你好，我是大賀。

2025年1月，延遲退休政策正式落地了。男職工退休年齡將逐步延遲至63歲，女職工延遲至55-58歲，最低繳費年限從15年提高到20年。

與此同時，2025年養老金缺口已經達到1.1萬億，基本養老保險撫養比降到2.65:1，低于國際警戒線的3:1。

現實就是這么殘酷——90后退休時，養老金替代率可能不足40%。

這時候國壽（海外）推出了國壽傲瓏盛世，主打轉年金權益，號稱能補充養老金缺口。

我見過太多這樣的案例了，很多人一聽"養老"兩個字就沖動下單，結果連產品是什么類型都沒搞清楚。

今天咱們來算一筆賬，看看這款產品到底值不值得買。

傲瓏盛世是什么？先搞清楚它的「身份」

最近問我傲瓏盛世的人特別多，第一個問題幾乎都是："這是不是傲瓏創富的替代品？"

不是。

傲瓏盛世和愛恒久一樣，都屬于英式分紅產品，而傲瓏創富是美式分紅產品。這兩種從產品架構到分紅邏輯都完全不一樣。

簡單說下區別：

美式分紅每年直接發"利息"，也就是周年紅利，錢到手里想怎么用怎么用。

英式分紅玩的是"利滾利"，紅利不直接派發，而是以保額增值的形式累計，等保單到期或者退保的時候一起發，收益潛力大。但提前提取可能會打折。

所以傲瓏盛世和傲瓏創富根本不在同一賽道，解決的需求也完全不一樣。

傲瓏創富都已經下架了，沒必要糾結過去，還是把目光放在現有產品上更實在。

國壽內部PK：傲瓏盛世 vs 愛恒久

既然都是英式分紅，那就先在國壽內部比一比。

直接上數據：

愛恒久：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.97%，30年IRR 6.45%，40年IRR 6.5%。

傲瓏盛世：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.83%，30年IRR 6.38%，40年IRR 6.5%。

很明顯，保單前40年，愛恒久的收益表現更好。但傲瓏盛世也差不了太多，兩個產品的收益率在第40年同時達到6.5%，后面就完全一樣了。

為什么愛恒久更好一點？

愛恒久是一次性交清保費，保險公司能直接拿到全部資金去運作，投資上更占優勢。

傲瓏盛世分2年交，繳費壓力小一些，收益表現稍差一點也在情理之中。

養老這件事，越早準備越輕松。但如果一次性拿不出那么多錢，傲瓏盛世也是不錯的選擇。

新功能亮點：轉年金權益

說到養老，傲瓏盛世有個新功能確實值得聊聊。

傳統的退保方式是一次性領完退保金額，錢到手了。但怎么花、花多久，全靠自己規劃。

傲瓏盛世多了一個選擇——轉年金權益。

受保人年滿65歲后，可以把保單的保證現金價值、復歸紅利、終期紅利及相關權益戶口總額轉換為年金，選擇10年或20年期每年領取。

咱們來算一筆賬：

假設你60歲退休，社保養老金每月5000塊。但你實際需要8000塊才能維持生活品質。這3000塊的缺口，就可以用傲瓏盛世的年金來補。

申請需要在相關保障周年日的30日前提交，這點要注意。

這個功能跟萬通富饒千秋的轉年金權益有點像。但有個區別——萬通的可以活多久領多久，傲瓏盛世只能選10年或20年期。

說實話，不能終身領取確實是個遺憾。但換個角度想，10年或20年期領取，金額會更高，適合那些有明確規劃的人。

總歸是多了一種選擇，比沒有強。

對于80后90后來說，延遲退休已經是板上釘釘的事，養老金缺口也擺在那里。提前準備一筆能定期領取的錢，心里踏實。

市場橫評：2年交產品收益大比拼

國壽內部比完了，放到市場上又是什么水平？

我以0歲男孩，年交5萬美元，2年交共10萬美元為例，對比了市面上熱門產品的預期收益：

30年之前，忠意啟航創富（卓越版）收益最亮眼。但30年內沒有任何產品的收益率能達到6.5%。

拉長時間線，主要看誰能更早達到6.5%：

永明萬年青星河尊享II 35年 < 富衛盈聚天下 36年 < 傲瓏盛世 40年 < 萬通富饒千秋 41年

永明萬年青星河尊享II整體表現最好，最快達到**6.5%**的預期收益率。

傲瓏盛世的收益也挺不錯的，屬于第一梯隊。

提領實戰：255模式下表現如何？

收益好看是一回事，能不能順利提領又是另一回事。

以常見的255提領模式（第5年起每年提取總保費的5%）為例：

整體上賬戶余額表現比較好的分別是永明萬年青星河尊享II、富衛盈聚天下和萬通富饒千秋。

40年之前永明萬年青星河尊享II余額最亮眼，40年以后和萬通富饒千秋余額都一樣了。

再看傲瓏盛世和萬年青星河尊享II的差距：

第30年，傲瓏盛世剩30萬美元，萬年青星河尊享II剩32萬美元，少2萬美元；

第50年，傲瓏盛世剩94.25萬美元，萬年青星河尊享II剩94.28萬美元，少300美元；

第70年，傲瓏盛世剩312.6萬美元，萬年青星河尊享II剩312.8萬美元，少2000美元。

差距確實不大。

總結：誰適合選傲瓏盛世？

傲瓏盛世這款產品雖然不是最好的。但收益和提領表現都不錯，功能相比之前的產品也有創新。

算是國壽（海外）的誠意之作了。

如果你本身就偏愛國壽（海外）這家公司，畢竟是央企背書，信譽沒的說，分紅表現也不錯。

特別是有明確提領需求的，別等退休了才后悔，傲瓏盛世這款產品還是可以選的。

大賀說點心里話

養老這件事，說到底還是個"怎么買更劃算"的問題。同樣的保障，有人多花10萬，有人少花10萬，差的就是信息差。