你好，我是大賀。

說實話，我第一份港險就是沖著大品牌買的。當年想著，大公司嘛，穩當。

后來才發現，品牌確實讓我睡得安穩，但收益……唉，早知道多做點功課。

最近有客戶問我，國壽（海外）新出的國壽傲瓏盛世5年交怎么樣，要不要買。我研究完數據，直接回了三個字：不推薦。

今天就來聊聊，這款副部級央企出品的產品，到底差在哪。

國壽出品：副部級央企的海外布局

先說背景，國壽（海外）的實力確實頂。

中國人壽保險（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。它的大股東是誰？中華人民共和國財政部，持股90%。

剩下**10%**是全國社會保障基金理事會，妥妥的副部級金融央企。

目前，國壽（海外）下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

沖著這背景，很多人覺得穩。我理解，當年我也是這么想的。

產品亮點：回本快、增速追平頭部

客觀講，傲瓏盛世有兩個優點。

第一，回本速度沒毛病。保證回本18年，預期回本7年，中規中矩。

第二，收益增值速度已經追平友邦、安盛。30年到達6.5% IRR，這個速度不慢了。

看到這，你可能覺得還行啊。別急，問題在后面。

隱憂浮現：保證收益全市場墊底

我當年買港險，最大的教訓就是只看預期、不看保證。后來才發現，保證收益才是你的底線。

傲瓏盛世的保證IRR是多少？0.19%。

你沒看錯，零點一九。

對比一下：永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，市場第一；永明星河傳承II保證回本只要10年，市場最短。

傲瓏盛世呢？保證收益墊底。

同樣是30年到6.5%的產品，拿傲瓏盛世和友邦環宇盈活、安盛盛利II對比，全周期收益都被壓制。

10年IRR 3.30%，20年****5.64%——每個階段都沒優勢。

提領測試：早提晚提都不占優

有人說，我不看賬面收益，我看提領。行，那咱們測一下。

566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提6%）

傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元，表中倒數第二。

宏利、安盛、富衛呢？約3473萬美元，差距800多萬美元。

更狠的是，如果你想多提一點，走567提領規則，傲瓏盛世直接斷單。

5-15-12提領（第15年起每年提12%）

表現稍好，但100年賬戶余額約1678萬美元。

宏利、保誠、安盛、富衛約2022萬美元，差距依然不小。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

最終判定：有優點但無長板

給你們避個坑：傲瓏盛世的問題不是有明顯缺陷，而是沒有明顯長板。

保證收益？**0.19%**墊底。預期收益？被同梯隊產品壓制。提領表現？倒數。

那它強在哪？

我始終認為，客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

2025年延遲退休已經正式實施，養老規劃周期拉長，選錯產品的機會成本更高。30年后的收益差距，可能是幾百萬。

當然，如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。光是30年到**6.5%**這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

但這錢花得值不值？如果是我，會再想想。

品牌情懷能讓你睡得安穩，但彌補不了幾百萬的收益差距。

大賀說點心里話

選港險這事，品牌只是起點，產品力才是終點。你要是還在糾結怎么選、怎么買更劃算，下面這張圖值得看看。