寫在前面的話： 我是個在保險行業干了快10年的老油條，見過太多人為了所謂的“高分紅”把棺材本都賠進去。今天我就把保誠這家英國老牌保險公司，從里到外扒個精光。別信業務員給你看的PPT，那玩意兒連鬼都不信！

各位，今天咱們聊保誠。說真話，這公司的歷史確實牛——1848年成立，比清朝還老，全球股東幾百萬。但是！歷史牛逼不代表你的保單牛逼。分紅險這種東西，玩的就是“預期收益”這四個字。業務員給你看的“每年分紅7%”的演示，那只是保險公司畫的餅，你還信以為真？

來，先看看這張圖，這是香港主流10款儲蓄險的收益對比。你會發現，保誠的產品（比如“雋富多元貨幣計劃”）在保證收益部分，幾乎墊底。

圖表說明：藍色部分是“保證收益”，紅色部分是“預期分紅”。保誠的“保證收益”肉眼可見地低。

1. 別聽業務員吹“全球投資”，那是把雙刃劍！

保誠最愛吹的，就是“我們能把錢投到全球100多個國家，股票、債券、房地產，想投哪投哪”。這話聽著是不是很牛？但我要告訴你，投資靈活度高，意味著你的收益波動性也高！

香港保險公司的投資組合，確實比內地保險多元化。內地保險70%以上的錢都買了債券，穩是穩，但收益上限也低。而香港保司，比如保誠，會把相當一部分比例投向股市（特別是美股），這幾年納斯達克是漲得好，但萬一明年崩了呢？你的分紅直接跟著跳水。

圖示：香港保險資金可投向全球，但股市波動會直接影響你的分紅。

所以，買保誠分紅險，本質上你是在買一個“全球股票基金”，只是名字叫保險罷了。你看看下面這張圖，藍色線條代表市場波動，你的分紅跟著這根線上下哆嗦，你受得了嗎？

2. 打個樣：保誠雋富 VS 友邦充裕未來，誰更坑？

咱們來點實際的。假設你35歲，男，一次性交3萬美元，投的是保誠的“雋富多元貨幣計劃”和友邦的“充裕未來·盈尚”。

最大的坑在哪里？

• 保誠的“長期鎖定”是陷阱！ 你前5年退保，絕對血虧！現金價值基本為零。也就是說，你交了3萬美金，前5年想取出來，可能只能拿回幾千塊。
• 分紅實現率水分大！ 香港保監局是有官網查分紅實現率，但很多業務員不會告訴你，有些年度分紅可能只有90%，甚至更低。而且歷史實現率不代表未來。
• 條款里的“保費假期”是個偽命題。 聲稱可以暫停繳費2年，但期間利息照樣算，總保費還得多交。這不是福利，是坑！

用表格說話，讓你看清楚真實的收益差距：

你發現沒？保誠后期收益看起來很誘人，但前十年的現金價值增長速度被友邦甩開一大截。如果你急著用錢，保誠會讓你哭都沒地方哭。

3. 血淋淋的案例：買了保誠分紅險，第5年想退保，結果呢？

說一個我身邊朋友的真實例子。2020年，他聽信親戚推銷，買了保誠的“雋富”計劃，年繳1萬美元，交5年。結果第二年因為家里急用錢，想退保。

結果呢？ 業務員當初說的“隨時可取”全是屁話！實際退保金額只有已交保費的30%！2萬美金扔進去，只拿回來6千。他去找公司理論，保誠直接甩出一份合同條款：“保單初期現金價值遠低于已繳保費”。氣得他高血壓都犯了。

警鐘長鳴： 香港分紅險的前期流動性極差！你如果3年內可能要用這筆錢，千萬別買！買了就當這筆錢不存在，10年后再看。

4. 查歷史分紅率有用嗎？有用，但別全信！

香港保監局從2017年開始，要求保險公司公布分紅實現率。你可以在官網上查某個產品過去幾年的“分紅實現率”。

但我要提醒你：歷史不代表未來。而且，保誠有些產品的分紅率數據非常“有趣”。比如某個產品，前5年分紅實現率都是100%以上，但從第6年開始，突然跌到70%。你猜為什么？因為前幾年的高分紅是保險公司為了賣新保單的營銷手段，后面才是真實水平。

香港保監局官網分紅率查詢界面，你可以去查，但別當圣經。

5. 內地儲蓄險 VS 香港儲蓄險，別只看數字！

現在很多人覺得內地保險利率都降到2.5%以下了，港險7%多香啊。但你有沒想過，香港分紅險的“7%”是包含“非保證部分”的，而內地儲蓄險的“2.5%”是寫進合同、保證給你的。

用這張圖對比一下，核心區別一目了然：

內地保險是“確定性壓艙石”，適合做養老、教育這種不能虧的錢。香港保險是“高風險高收益的全球投資工具”，適合你拿長期閑錢去博收益。但如果你抱著“既要確定性又要高收益”的心態去買港險，那最后很可能輸得褲衩都不剩。

總結：保誠到底值不值？

不繞彎子，直接說結論：

• 適合買保誠的人： 資金充裕（至少20萬美金以上閑錢）、能超長期持有（15年以上不取）、能承受預期收益可能打6-8折的風險。
• 絕對別買保誠的人： 想當儲蓄、5年內可能要取錢、害怕市場波動虧本、只看演示收益的“小可愛”。

別讓保險變成你的負擔，它應該是工具，不是賭博。 如果你看了這篇文章還想去買，那我建議你至少去香港保監局官網查查保誠近5年的分紅實現率，看看那些數字是不是和你業務員給你的PPT一樣漂亮。

—— 一個忍不住說真話的保險吹哨人