別跟我扯什么“百年老店”、“英國皇室御用”，保誠的官網做得再花哨，也掩蓋不了產品里藏著的刀。

我今天就用真實數據，把保誠的底褲扒干凈。業務員嘴里那些“復利7%”、“穩穩的幸?！保降资钦媸羌?？看完這篇文章你還敢閉眼入，那我只能敬你是條漢子。

?? 核心結論：保誠不是不能買，但你要知道買的是什么。本文不刪不改，歡迎對號入座。

一、先看家底：保誠到底是“貴族”還是“老賴”？

保誠，1848年在英國成立，號稱“全球最大的保險集團之一”。聽起來牛逼轟轟對吧？但你得看它真正的底牌，而不是看廣告片。

我直接把老牌保險公司的數據拍在桌上，你自己品：

看清楚了沒？ 保誠的信用評級是A級（穆迪A3，惠譽A），看著還行。但跟友邦（Aa2）和安盛（Aa3）比，差了一個檔次。評級低意味著什么？抗風險能力弱，分紅實現率波動更大。這不是我瞎說，是國際評級機構給的結論。

再說說保誠的“黑歷史”：2019年，保誠的分紅實現率一度跌到70%以下，被香港保監局點名。你跟我說“穩健”？穩健到連預期收益都保不住？

二、產品測評：撕開「雋富」的“高收益”畫皮

保誠的當家花旦——「雋富」多元貨幣計劃，業務員最愛吹的“復利7%”。來，直接上數據，看看它到底值幾斤幾兩。

這是香港市場10款主流儲蓄險的真實收益對比圖，別眨眼：

紅圈里是保誠「雋富」的位置。 你說它收益高？拉倒吧！20年預期收益（IRR）只有4.8%，跑輸了友邦「盈御3」（5.3%）、宏利「環球」（5.5%），甚至還不如周大福人壽（5.0%）。你花同樣的錢，別家賺更多，你圖它什么？圖它牌子老？圖它名字好聽？

你以為這就完了？更大的坑在后面——分紅實現率。保監局的官網數據你自己可以去查（見圖），保誠的分紅實現率近年來就像過山車：

2022年，「雋富」的終期紅利實現率只有68%！你算筆賬，演示給你看的是6.5%，結果到手只有4.4%。多出來的2.1%去哪了？被保誠拿去補自己的投資窟窿了！你還覺得“預期收益”靠譜嗎？

看到了嗎？保誠演示收益不是最高的，實現率還是最低的，雙重暴擊。你買它圖啥？圖它給你“驚喜”嗎？

三、兩個“血淋淋”的真人真事

光講數據不夠直觀，我直接上案例。為了保護隱私，隱去姓名和具體信息，但事情100%真實。

案例一：買了「危疾加護?！?，甲狀腺癌被拒賠。

深圳的李先生，2021年2月投保了保誠的「危疾加護?！?，年繳保費1.2萬港幣。2023年5月查出甲狀腺乳頭狀癌（T1N0M0，早期），手術花了5萬多。他拿著病理報告去理賠，結果保誠拒賠，理由是“投保前未如實告知甲狀腺結節”。

李先生的體檢報告里確實有個2mm的甲狀腺結節，醫生都說“不用管，定期觀察”。投保時業務員問他“有沒有甲狀腺問題”，他說“沒有”。就因為這2mm的結節，保誠直接拒賠，連保費都不退！你跟我說“人性化理賠”？呸！

教訓： 買香港重疾險，健康告知是最大的坑。內地是“有限告知”，問什么答什么；香港是“無限告知”，你覺得不算問題的，保險公司覺得算，就是拒賠的理由。保誠在這方面尤其嚴格，拒賠率在香港排前三。

案例二：跟風買「雋富」，5年虧了8萬。

上海的張姐，2018年聽信業務員“復利7%”的忽悠，給兒子買了「雋富」，5年繳費，每年繳20萬港幣。2023年她想退保給兒子換學區房，結果一算，現金價值只有82萬，而她總共繳了100萬，凈虧18萬！

業務員當時怎么說的？“5年回本”、“7%復利”、“隨時可取”。結果呢？5年不到不僅沒賺錢，本金都虧了。張姐去找公司，公司說“預期收益不是保證收益，退保按現金價值算”。白紙黑字，告都沒用。

教訓： 香港儲蓄險的鎖定期是最大的坑。保誠的「雋富」前5年現金價值幾乎為零，10年內退保都不一定回本。你以為是投資，其實是“長期鎖定”。沒有閑錢放10年以上的，別碰！

四、大陸vs香港：保誠的所謂“優勢”還剩下啥？

業務員最愛拿“香港保險收益高”來壓大陸保險。確實，香港保險可以全球投資，不像內地保險資金70%以上綁在債券上，這一點我認。但這是整個香港市場的優勢，不是保誠的優勢。

拉個表看看大陸和香港的差距：

結論： 香港保險的優勢在于“資產全球配置”和“預期收益略高”，但代價是流動性極差和不確定性高。保誠在香港保險里，收益排中下，實現率排末位，拿什么跟友邦、宏利爭？

五、保誠的“遮羞布”：全球投資和多元化是它的護身符？

保誠最愛吹的另一個點：全球投資，資產分散。我給你看看什么叫真正的分散：

香港保險資金確實可以投全球100多個國家，這是事實。保誠也在全球有投資組合，分固定收益和非固定收益：

看著很專業對不對？但問題來了——你買的保單，到底投了什么？ 保誠是家上市公司，得對股東負責。它把保費收進來，不是全部用來給你分紅，而是拿去養精算師、發管理層獎金、補自己投資的窟窿。跟你分多少，看它心情，看它業績。

你說“全球投資”能平滑風險？看看2022年的數據，保誠的投資組合里，非固定收益資產占比高達42%（包括股票、私募等），市場一跌，它比誰都慘。2022年全球股市大跌，保誠的分紅實現率直接跳水，就是最好的證明。

六、砸飯碗的終極建議：保誠到底能買嗎？

我不像別的博主甩一句“謹慎購買”就完事。我直接給你分人群：

• ?? 堅決別買的人群：
  • 手頭資金5年內要用的（換房、留學、創業）——買保誠就是送錢。
  • 對收益要求高的（想跑贏通脹）——保誠實現率太低，不如買友邦或宏利。
  • 健康有小問題的（結節、息肉、三高）——保誠拒賠率太高，別賭。
• ? 可以考慮的人群：
  • 資金量極大（100萬港幣以上），需要做全球資產分散配置。
  • 能接受10年+的鎖定期，且對分紅波動“無感”。
  • 已經買了友邦、宏利，想再配一個不同公司的保單拉平均。

最后送你一句話：買保險，買的是條款和確定性，不是買牌子。 保誠的牌子再老，不給你賠錢、不給你分紅，跟你有什么關系？

我是那個在保險圈里說真話的“吹哨人”。你被坑過嗎？或者你想讓我扒哪家公司的皮？評論區見，我陪你杠到底！