你好，我是大賀。

今天這篇，聊港險養老年金。

不是聊哪款排第一。也不是看誰演示收益更漂亮。

我更想幫你把問題換一下。

你現在處在哪個階段。你到底缺哪一種現金流。

說句扎心的，靠社保你退不了休。

很多月薪兩三萬的中產，工作時覺得自己收入還行。真到退休那天，現金流會突然掉一截。

《2025中國養老金發展報告》里提到，2025年中國基本養老金替代率約39.5%。低于國際勞工組織**55%**的警戒線。

這不是一個抽象數字。

你現在月收入3萬。退休后如果只能靠四成左右的替代率。那生活方式會被迫降級。

算過賬的人，都不敢只指望一個籃子。

截至2026年05月10日，我篩下來這4款港險養老年金。基本覆蓋了現在市場上主流的養老思路。

安達「安心退休計劃」。萬通「多元終身年金」。永明「享悅即享年金」。太保「鑫相伴」。

養老年金沒有最好，只有適合你這個階段

我不太建議大家拿一張榜單硬排第一。

養老年金不是手機測評。不是參數越高就越好。

它更像一條現金流管道。

有人已經快退休了。最需要的是馬上有錢進來。有人還在賺錢。更在意賬戶能不能繼續滾。有人就是怕波動。想要更高保證。有人給孩子做長期規劃。想把利率先鎖住。

這4款產品，剛好對應4類人。

永明享悅即享年金，適合臨近退休的人。安達安心退休計劃，適合要確定性的人。萬通多元終身年金，適合還在積累的人。太保鑫相伴，適合保守派和長期主義者。

我的立場很明確。

不要問哪款最好。先問你哪一年要用錢。

養老這事兒，越晚想越貴。

臨近退休想馬上領錢，看永明享悅即享年金

如果你已經退休。或者還有一兩年退休。

我會優先看永明「享悅即享年金」。

它的邏輯很直接。

投保年齡是40-85歲。保單貨幣是美元。繳費期1年。交完保費，次月就能領取。領取年齡也是40-85歲。

這類產品沒有太多彎彎繞。

這個月交。下個月領。活多久領多久。

每年領取金額，大概占總保費的4.4%-8.29%。具體看年齡和性別。

更重要的是，這個領取金額是全保證。寫在合同里。不含分紅。

這一點我很看重。

臨近退休的人，不該拿養老錢去賭非保證收益。不是不能有分紅。是不能把生活費押在分紅上。

永明這款還有一個托底。

中途身故。除已經領過的養老金外，還會一次性返還一筆金額。保證到手總金額為保費的100%-105%。

它不是為了讓你賺很多。

它就是解決一個很現實的問題。

我現在就要補養老金。下個月就想看到錢。

如果你爸媽已經退休。賬戶里有一筆美元資金。又不想每天看市場漲跌。永明這類即時年金，可以認真看。

我去年也給我爸媽配了一份養老現金流。不是追高收益。就是圖省心。

不過年輕人不一定適合它。

你才40多歲。還在賺錢。錢也不急著用。把長期資金這么早轉成即時領取，增長空間會被壓住。

已退休可以看。年輕人別急著上。

不急著領、要穩穩養老，看安達安心退休計劃

如果你不急著領錢。更在意確定性。

我會把**安達「安心退休計劃」**放在很靠前的位置。

它的投保年齡是18-60歲。保單貨幣是美元。繳費期有5年、10年、18年。最快5年領取。領取年齡是50-70歲。

它最打動我的地方，不是演示收益。

是保證部分。

安達這款底層資產85%-95%是債券。它不是那種彈性很大的打法。它是把確定性做得很重。

以60歲投保、65歲領取為例。

保費繳付期5年。每年基本保費50,000美元。總已繳保費250,000美元。

65歲開始領。年金期35年。一直到100歲。

每年保證入息11,184美元。每月約932.09美元。

整個合同期，保證派息391,453美元。總派息530,523美元。保證部分占總派息金額超過70%。

這個占比很關鍵。

港險里很多產品，演示收益看著不錯。可養老錢不能只看演示。

保證部分夠不夠厚，才是退休現金流的底氣。

還有一個點。

同樣35歲投保。50歲開始領，保證派息率是4.9%。60歲開始領，保證派息率是7.6%。

這說明什么？

你越能等。它越好用。

我對安達的判斷很清楚。

不急著用錢，又怕養老現金流不穩。優先看安達。

它不是最花哨的。也不是最靈活的。

但養老這件事，很多時候不需要花哨。

需要少出錯。

還在賺錢、想兼顧投資和養老，看萬通多元終身年金

如果你還在事業上升期。收入不錯。未來用錢節奏也不確定。

我會重點看萬通「多元終身年金」。

它的投保年齡是18-75歲。支持美、港、人民幣、加、澳、英、新、澳門8種貨幣。繳費期是1年，或5-62任意周年。被保人到55歲，或持有超過10年可領取。領取年齡是55-85歲。

這款產品的特別之處，是它有兩種形態。

前期更像萬能險賬戶。可以隨時增加或減少保費。你可以把它理解成一個美元賬戶。素材里給到的說法是，前期為4%超級高復利滾存。

后期可以隨時轉年金。

這個設計很適合中青年。

人到三四十歲，最怕的不是沒規劃。是規劃太死。

孩子教育要錢。換房要錢。父母醫療也可能要錢。你不能把所有養老錢一鎖了之。

看一個案例。

18歲男孩。年交5萬美元。交5年。總繳保費25萬美元。

第10年回本。賬戶價值297,687美元。復利IRR 2.20%。

到60歲。賬戶價值1,703,919美元。

如果60歲選擇全部轉成年金。

行使定額終身年金。15年保證期。

61歲開始，每年領取113,481美元。每月9,457美元。折合人民幣約6.8萬。

活到100歲，累計領取年金總額4,539,245美元。約為總繳保費25萬美元的181.57倍。

這個數字很漂亮。

但我也要提醒一句。

萬通這類產品，不適合短期資金。前10年退保會收手續費。第10年才回本。

你要是三五年內可能要動這筆錢，我不會推。

它適合什么人？

適合還在賺錢。現金流不錯。又想把投資和養老放在一個工具里的人。

未來要領多少。領多久。轉多少成年金。留多少繼續滾。

這些都能安排。

中青年高收入家庭，我會優先看萬通，而不是一上來就買死年金。

它的價值在彈性。

彈性，對還在賺錢的人很貴。

給孩子準備、也給自己鎖利率，看太保鑫相伴

再看太保「鑫相伴」。

這款我會把它叫做長期版的存款替代。

它的投保年齡很寬。15天-80歲都可以。保單貨幣支持美元或港元。繳費期可以整付，也可以6年。次年可領取。18周歲后可領取。

它不是復雜產品。

每年保證派**2.5%**利息。

第5年起，疊加0.8%現金分紅。每年拿3.3%。

長期IRR可達5.5%。

第8年保證回本。

保證余額終身維持在80%保費以上。

示例里，首年交10萬美元保費。后續每年交2500美元。

保單到100年時，累計領取加退保總現價可達8,137,763美元。

這個長期數值很大。

但你不要只盯100年。

我更關心前面兩點。

第一，第8年保證回本。第二，保證余額終身維持在80%保費以上。

這對保守型家庭很重要。

有些人不想研究市場。也不想每年重新找存款利率。那這類產品就有意義。

它適合給孩子做長期賬戶。也適合成年人給自己鎖一段未來現金流。

如果你是保守派，太保鑫相伴比很多高波動方案更適合。

但我也不會把它推薦給所有人。

你追求特別高的進攻性。或者希望短期快速增值。它不是那類工具。

它的氣質是慢。穩。長期拿。

能接受這個節奏，再看它。

為什么我建議認真看年金，而不是只盯儲蓄險

很多朋友看香港保險，第一反應都是儲蓄分紅險。

這個很正常。

儲蓄險演示收益更容易打動人。現金價值曲線也好看。傳承功能也清楚。

但養老這件事，我一直更偏向年金。

年金險解決的是儲蓄險不一定能解決好的問題。

更確定的現金流。

一般來說，年金險保證部分約2%-3%。整體收益約4%-4.5%。

這個收益不算極致。

但它穩定。

它最核心的功能，是活到老，領到老。保證一輩子都有收入。

這就叫轉移長壽風險。

你活得越久。它越有價值。

很多人年輕時不理解這個風險。覺得長壽是福氣。

可從財務角度看，長壽也會消耗現金流。

醫療要錢。護理要錢。日常生活也要錢。

子女有自己的家庭。市場有自己的周期。社保有替代率缺口。

靠哪一個都不穩。

胡潤研究院《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》里也提到，**86%**高凈值人群考慮境外配置，**56%計劃提高境外投資比例。境外保險以28%**占比成為首選品類。

這不是說高凈值人群一定更聰明。

但他們對長期現金流的焦慮，往往更早出現。

普通中產也一樣。

別等到55歲才開始算這筆賬。

你40歲開始準備。和55歲開始準備。結果差很多。心態也差很多。

我對年金的看法很直接。

它不是用來打敗市場的。它是用來讓你不被市場打敗。

這句話聽著不刺激。

但養老錢，本來也不該刺激。

如果你把養老錢全放在儲蓄險里，后期還要自己安排提取節奏。你得判斷市場。判斷分紅。判斷現金價值。判斷什么時候拿。

年金不一樣。

它把很多動作提前寫進合同。

該領多少。什么時候領。能領多久。保證多少。

這些清楚了，人會輕松很多。

尤其是不喜歡操心的人。

每月或每年坐等收錢。比天天看賬戶更適合養老。

當然，年金也有邊界。

它不是短期理財。也不適合臨時周轉的錢。

更不適合那種想三年五年看高回報的人。

短期資金別碰年金。養老專款可以看。

這就是我的態度。

寫在最后：對號入座，比挑榜首更重要

這些年接觸下來，我越來越相信一件事。

越是見過波動的人，反而越在意確定性。

賺錢有時靠運氣。養老基本沒有試錯空間。

回到這4款產品。

已經退休。想馬上補現金流。看永明享悅即享年金。

不急著領。要高保證和穩定領取。看安達安心退休計劃。

還在賺錢。要賬戶彈性和長期年金選擇。看萬通多元終身年金。

給孩子準備。或者自己想鎖利率。看太保鑫相伴。

這不是標準答案。

但這是我會給朋友的真實建議。

養老年金的本質，不是賺更多。是少出錯。

你現在最該想的，不是哪款產品排第一。

而是你哪一年開始用錢。你能等多久。你能不能接受波動。你想不想自己管理現金流。

把這幾個問題想清楚。產品就好選很多。

養老這件事，本來就不應該靠一張表拍板。

它要靠現實賬。

大賀說點心里話

如果你已經開始認真看養老年金，別只比演示收益。更要看怎么買、什么時候買、用哪個渠道買。這里面的信息差，往往比產品差異還影響結果。