你好，我是大賀。

說實話，我買港險這么多年，見過太多"看起來很美"的產(chǎn)品，最后一算賬發(fā)現(xiàn)坑不少。但是安盛盛利II這款產(chǎn)品，確實讓我眼前一亮。不是因為安盛的宣傳有多花哨，而是我拿著計算器算了半天，發(fā)現(xiàn)它在提領(lǐng)這塊真的有點(diǎn)東西。

今天就以老客戶的視角，跟你掰扯清楚：盛利II到底值不值得買，以及那些銷售不會主動告訴你的短板。

結(jié)論先說：盛利II值得重點(diǎn)考慮，尤其適合有提領(lǐng)需求的人

先給結(jié)論，省得你看到一半跑了。

盛利II這款產(chǎn)品，我給的評價是：值得作為重點(diǎn)產(chǎn)品重點(diǎn)考慮。預(yù)期總收益表現(xiàn)市場前3，提領(lǐng)收益超越永明，功能上還十分全面。

為什么這么說？核心就一個數(shù)字：557。

什么意思呢？5年交，第5年開始，每年從保單里提取總保費(fèi)的7%，一直到終身不會中斷。你交30萬美金，第5年開始每年拿2.1萬美金，拿到老都不斷。

作為老客戶跟你講，我接觸香港保險這么多年，5年交里最牛的提領(lǐng)密碼以前是567。而557這個數(shù)字，在我的認(rèn)知里，市場上應(yīng)該僅此一款能做到。

當(dāng)然，它也不是完美的。保證收益確實偏低，第25年才保證回本。但是如果你能接受這一點(diǎn)，尤其是有早提領(lǐng)需要的朋友，那盛利II就是你的最佳選擇之一。

下面展開說說，為什么我敢下這個結(jié)論。

核心優(yōu)勢一：557提領(lǐng)密碼，全市場獨(dú)一份

先說最讓我服氣的地方——提領(lǐng)能力。

557提領(lǐng)密碼是什么概念？5年交，第5年開始，從保單中提取總保費(fèi)的7%，一直到終身不會中斷。我當(dāng)時看到這個數(shù)據(jù)的時候，第一反應(yīng)是：安盛在吹牛吧？

于是我自己測算了一下，保費(fèi)計劃是6萬美金×5年=總保費(fèi)30萬美金。結(jié)果如下：

你別說，盛利II還真能做到，沒在吹牛。甚至1萬美金×5年交這種金額比較小的單子也能實現(xiàn)557。

踩過坑才知道，提領(lǐng)能力這個東西，不是看宣傳冊上寫得多漂亮，得實打?qū)嵥阗~。盛利II的動態(tài)收益（提領(lǐng)）確實是卓越絕倫的。

那其他提領(lǐng)場景呢？我也幫你測了。

566提領(lǐng)場景（絕大多數(shù)產(chǎn)品都支持）：

對比提領(lǐng)后的剩余賬戶價值，保單前14年宏摯傳承最優(yōu)，其次是盛利II。但是保單第15年開始，盛利II實現(xiàn)反超、成為第一。一直到保單第31年，星河尊享II才追平盛利II。

567提領(lǐng)場景（極致的早提領(lǐng)，支持的產(chǎn)品不多）：

第15年開始盛利II一路領(lǐng)先，星河尊享II要到保單第75年才能追平盛利II。在極致的早提領(lǐng)場景下，盛利II的優(yōu)勢極大。

5108晚提領(lǐng)場景：

前18年優(yōu)勢在宏摯傳承，盛利II緊隨其后。第19年開始盛利II領(lǐng)先，第30年星河尊享II追平。

這個坑我?guī)湍惚芰耍喝绻阗I港險是為了養(yǎng)老現(xiàn)金流，早提領(lǐng)是剛需，那盛利II幾乎是目前最優(yōu)解。萬年青星河尊享II算是碰上一個強(qiáng)有力的競爭對手了。

核心優(yōu)勢二：靜態(tài)收益市場前三，優(yōu)惠后可沖第一

提領(lǐng)強(qiáng)，那不提領(lǐng)呢？

先看基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：盛利II預(yù)期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年達(dá)到峰值IRR 6.5%。

在市場上是什么位置？保單20~30年，信守明天（28年6.5%）＞環(huán)宇盈活（30年6.5%）＞盛利II（30年6.5%）。

說實話，盛利II的靜態(tài)收益沒法做到市場最極致，但綜合表現(xiàn)不錯，穩(wěn)在市場前3。

不過，這里有個關(guān)鍵點(diǎn)很多人忽略了——算上保費(fèi)優(yōu)惠后，情況就不一樣了。

優(yōu)惠后的復(fù)利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年達(dá)到峰值6.62%。

重點(diǎn)來了：30~45年之間，盛利II優(yōu)惠后收益能到第一位。

這意味著什么？如果你是30多歲買，打算持有到退休甚至更久，盛利II的長期收益其實是最能打的。2025年銀行存款利率全面下行，部分中小銀行3年、5年期定存利率已經(jīng)降到1.20%，港險儲蓄產(chǎn)品的收益優(yōu)勢就更明顯了。

核心優(yōu)勢三：功能全面，從I代到II代的蛻變

我當(dāng)時就是這么選的——看一款產(chǎn)品，不光看收益，還得看功能齊不齊全。

盛利I代我研究過，說實話，功能上是有一定缺失的，以此來換取了最為純粹的收益。但是盛利II完全不一樣了，幾乎可以說沒有前作的影子在。

幾個關(guān)鍵升級：

繳費(fèi)期靈活了：盛利I只支持2年交，繳費(fèi)壓力大。盛利II支持5年和10年兩個繳費(fèi)選項，壓力小很多。

貨幣選擇多了：盛利II支持9種保單貨幣（新增英鎊、歐元、加元等），從第3個保單周年日起每年可免費(fèi)轉(zhuǎn)換一次貨幣。

傳承功能強(qiáng)了：

財富管家服務(wù)支持向至多3位客戶派發(fā)自主入息，可以預(yù)設(shè)定期提款，精準(zhǔn)分配給不同的家人。

還有雙重貨幣賬戶，在保單價值鎖定后可以設(shè)立兩個戶頭。

身故保障也升級了：

盛利II提供兩種身故賠償選擇：基本身故保障賠付**100%標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)總額，特級身故保障賠付130%標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)總額。相當(dāng)于比市面其他儲蓄險多出30%**的身故金。重要的是，無論選哪種，產(chǎn)品收益都完全一樣。

盛利II的產(chǎn)品設(shè)計實現(xiàn)了從單一收益到多元配置，在功能上滴水不漏，十分全面。

保費(fèi)優(yōu)惠明細(xì)：最高回贈31%

這塊單獨(dú)拎出來說，因為很多人不知道怎么算。

5年交的保費(fèi)回贈：

• 年保費(fèi)5000-39999美元：回贈10%
• 年保費(fèi)40000-79999美元：回贈15%
• 年保費(fèi)80000-199999美元：回贈22%
• 年保費(fèi)200000美元以上：回贈26%

如果你持有指定儲蓄及投資計劃，還可以額外獲得5%回贈，最高合共31%。

預(yù)繳優(yōu)惠也不錯：首次年繳保費(fèi)80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

主要短板：保證收益偏低，但不致命

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，該說缺點(diǎn)了。作為老客戶跟你講，任何產(chǎn)品都有短板，關(guān)鍵是你能不能接受。

盛利II的保證收益表現(xiàn)確實較差。

對比一下：

• 永明星河傳承：10年保證回本，峰值保證IRR 1%
• 永明星河尊享：13年保證回本，峰值保證IRR 1%
• 宏摯傳承：18年保證回本，峰值IRR 0.64%
• 環(huán)宇盈活、信守明天：18年保證回本，峰值IRR 0.32%
• 盛利II至尊版：25年保證回本，峰值IRR僅有0.23%

差距確實明顯。

盛利II其實有兩個版本：至尊版主打高傳承總價值，至盛版主打短保證回本期。我們今天說的都是至尊版，也是安盛主推的版本。

但說實話，這并不是什么致命的缺陷。香港儲蓄分紅險的保證收益都不高，除了永明星河系列能到1%，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而分紅實現(xiàn)率這塊，安盛確實拿得出手。2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標(biāo)產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率均達(dá)100%。

背后的安盛：208年歷史，全球最大

最后說說安盛這家公司。踩過坑才知道，選香港儲蓄分紅險，本質(zhì)上就是選香港保險公司。

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀(jì)，經(jīng)歷過2次世界大戰(zhàn)以及3次工業(yè)革命，是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

規(guī)模有多大？安盛是全球最大的保險集團(tuán)，資產(chǎn)規(guī)模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

投資策略呢？安盛的特征是：穩(wěn)健均衡+長期投資。整個投資布局，固定收益類占比74%，**72%的投資時限在5年以上，投資組合評級77%**在A及以上。

債券的投資期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投資組合評級A及以上的占比77%——這一套組合拳是安盛投資穩(wěn)健的根基。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

大賀說點(diǎn)心里話

盛利II這款產(chǎn)品，我說了這么多優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，最后選不選還得看你自己的需求。但有一點(diǎn)我得提醒你：同樣的產(chǎn)品，不同渠道買，成本可能差很多。