你好，我是大賀。

最近問**安盛「盛利Ⅱ」（2年交）**的人，確實多了很多。

它這次回歸，聲量很大。原因也不復雜。安盛把兩個很抓眼球的東西放在了一起。

一個是12%預繳利息。一個是市場獨家的258提領組合。

這兩個點一出來，盛利Ⅱ很快就成了2026年短繳儲蓄險里最熱的產品之一。

不過我想提醒一句。

火，不等于每個人都適合。收益高，也不等于沒有條件。現金流漂亮，也不等于一定穩。

這篇我就按朋友聊天的方式，拆一下盛利Ⅱ到底強在哪里。也把它不舒服的地方講清楚。

盛利Ⅱ憑什么突然火起來

盛利Ⅱ這次回歸，確實有點“安盛把牌一次打滿”的意思。

2年交。短繳。預期回本快。長期IRR高。還有第5年開始的258提領。

放在現在這個環境里，就更容易被關注。

2025年11月后，銀行存款利率繼續往下走。國有大行三年期定存掛牌利率到了1.25%。一年期是0.95%。

很多家庭開始重新看長期儲蓄工具。尤其是美元計價的儲蓄險。

不是說港險就一定更好。而是低利率環境下，大家會更在意長期現金流和復利效率。

盛利Ⅱ正好踩中了這個點。

但我不建議你被“頂流”兩個字帶著走。

我會把它拆成四張牌來看。收益。現金流。貨幣和傳承功能。保司實力。

最后再講它的短板。這個更重要。

28年到6.5%，盛利Ⅱ的收益確實在前排

先看收益。

以資料里的投保示例。2.5萬美元交2年。盛利Ⅱ的預期回本期限是5年。預期IRR在第28年達到**6.5%**上限。

具體看幾個年份。

第10年，預期IRR是4.82%。身故賠償是128,344美元。占比257%。第15年，預期IRR是5.53%。身故賠償是146,670美元。占比293%。第20年，預期IRR是6.21%。身故賠償是176,452美元。占比353%。第40年，預期IRR是6.50%。身故賠償是613,026美元。占比1226%。

這個數字放在2年交儲蓄險里，確實好看。

再看同類對比。

盛利Ⅱ和周大福匠心傳承2尊享版，預期回本都是第5年。中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，預期回本是第6年。

IRR爬坡速度也有差別。

盛利Ⅱ達到4.0% IRR需要10年。達到5.0%需要11年。達到6.0%需要18年。達到6.5%需要28年。

中銀薪火傳承則無法達到6.0%及以上的目標IRR。

這不是單看一個高點。是整個前30年的曲線都比較靠前。

我的判斷很直接。

如果你看的是2年交、長期美元儲蓄，盛利Ⅱ的預期收益屬于第一梯隊。

它不是那種只在第50年、第80年才突然好看的產品。第10年4.82%。第20年6.21%。這兩個節點已經有競爭力。

但你也要看清楚一個詞。

預期。

港險儲蓄險里，長期高IRR通常離不開非保證紅利。盛利Ⅱ也一樣。表格很漂亮。但它不是銀行存款。

我會認可它的收益能力。但我不會把**6.5%**當成確定承諾。

這一點，買之前一定要分清。

258提領很強，但別把它看成無條件提款機

盛利Ⅱ最吸睛的點，其實不是6.5%。

是258提領。

規則很簡單。2年繳清保費后，從第5年開始，每年可以提領總保費的8%。

舉個資料里的例子。

25萬美元交2年。總保費是50萬美元。第5年開始，每年提領40,000美元。這個金額剛好是總保費的8%。

同時，提取后賬戶剩余資金還可以繼續增值。

這個設計，對想做養老金和教育金的人，確實很有吸引力。

因為它解決的是現金流問題。

很多儲蓄險長期IRR不錯。可中間拿錢不舒服。有些能拿錢。可是拿著拿著，保單內現價就薄了。還有些產品，提領到某個階段會斷。

盛利Ⅱ的賣點是，目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領至138周年。

這個差異很大。

看演示數據。

第10年，累計提領240,000美元。剩余現值占比105%。第20年，累計提領640,000美元。剩余現值占比128%。第30年，累計提領1,040,000美元。剩余現值占比132%。第50年，累計提領1,840,000美元。剩余現值占比153%。第100年，累計提領3,849,000美元。剩余現值占比817%。

這個組合很適合一種家庭。

手里有一筆長期不用的錢。希望未來持續拿現金流。又不想把本金池子完全抽干。

比如退休后每年補充生活費。比如孩子成年后按年給教育金。比如給下一代做長期資產安排。

這點我會給盛利Ⅱ很高評價。

如果你的核心需求是第5年后持續現金流，盛利Ⅱ比很多只講長期IRR的產品更實用。

不過也要把話講完整。

258提領不是魔法。它的前提是每年分紅實現率能跟上演示。港險分紅是預期非保證。市場波動會影響分紅。

也就是說，演示里的每年提領和剩余現值，是建立在假設上的。

這不代表它不能買。只是不能把它理解成“無條件每年穩定提款”。

我會這樣看。

如果你能接受分紅波動，258是優點。如果你只接受確定現金流，那要謹慎。

9種貨幣和傳承功能，是給復雜家庭準備的

盛利Ⅱ還有一個容易被忽略的優勢。

它不只是儲蓄險。它把貨幣、傳承、現金流安排都塞進去了。

先看貨幣。

它支持9種貨幣作為保單貨幣。美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

但要注意。澳門幣只適用于澳門保單。香港地區提供8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換1次。

還有一個“雙重貨幣戶口”。

從第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環球貨幣賬戶。兩個賬戶之間，可以雙向免費無限次調配資金。

這個功能對普通家庭未必天天用。

但對有海外留學、移民規劃、跨幣種資產配置的人，很實用。

匯率不是你能控制的。多一個貨幣切換工具，就多一層緩沖。

再看傳承功能。

財富管家服務，從第3個保單周年日起，可以預設定期提取指示。最多給3名收款人設計不同提款計劃。

不過行使周期要看清楚。是第10個保單周年日至第40個保單周年日。

傳承守護選項也比較有用。保單生效就能指定后備持有人和暫托人。

這對于擔心孩子太早接手資產的家庭，有現實意義。

另外，第10年起可以鎖定終期紅利。鎖定后享3.75%年利率。第3年就能分拆保單。也支持公司作為保單持有人，搭配信托功能。

我的態度是。

普通家庭買盛利Ⅱ，不要為一堆高級功能沖動加保費。

你用得上，才叫功能。你用不上，只是配置表好看。

但對于企業主、高凈值家庭、跨境家庭，這些功能確實有價值。尤其是貨幣管理、保單分拆、傳承安排。它們不是噱頭。

安盛的底子夠厚，這點是加分項

買儲蓄險，保司實力我看得很重。

原因很簡單。

這不是一年兩年的產品。很多人一放就是20年、30年，甚至更久。

安盛1817年始創于法國。業務覆蓋全球51個市場。管理資產超過6700億美元。也是歐洲第一大、全球第五大資產管理巨頭。

評級也不錯。

標準普爾評級上調至AA。惠譽國際評級AA。穆迪評級Aa2。

再看分紅兌現。

安進儲蓄系列II–躍進，連續4年達100%或以上。「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續6年達100%。「賞豐盛」延期年金計劃，連續4年達100%。雋盈II人壽保障計劃，連續4年達100%。

資料里還提到，安盛全線指標產品自推出以來，所有保單每年總價值比率達**100%**甚至超越達成。

這點對盛利Ⅱ很關鍵。

因為盛利Ⅱ的長期收益和258提領，都很依賴分紅實現。

保司過往兌現能力強，不等于未來一定兌現。但至少說明管理能力有歷史記錄。

我自己的排序一直是這樣。

儲蓄險先看安全和兌現能力，再看演示收益。

只看高演示，不看保司底子。這個習慣不好。

火歸火，盛利Ⅱ這兩處我有保留

盛利Ⅱ不是沒有短板。

第一處，是保證回本期。

它降低了保證價值的權重。提高了終期紅利的權重。

這會帶來一個結果。

預期收益好看。但保證價值偏低。保證回本期也偏長。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保證回本需要18年。盛利Ⅱ2年交至盛版，保證回本需要13年。

對比一下。

永明星河傳承2，保證回本僅10年。萬通富饒萬家，保證回本是13年。

所以盛利Ⅱ的保證回本速度，沒有優勢。

極度保守的人，我不建議優先選盛利Ⅱ。

你要的是確定。它給你的核心優勢，是預期長期收益和現金流設計。這兩者不是一回事。

第二處，是258提領的穩定性。

前面講過。258提領的前提，是每年分紅實現率能跟上演示。港險分紅為預期非保證。會受市場波動影響。

這點不用夸大。也不能輕描淡寫。

如果未來分紅低于演示，提領節奏和剩余現值都會受影響。

我的判斷很明確。

10年內可能用錢的人，別碰盛利Ⅱ。

它不是短期周轉工具。更不是拿來博短期收益的產品。

它適合長期錢。適合能接受波動的人。適合把時間拉到15年以上的人。

12%預繳已經過期，真正要看的還是適不適合

最后說一下12%預繳優惠。

這次優惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。按今天2026年05月10日來看，這個活動已經結束了。

當時的規則是這樣的。

首年保費20萬美元及以上，預繳部分前90天享12%保證年利率。90天后至第一年末為8%。

首年保費20萬美元以下，前90天保證利率為6%。90天后為4%。

預繳保費會存入AXA安盛所持的保費儲備金賬戶。第二個保單年度的基本年繳保費，會從預繳余額中自動扣除。

例子也很直觀。

每年交20萬美元。兩年共40萬美元。如果預繳首年，可產生近1.8萬美元絕對保證利息。相當于約**9%**保證收益。

這個優惠當時確實很猛。

但我不建議為了優惠硬湊保費。

尤其是年繳達不到20萬美元門檻的人。不要為了拿一個更高利率，把家庭現金流壓得太緊。

盛利Ⅱ真正適合的，是這三類人。

手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費。能長期持有15年以上。追求高預期收益。也能接受一定波動。需要第5年起拿高比例終身現金流。用來規劃養老金、教育金。

不適合的，也很清楚。

5年內可能動用資金的人。極度保守，只追求保證收益的人。為了優惠硬湊保費的人。

我對盛利Ⅱ的最終判斷是：

這是一款強產品，但不是萬能產品。

它的強，在于長期預期IRR、258現金流、貨幣和傳承功能、安盛底子。它的弱，在于保證價值不算厚，分紅變量也不能忽略。

適合的人，用它做長期儲蓄和現金流規劃，邏輯是通的。不適合的人，跟風買進去，后面大概率會焦慮。

買港險儲蓄險，最怕的不是產品不夠火。

最怕的是，你的錢本來只能放5年，卻買了一個要看15年、20年的東西。

大賀說點心里話

盛利Ⅱ這種產品，不能只看演示表。要把資金期限、提領需求、保費壓力放在一起看。你要是拿不準，我建議先把自己的現金流算清楚，再決定怎么買。