你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說句掏心窩子的話，最近被問得最多的問題是：社保養老金替代率只有40%，遠低于國際70%的標準，我的養老真的只靠社保夠嗎？

2025年延遲退休正式啟動，養老規劃周期被拉長，越來越多人開始考慮港險儲蓄作為補充。而**友邦「盈御3」**剛剛完成第三次逆勢加息，又被推上風口浪尖。

但這款產品真的適合所有人嗎？今天我就來說點不一樣的。

坦白說：「盈御3」前期收益確實一般

我見過太多客戶，一上來就問："這款產品收益高不高？"

實話實說，如果你追求的是前期高收益，「盈御3」可能會讓你失望。

以5萬美金×5年交為例，友邦「盈御3」預期8年回本，18年保證回本。

這個回本速度，在港險市場只能算中規中矩，談不上驚艷。

前期收益表現一般，這是事實。但長線收益韌性強、穩健增值，這也是事實。

如果你是那種三五年就想看到翻倍的人，這款產品不適合你。但如果你愿意往下看，我會告訴你為什么很多長期主義者依然選擇它。

但是，越往后韌勁越足

轉折來了。

同樣是5萬美金×5年交的案例：

• 第20年：現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年：現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年：收益率達到6.5%的峰值，并長期維持

友邦「盈御3」的動態收益率，前期確實一般。但越往后，韌勁就越凸顯。

它不是那種"前期沖高、后期疲軟"的產品，而是專注長線收益的穩健型選手。

從提領對比圖可以看到，在第70年、第80年甚至更長周期，「盈御3」的賬戶余額依然保持強勁增長，后勁十足。

這款產品我自己也買了，因為我的規劃周期是30年以上。

對于養老這件事，我信奉一個原則：長期主義者才能笑到最后。

穩健的底層邏輯：投資策略與資產配置

為什么「盈御3」能做到長期穩健？答案藏在它的投資策略里。

友邦「盈御3」的資產配置是這樣的：

• 債券固收類型：不低于25%
• 增長型資產：不超過75%

這樣的穩健性，在市場上是少有的。很多產品為了追求高收益，增長型資產占比動輒80%甚至更高，波動自然也大。

再看友邦集團層面的投資實力：

• 總投資2733億美元，其中69%投向固收
• 固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年

逆勢加息這一舉措背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

保險資金天然具有長期性。而友邦把這個特性發揮到了極致。

分紅能兌現嗎？看友邦的歷史答卷

我見過太多客戶擔心一個問題：預期收益好看，但分紅能兌現嗎？

這個問題，友邦用數據回答了。

2024年最新分紅實現率顯示：

• 熱銷產品總現金價值比率全部達100%
• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%

更重要的是，截至今年，友邦運作超過十年以上的分紅險高達57款。

這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%。

友邦的分紅實現率穩且真實，這已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。不是靠嘴說的，是靠十年以上的真金白銀兌現出來的。

說句掏心窩子的話，選港險儲蓄，分紅實現率是比預期收益更重要的指標。預期再高，兌現不了等于零。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

2025年8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品逆市上調預期分紅。

這已經是自2023年以來的第三次上調。

市場波動加劇，很多保司都在下調預期收益，友邦卻逆勢加息。這背后是什么？

是實力。

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元。2025年上半年，新業務價值增長14%，內涵價值權益達737億美元，各項指標均呈現正向增長。

在養老金支付壓力增大的大背景下（2025年預計新增退休人員800萬，每月發放壓力增加240億元），能逆勢加息的保司，才是真正值得托付的長期伙伴。

功能加分：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨。但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

1. 9種貨幣轉換

對于對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置等需求來說，這都是一個不錯的選擇。

2. 財富傳承功能：一張保單富三代

• 無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值
• 新增"精神無行為能力代領人"：確保特殊情況下資金仍可提取
• 保單分拆：自第3個保單周年日起，每年可申請分拆一次，真正做到"零損耗傳承"

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

總結：適合長期主義者的穩健之選

在港險新品迭出的市場環境下，「盈御3」通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。

大家不用糾結"買新還是守舊"：

• 已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算
• 新客戶，如果你的投資視野在20年以上，以財富保值增值為主要目標，不急需中期使用資金，「盈御3」絕對值得重點考慮

需要注意的是，10月1日起取消"預繳保費保證利率優惠"，9月成為享受友邦高額預繳利率的最后窗口期。

長期主義者才能笑到最后。而「盈御3」，正是為長期主義者準備的穩健之選。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該對「盈御3」有了更清晰的判斷。但怎么買、怎么省錢，這里面還有更重要的信息差。