你好，我是大賀。

很多家庭問我：有50萬閑錢，想配點港險，該怎么選？

今天就聊聊這個問題。從家庭整體來看，第一份港險的選擇，真的不是"收益最高"就完事了。

結論先說：新手第一份港險，選盈御3

先把結論放在前面：如果你是港險新手，友邦盈御多元貨幣計劃3是我會推薦的選擇。

不是因為它收益最高——事實上，它不是。也不是因為它功能最炫——市面上花樣更多的產品有的是。

而是因為它夠穩。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

錢要放對地方。第一份港險，先解決核心問題——別踩坑。

理由一：友邦=港險圈的「國家隊」

友邦這個公司真的太靠譜了。

1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務。一百多年沉淀下來，成為最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，總資產值達2890億美元。

更關鍵的是，友邦保險控股有限公司是恒生指數第六大成份股。恒生指數是香港股市的風向標，能進前十的公司，都是香港經濟的壓艙石。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話有點絕對，但從家庭整體來看，選一家百年老店、體量夠大的公司，確實能讓你睡得更安穩。

理由二：分紅100%兌現，債券占比97%

買分紅險最怕什么？怕保司畫的餅兌現不了。

友邦的盈御多元貨幣計劃，復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利分紅實現率也達到100%。

這個成績背后，是友邦對投資組合極度慎重的態度。2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占比51%。

簡單說，友邦把大部分錢都放在了最穩的資產上。

友邦能達到這個成績，有賴于它的分紅"平滑機制"——用好年份的盈余彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩渡過。

不是買得越多越好，而是買得穩才重要。

理由三：長期IRR 7.19%，7月后或成絕版

收益方面，友邦盈御3長期復利IRR可達7.19%，前10年靜態收益位列市場前三。

7.19%的復利IRR還是很不錯的。要知道，這是復利，不是單利。

但更值得關注的是：7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

7.19%或許將成為歷史。

這筆錢是用來做長期配置的，現在鎖定一個相對高的收益率，未來回頭看會覺得值。

補充說明：收益不是最高，但夠用

必須說實話：盈御3的收益確實不是最高的。

后期收益增長要慢于萬通、保誠和宏利。第100年時，保誠信守明天比友邦盈御3高300萬美元。

如果看動態收益，差距更明顯。第100年時與富衛盈聚天下相比差了4770萬美元。

盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

但友邦盈御3的收益方面不夠拔尖，整體還是很不錯的。充裕未來·盈尚復歸紅利分紅實現率最高達162%，說明友邦的投資能力沒問題。

附加價值：9種貨幣+成績獎+紅利鎖定

從家庭整體來看，盈御3的功能設計很貼合中產家庭的實際需求。

• 貨幣靈活度高：支持9種貨幣選擇，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益。這在市場上相當少見。
• 卓越成績獎：設有卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。不僅能做全球貨幣資源配置，還能進一步激勵孩子學習。
• 紅利鎖定與解鎖：紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，可以在分紅鎖定1年后，每年使用一次解鎖功能，靈活調整資產配置。
• 傳承功能齊全：支持無限次更換被保險人、支持保單拆分，方便家庭財富的代際傳遞。

2024-2025學年，斯坦福學費漲了5.5%，耶魯學期賬單首次超過9萬美元。2025年部分香港高校學費漲幅超過20%。

教育成本持續攀升，提前用美元保單鎖定收益，可以有效對沖未來學費上漲風險。

盈御3很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭。這筆錢是用來給孩子做教育金、給家庭做長期配置的，這些功能都能用得上。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

但如果你有更明確的需求——想要每年提取現金、有源源不斷的現金流；或用多元儲蓄產品對沖匯率風險；或想用來作為養老金的補充——港險中還有更好的選擇。

先解決核心問題，再考慮進階需求。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大。