你好，我是大賀。

2025年1月延遲退休正式啟動，社保養老金替代率只有40%，離國際標準**70%**差了一大截。最近很多朋友問我：養老現金流到底怎么規劃？

正好安盛盛利II上市后，"557提領密碼"被吹得神乎其神。我花了3個月時間，把這款產品從頭到尾拆了個底朝天。今天就來說說，它到底值不值得買。

盛利II來了：這次升級有多大？

先說結論：盛利II已經不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

盛利I只支持2年交，繳費壓力太大，勸退了不少人。這次盛利II終于支持5年和10年兩個繳費選項，養老規劃的靈活性一下子就上來了。

貨幣選擇也從3種擴展到9種，新增了英鎊、歐元、加元等。更貼心的是，從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣。對于規劃養老的朋友來說，這個功能太實用了——誰知道20年后哪種貨幣更值錢呢？

傳承功能也做了大升級，新增雙繼承選項、財富管家服務，支持預設定期提款。簡單說，盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置。

功能全家桶：財富管家+雙重貨幣+身故保障

養老這事兒得提前想，不光要想自己怎么花，還得想怎么傳給下一代。

盛利II的財富管家服務，支持向至多3位客戶派發自主入息。什么意思？你可以提前設定：每年給老伴多少、給兒子多少、給孫子多少，系統自動執行。不用擔心老了糊涂，錢的去向早就安排明白了。

雙重貨幣賬戶也是個亮點，保單價值鎖定后可以設立兩個戶頭，一份美元一份人民幣，分散風險。

身故保障也有兩個選擇：基本版賠付100%標準保費總額，特級版賠付130%。重點來了——無論選哪個版本，產品收益都完全一樣。相當于白送**30%**的身故金，這個設計我給滿分。

說實話，盛利II在功能上滴水不漏，十分全面。

靜態收益實測：5年交能打到什么位置？

說了這么多，收益才是硬道理。我幫你算到退休那天，看看盛利II到底能賺多少。

先看基礎數據：盛利II預期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年達到峰值IRR 6.5%。

這個成績什么水平？我拿6萬美金×5年的方案，和老五家旗艦產品做了橫向對比：

保單20年內，宏摯傳承排第一，盛利II緊隨其后。

保單20~30年，信守明天28年達到6.5%最快，環宇盈活和盛利II都是30年達到6.5%。

說句實話，盛利II的靜態收益雖然都能跑到2~3位，但盛利I代那種無可匹敵的統治力消失了。

如果你期許像盛利I一樣閹割部分功能來換取最純粹、最極致的收益，可能要失望了。但換個角度想，功能全面+收益前三，對于養老規劃來說，這個組合其實更實用。

優惠加持后：30年后能沖到第一

別急，還有保費回贈這個大招沒算。

盛利II的保費回贈力度相當猛：5年交年保費5000-39999美元回贈10%，40000-79999美元回贈15%，80000-199999美元回贈22%，200000美元以上回贈26%。

如果你還持有安盛指定儲蓄及投資計劃，可以額外獲得**5%**回贈。

預繳優惠也不錯：首次年繳保費80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

把優惠算進去，收益立馬不一樣了：優惠后復利IRR 10年3.93%，20年6.01%，30年達到峰值6.62%。

更關鍵的是，30~45年之間，盛利II優惠后收益能沖到第一位。

養老規劃本來就是長期持有，30年后正好是退休高峰期。這個時間點收益第一，對于養老現金流來說，意義重大。

提領才是王炸：557密碼全市場獨一份

現金流才是王道。靜態收益再高，不能提領出來花，對養老來說意義不大。

盛利II最牛的地方來了——557提領密碼。

什么是557？5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

自我接觸香港保險以來，5年交里，我聽過最牛的提領密碼就是567了。而557，在我的認知里，市場上應該僅此一款產品能做到。

我實測了一下，6萬美金×5年=總保費30萬美金，結果如下：

盛利II確實能做到557提領，沒在吹牛。甚至1萬美金×5年交這種小單也能實現。

每年提取總保費**7%**是什么概念？30萬美金的保單，每年能提2.1萬美金，折合人民幣約15萬。作為養老金補充，這個現金流相當可觀。

再看常規的566提領場景：

保單前14年，宏摯傳承最優，其次是盛利II。保單15年開始，盛利II實現反超、成為第一。

567極致提領場景更能說明問題：

前14年宏摯傳承領先，15年開始盛利II一路領先。星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

盛利II的動態收益是卓越絕倫的。在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

提早準備不吃虧，對于規劃養老現金流的朋友來說，這才是盛利II最核心的價值。

必須說的瑕疵：保證收益是短板

說了這么多優點，也得說說缺點。別等老了才后悔，現在就得把風險看清楚。

盛利II的保證收益表現較差。看這張對比表：

永明星河傳承10年保證回本，星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%。而盛利II至尊版呢？保證回本期長達25年，峰值IRR僅有0.23%。

這個差距確實有點大。

安盛自己也知道這個問題，所以推出了兩個版本：至尊版主打高收益，至盛版主打短保證回本期。

但說實話，這并不是什么致命的缺陷。香港儲蓄分紅險的保證收益都不高，除了永明星河尊享II能到1%，其余的都是**0.5%**左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

這一點，安盛確實拿得出手。2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

安盛靠譜嗎？208年歷史+全球最大保險集團

最后說說公司背景。養老規劃動輒二三十年，選對公司比選對產品更重要。

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

規模有多大？安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球超過50個國家及地區，服務全球將近1億客戶。資產規模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

更硬的是，安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

國際評級也很能打：標準普爾信用評級AA-，穆迪長期債務評級AA3，惠譽國際評級AA。

盛利II綜合評價：值得作為重點產品重點考慮。預期總收益市場前3，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需求的朋友，如果能接受保證收益較低，盛利II就是你規劃養老現金流的最佳選擇之一。選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

大賀說點心里話

養老這事兒，真的得提前想。社保替代率只有40%，延遲退休又來了，光靠社保養老，日子會過得很緊巴。

盛利II的557提領確實能打，但怎么買、什么時候買、優惠怎么拿最劃算，這里面門道不少。