度賊快。第8年的時候，你已經累計領取了2萬美金，加上當年8萬的保證現金價值，正好等于10萬本金。也就是說，第8年保證回本，急用錢退保也不虧。

從第5年開始，還會額外派發0.8%的周年紅利（這部分是非保證的）。加上保證的2.5%，每年落袋3.3%。

保證派發的利息和周年紅利，你也可以存在保險公司。保司會給**4.5%**的利息，比外面銀行高不少。

預期IRR終身能到5.55%。這個收益水平，在當前的利率環境下，已經相當能打了。

快返型年金險可能不是收益最高的。但一定是最能讓你體驗“落袋為安”快感的產品。很多房東客戶特別喜歡，因為體驗太像收租了——本金在那兒，每年定時收錢，穩定又省心。

太保集團：國資背景，三地上市

產品再好，也要看是誰家的。鑫相伴背后的太保壽險香港，是中國太保集團在香港開設的全資子公司。

太保集團什么來頭？中國三大壽險公司之一，連續14年入選《財富》世界500強，全國首家在上海、香港、倫敦三地上市的保司。背后是上海國資委，根正苗紅的國有企業。

服務近2億客戶，每年保費收入超2000億。品牌和運營能力經過市場長期驗證。

再看太保壽險香港的核心數據：穆迪評級A3，評級展望穩定；償付能力充足，達238%；保單件均保費115萬港元，是香港市場最高的。

什么意思？買太保的客戶，平均每張保單交115萬港元。能吸引這么多高凈值客戶，本身就說明問題。

集團管理資產3.77萬億元，內含價值5889億元。這個體量，不是小公司能比的。

買保險，尤其是要管一輩子的年金險，公司背景必須過硬。太保這塊，沒什么可擔心的。

養老加分項：太保家園入住權益

對于養老人群來說，太保香港還有一個獨特的優勢。總保費達22.5萬美元，就可以對接內地太保家園高端養老社區。

太保家園在內地多個城市都有布局，是真正的高端康養社區，不是那種掛羊頭賣狗肉的養老公寓。

更重要的是，香港太保直付費用，不占結匯額度。這對于有養老規劃需求的家庭來說，是個很實在的便利。

行權有效期終身，不用擔心過期作廢。根據保費規模不同，還有超級城市版、精英版、家庭版等不同等級的權益。保費越高，入住優先級和權益范圍越大。

結合內地太保家園養老社區和尊尚會的服務，退休生活還是很香的。

五類人最適合「鑫相伴」

最后總結一下，哪些人最適合這款產品：

• 第一類：銀行存款挪儲的人：鑫相伴可以作為銀行存款的高配版，每年派息更多，還不受利率下調影響。
• 第二類：臨近退休的人：手里有筆錢，存銀行利息太低，買其他的又怕風險，這種每年收息的產品就非常適合。
• 第三類：想給子女設立基金的父母：比如之前有內地富豪花1億給剛出生的寶寶配置快返年金，教育金、生活金都有著落。
• 第四類：想躺平提前退休的人：如果投入本金足夠大，完全可以憑借利息實現財務自由，本金多的話甚至能靠利息一直生活下去。
• 第五類：想補充社保退休金的人：社保替代率只有40%，剩下的缺口用鑫相伴來填，每年穩定收息，改善退休生活質量。

這筆賬你得自己算，看看自己屬于哪一類。

大賀說點心里話

養老規劃這事兒，說到底就是在利率還沒降到底之前，把未來幾十年的現金流鎖定住。鑫相伴的產品邏輯清晰，但具體怎么買、買多少，還得結合你自己的情況來定。

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