你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式落地。很多人還在討論"多干幾年"的問題，但我想說的是——真正的問題從來不是晚幾年退休，而是退休后的錢夠不夠花。

安聯最新報告顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國養老金替代率僅45%，遠低于**55%**的國際警戒線。說白了，光靠社保那點錢，退休后的生活質量大概率要打折扣。

養老這事兒，早規劃早安心。今天就來聊聊一款我研究了很久的港險——永明「萬年青星河尊享2」，看看它到底能不能幫你填上養老金的缺口。

新規后的港險江湖：誰能脫穎而出？

7月1號之后，港險美元保單的演示收益上限統一調整為6.5%。

不少朋友問我：收益天花板鎖死了，還值得買嗎？

這里要澄清一個誤區：新規限制的是保司演示的收益，并不是限制實際收益。 香港保監局這么做，是為了讓大家更理性地看待預期，不要被7%+的高收益數字誤導。

實際上，保司的投資運作并不會因此改變多少。香港的保司可以把資金投向全球100+國家的股票、債券、不動產等多元資產，投資范圍相當廣。

我反而覺得，所有港險產品演示收益率全部統一是件好事。統一起跑線之后，產品之間真正的差異點就出現了。

不是比誰的演示數字更漂亮，而是比誰的提領能力更強、誰的功能更實用、誰的保司更靠譜。

這才是選產品該看的東西。

靜態收益PK：前30年穩居前三

先來看靜態收益，也就是不提領狀態下的收益情況。

以0歲男孩，總保費25萬美金，年繳5萬美金為例，我橫向對比了市場上8款主流產品：

數據擺在這兒：

• 保單第10年預期收益 31.9萬美金
• 保單第20年預期收益 68.2萬美金
• 保單第30年預期收益 139.2萬美金

前30年的收益表現，能擠進榜單前三。

說實話，這款產品算一個中規中矩的產品，整個保單周期收益表現都不拉胯。后期各家產品的收益率都達到6.5%后，產品之間的收益差距也就不是很大了。

但靜態收益只是基本功。對于養老規劃來說，更重要的是——錢能不能在你需要的時候，穩定地提出來用。

566提領PK：20年后無對手

這才是永明星河尊享2的真正殺手锏。

什么是566提領？5年繳費，第6年開始，每年提領6%的總保費，也就是每年15000美金。

我把8款產品放在一起對比，結果很有意思：

保單前19年，確實有競爭對手。宏利的宏摯傳承在早期表現不錯，保單第15年，宏摯傳承提領后賬戶余額還剩30.8萬美金，而星河尊享是28.3萬美金，差距不大。

但20年后，情況就完全不一樣了。

20年后，永明的萬年青星河尊享2可以說沒有對手，長期穩居榜一。

看數據：

• 保單第40年，賬戶余額還剩 88.7萬美金
• 保單第60年，賬戶余額還剩 254.3萬美金

這意味著什么？你從第6年開始，每年穩定提領15000美金，一直領到80歲、90歲，賬戶里的錢不僅沒有減少，反而越來越多。

養老金最怕的是什么？不是領得少，而是領著領著，突然發現賬戶空了。

星河尊享2的提領能力，能讓你一直領到終身，賬戶還在持續增值。 這對于養老規劃來說，簡直是量身定做。

567提領PK：高提領同樣強勢

有人問：6%的提領率夠用嗎？我想每年多領一點怎么辦？

沒問題，我們來看567提領的表現。

567提領：5年繳費，第6年開始，每年提領7%的總保費，也就是每年17500美金。

把提領率從6%提高到7%，相當于每年多領2500美金。很多產品在這個提領強度下，賬戶余額會快速下降，甚至提前"見底"。

但星河尊享2不一樣。 即使在更高的提領壓力下，它依然保持著強勁的增值能力，長期表現依然領先。

這就是"提領王者"的底氣。

養老規劃最忌諱的就是"一條腿走路"——只看收益高不高，不看能不能穩定提出來。星河尊享2在這兩方面都做到了平衡：靜態收益不拉胯，動態提領更是遙遙領先。

功能PK：兩大市場獨創

除了提領能力強，這款產品還有兩個市場獨有的首創功能，值得單獨拿出來說。

第一個：歸原紅利鎖定

歸原紅利一經派發，面值和現金價值就是保證的，永不回撤。而且歸原紅利只增不減。

簡單來說，今年告訴你會給你多少錢，以后就不會變了。

這和很多產品的"終期紅利"不一樣。終期紅利是一次性的，而且可能會隨市場波動調整。但歸原紅利一旦派發，就鎖進你的賬戶里，成為保證收益的一部分。

對于養老規劃來說，這一點太重要了。你不用擔心市場下跌的時候，紅利跟著縮水。

第二個：3.5%利率鎖定

客戶可以鎖定不超過現金總價值**50%的資金，享受3.5%**的鎖定利率。

這是什么概念？今年大規模降息后，國有幾大行的定存利率五年期只能達到**1.3%左右。而這款產品能給你3.5%**的鎖定利率，比銀行定存還要香。

進可攻，退可守。市場好的時候，你可以讓資金繼續在保單里增值，賺更多；市場不景氣的時候，你可以選擇鎖定一部分資金，享受3.5%的保底利率。

保司PK：財務評級業內標桿

產品再好，也得看保司靠不靠譜。畢竟養老規劃是幾十年的事，保司的實力決定了它能不能兌現承諾。

永明金融是香港保險公司的第一梯隊，是在香港開展業務最早的保司，在香港扎根超130年。

來看財務評級：

A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪 Aa3、標準普爾 AA——財務評級都是業內標桿。

更重要的是分紅實現率。萬年青系列分紅實現率超過100%。

這比任何演示的數字都更能說明，它能兌現自己承諾的能力。演示收益再漂亮，最后能不能拿到手，才是硬道理。

服務PK：全球私人銀行級體驗

還有一個很多人容易忽略的點——貨幣靈活性。

永明支持美元、人民幣、加元、英鎊、澳元、港元六種貨幣自由轉換，不收手續費。更厲害的是，可以在Sunwallet上一鍵兌換17種提領貨幣，完全免費。

無論你身處世界哪個角落，都能用當地的貨幣直接支付。這就相當于給客戶提供一個覆蓋全球的私人銀行服務。

而且，永明是香港唯一一家能做到人民幣、美元、加元、澳元四種幣種保單回報收益、回本期、保證/預期收益完全一致的保險公司。

這意味著什么？不管你用哪種貨幣繳費，享受的收益都是一樣的，沒有匯率損失。對于有海外規劃的家庭來說，這個功能太實用了。

對比結論：誰適合選它

說到底，我們絕大多數人配置儲蓄險，買的都是未來確定時間點需要用的錢——孩子的學費、自己的養老金、家庭的應急儲備金。

產品的演示收益數字很重要，但怎么樣才能安全、靈活、高效地把錢提領出來用到生活的實處，往往更重要。

綜合對比下來，星河尊享2給我的感覺，就一個字：穩。

如果你符合以下幾點，它就真的是一個不錯的選擇：

• 未來幾年或幾十年內有明確的用錢計劃
• 希望這筆錢能夠安全、靈活地在需要時提取出來
• 看重保單的附加功能價值

延遲退休來了，養老金缺口怎么填？別指望一條腿走路。社保是基礎，但第三支柱的個人養老儲蓄，才是決定退休生活質量的關鍵。

與其焦慮利率下調、天花板以后只有6.5%，不如多花點時間看看那些真的能解決你需求的產品。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，說到底是給未來的自己一個交代。今天聊的只是產品層面的對比，但怎么買、買多少、怎么配置才最劃算——這里面還有不少門道。