你好，我是大賀。

最近胡潤百富發布了一組數據：2025年高凈值人群計劃增配的資產里，保險排第一，占47%。更有意思的是，**56%**的人計劃增配境外金融產品。

這說明什么？越來越多的家庭開始認真思考一個問題：給孩子留一筆錢，到底該怎么存？

今天就來聊聊兩款熱門儲蓄險——友邦「環宇盈活」和永明「萬年青星河尊享2」。站在50年后看今天，哪款更適合做財富傳承？

測評說明：統一口徑，公平對比

為了讓對比更有參考價值，我統一用0歲男孩、25萬美元分5年交的方案來測算。

另外提醒一下，現在香港儲蓄險有限高政策，產品的預期收益率上限是6.5%。也就是說，不管產品怎么吹，最終演示收益都不會超過這個數。

接下來，我會從回本時間、保證收益、分紅結構、提領表現、功能特點五個維度逐一拆解。

維度一：回本時間對比

先看回本速度，這是很多人最關心的指標。

保證回本時間：環宇盈活需要18年，萬年青星河尊享2只要13年。

預期回本時間：兩款都是7年。

傳承不是小事，保證回本時間差了5年，這意味著萬年青星河尊享2在"最壞情況"下也能更早回本，心里更踏實。

維度一結論：萬年青星河尊享2勝出。

維度二：保證收益對比

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么波動，這部分錢都是確定的。

來看數據：

差距一目了然。萬年青星河尊享2的保證復利在各個時間節點都明顯更高。

這筆賬要算長遠：如果是給孩子、甚至孫子輩留的錢，確定性比什么都重要。萬年青星河尊享2在這點上給足了安全感。

維度二結論：萬年青星河尊享2勝出。

維度三：分紅結構與預期收益對比

保證收益只是基礎，分紅才是大頭。但分紅也分兩種：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利：一旦公布就鎖定，相當于"準保證"。終期紅利：浮動的，可能被調整。

兩款產品的復歸紅利占比差異很大：

• 環宇盈活：復歸紅利均值僅8%
• 萬年青星河尊享2：復歸紅利均值22.76%

這意味著環宇盈活的收益里，終期紅利占了大頭。說白了，就是用更多的不確定性去換更高的預期收益。

再看預期總收益：

環宇盈活確實跑得快，30年就達到6.5%的收益率上限，比萬年青星河尊享2早了20年。

但站在50年后看今天，兩款產品最終都會達到**6.5%**的峰值。給下一代留什么？如果是傳承用途，穩比快更重要。

維度三結論：追求速度選環宇盈活，追求確定性選萬年青星河尊享2。

維度四：提領表現對比

很多人買儲蓄險，是打算后期提取做教育金或養老金的。

這里有個關鍵機制：提取時會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。復歸紅利占比低的產品，過早提取終期紅利會影響保單的長期復利增值。

環宇盈活復歸紅利占比只有8%，理論上提領表現會吃虧。實測也確實如此：

時間越長，兩款產品提領后的賬戶余額差距越大。環宇盈活甚至在567方案下直接斷單了。

維度四結論：萬年青星河尊享2完勝。

維度五：功能與貨幣選擇對比

投保貨幣：

• 環宇盈活：只支持美元/港元
• 萬年青星河尊享2：支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元

貨幣轉換：

• 環宇盈活：第2年起可轉換9種貨幣（含人民幣、歐元、新加坡元等）
• 萬年青星河尊享2：第3年起可轉換6種貨幣

基本功能兩款都有，比如保單分拆、更改受保人、紅利鎖定等。各自也有特色功能，環宇盈活有靈活提取選項，萬年青星河尊享2有保費假期。

維度五結論：各有千秋，按需選擇。

決策矩陣：一張表看清怎么選

50年后兩款產品的預期收益率都會達到**6.5%**的峰值，差距不大。但過程中的確定性和安全性，萬年青星河尊享2明顯更強。

如果你愿意承擔一定風險去博取更快的高收益，環宇盈活是個選擇。但如果是給孩子存教育金、傳承金，穩比快更重要——我更推薦萬年青星河尊享2。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。