你好，我是大賀。

今天聊**富衛「盈聚天下2」**三年繳。

這款產品最近被問得很多。原因也簡單。三年繳版本煥新后，數據確實很沖。

我直接把結論擺前面。

同樣是接近48.5萬美元實繳保費。看第10年預期總現金價值。富衛「盈聚天下2」做到845,664美元。

這個數，不是小幅領先。

對比同業3年繳。它比最低同業高出20多萬美元。

對比同業5年繳。它也比最低同業高出10多萬美元。

不吹不黑，就看誰更能打。這個位置上，盈聚天下2確實很能打。

不過，也別只看一句“領先”。我會更關心兩個問題。

第一，領先從哪里來。

第二，這個領先能不能支撐你的真實用錢節奏。

下面我按這兩個問題拆。

第10年845,664美元，這個差距不是靠話術堆出來的

先看最核心的表。

富衛「盈聚天下2」三年繳預繳方案。年繳保費按20萬美元演示。實繳總保費是484,534美元。

在假設100%分紅實現的情況下。第10年預期總現金價值達到845,664美元。

對應的是已繳總保費的175%。第10年預期單利總回報是7.5%。

這個數據我反復核過三遍。最值得看的，不是“翻倍”兩個字。而是第10年這筆錢到底有多少。

同業我也拉出來遛遛。

在3年繳同業對比里。大家實繳保費都接近48.5萬美元。富衛第10年總現價是845,664美元。

其他幾款同業產品。第10年現金價值分別在628,259美元到734,814美元之間。

也就是說，富衛比最低同業多了20多萬美元。

這個差距很大。不是幾千美金的誤差。也不是表格排版好看。

再看5年繳同業。

同樣接近48.5萬美元實繳保費。富衛第10年總現價仍然是845,664美元。

5年繳同業里，最低是704,240美元。最高是767,686美元。

富衛仍然領先最低同業10多萬美元。

我的判斷很明確。

如果你只看第10年現價，富衛「盈聚天下2」三年繳是這一組里最強的一檔。

但這里要加一個前提。

這些數字是預期演示。并且建立在100%分紅實現基礎上。它不是保證收益。

儲蓄分紅險，不能把演示表當存折看。這個底線要有。

58%首年保費優惠，是它起跑快的關鍵

很多產品對比，表面看是收益比拼。其實底層先看成本。

富衛這次三年繳方案，最狠的地方在優惠結構。

首年保費折扣是45%。

預繳保證利率是4.5%。折算下來，約占首年保費13%。

按一次性預繳保費計算。總優惠達到58%首年保費。

算盤一打就明白。

年繳20萬美元。三年總保費名義上是60萬美元。預繳后實繳總保費是484,534美元。

這就相當于，你用更低的實際成本，撬動了更大的保單體量。

這也是它第10年現價好看的重要原因。

我不建議大家只盯著“58%”這個詞興奮。

你真正要看的是，優惠以后，實繳保費是多少。第10年現價是多少。中間現金價值爬坡快不快。

這三個放在一起，才有意義。

單看折扣，容易被帶偏。

有些產品優惠也大。但現金價值未必跟得上。有些產品第10年不錯。但前面幾年很薄。

富衛這次的優勢，是優惠和第10年現價一起出來了。

這點我認可。

3-10-10提取：好看，但要按長期錢來理解

再看提取演示。

富衛這次很強調一個“3-10-10”提領密碼。

意思是，3年繳費。從第10年開始。每年提取總保費的10%。

案例里，年繳20萬美元。總保費60萬美元。

從第10個保單年度起。每年提領6萬美元。演示可持續至第137年。

這張表很好看。

預期第6年回本。第15年翻倍。第30年4倍。第100年47倍。第137年390倍。

另外，在不提取的演示里。假設100%分紅實現。預期第13年翻倍。第18年3倍。第22年4倍。

第6年預期單利總回報是4.1%。為已繳總保費的125%。

這些數字，在儲蓄險里確實漂亮。

但我會提醒一句。

這不是短期理財。

你不能想著買進去，三五年隨便退。然后還要求收益好。

港險儲蓄險最怕錯配。錢本來兩三年要用。硬塞進長期保單。后面就會難受。

我的判斷是這樣。

如果這筆錢是未來教育金。退休現金流。家族傳承資金。你本來就愿意放10年以上。這套3-10-10有價值。

如果這筆錢隨時可能買房。做生意周轉。或者家庭現金流不穩。

我不建議碰這種長期儲蓄計劃。

它再好，也不適合短錢。

還有一點。第100年47倍。第137年390倍。這類數字更適合看復利結構。不要拿來當現實收益承諾。

看港險，千萬別被最遠端數字沖昏頭。

我會重點看第6年、第10年、第15年。它們離真實家庭決策更近。

教育、退休、傳承，適合的是這三類錢

這款產品的功能優化，也不是只在收益表上做文章。

繳費期從原來的2年、5年，擴展到現在的1年、2年、3年、5年、10年。

這點挺實用。

不同家庭現金流不一樣。有人適合快繳。有人適合拉長繳費。繳費期多一點，方案就好做很多。

保單貨幣也擴展了。

原來只有美元。現在支持美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

對有海外教育、移民安排、跨幣種資產配置的人來說，這不是小功能。

我會把適合人群分得更直白一點。

第一類，是給孩子準備教育金的父母。

你不一定要從第10年開始提。也可以把它當中長期賬戶。讓現金價值先滾起來。

第二類，是準退休或已退休人士。

這類人更關心穩定現金流。不是追短期暴漲。3-10-10的提領節奏，和退休安排能對上。

第三類，是有傳承目標的人。

這類錢本來就不是短期用。時間越長，保單結構越能發揮。

我的態度很明確。

教育、退休、傳承這三類長期錢，可以重點看富衛「盈聚天下2」。

但家庭備用金不適合。短期經營資金不適合。杠桿資金更要謹慎。

這不是產品好壞問題。是錢的用途問題。

2026年05月10日這個時間點看，內地低利率環境還在延續。2025年國有大行5年期定存掛牌利率已經到**1.30%**附近。

很多人開始找長期美元儲蓄替代方案。這很正常。

但利率低，不代表所有錢都該去買港險。

長期錢，才配長期工具。

獎賞功能不少，但別把它當主菜

富衛這次功能升級里，有幾個獎賞設計。

這些功能我不反感。甚至有些挺有意思。

但我要先講清楚。

買這類儲蓄險，主菜永遠是現金價值和分紅兌現。

獎賞是加分項。不是決策核心。

先看享悅人生獎賞。

被保人達成不同指定人生大事。每件可獲3,000港幣。總額上限12,000港幣。

這類設計，在市場上不算常見。偏情緒價值。金額不大，但體驗感有。

再看長壽獎賞。

被保人滿80歲，或第10個保單周年日后。以較后者為準。可獲10,000港幣。

這個金額也不算大。

但它有一個信號。產品在往長期陪伴方向做。不是只做一張收益演示表。

初生嬰兒獎賞更有特色。

親生子女或親生孫子女出生。可獲20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

演示情況下，若6位保單持有人都滿足條件。最多可獲360,000港幣獎賞。

這個功能，我認為對家族型投保更友好。

尤其是一家多人持單。子女、孫輩規劃都在考慮。它的價值會更明顯。

杰出表現獎也升級了。

被保人、被保人的親生子女、親生孫子女，都有機會申請。最高可達31,000港幣。

另外，它還新增指定附約。包括定期壽險、意外及傷殘、醫療、保費豁免等。

這些功能讓產品更完整。

但我不會因為獎賞去推薦一款儲蓄險。

我的排序很固定。

先看保司。再看現金價值。再看分紅實現率。最后看功能細節。

富衛這次的問題在于，主菜本身也強。獎賞只是錦上添花。

富衛這幾年跑得快，投資底子也要看

產品能不能長期跑出來。不能只看計劃書。

要看保司。

富衛在經紀渠道的數據很亮眼。

根據保險業監管局2023年1至9月香港長期保險業務臨時同業統計數字，富衛保險經紀渠道新單總保費為118億港元。市場份額占全港12.6%。同比增長171.1%。

這個成績，拿到經紀渠道市場第一。

富衛植根香港48年。業務已經發展到亞洲十個市場。業務規模也在全港五大泛亞洲保險公司之列。

當然，市場份額第一，不等于每個產品都一定好。

我更關心它的錢怎么投。

富衛與柏瑞投資、阿波羅全球管理公司 Apollo 有深度戰略合作。

從投資資產地域看。北美35%。亞太27%。西歐16%。其他國家和地區16%。中東和非洲4%。拉丁美洲2%。

從資產類別看。固定收益證券占77%。另類投資占15%。股權投資占5%。現金占3%。

這說明什么？

它的底層不是純靠權益市場沖收益。固收資產是基石。

固定收益資產規模超過160億美元。其中投資級私募債務達到11億美元。

更關鍵的是，富衛集團99%固定收益資產為投資級。

這點我比較看重。

儲蓄分紅險拼到最后，不是看誰短期演示最激進。是看誰能長期穩住資產端。

固收占比高。投資級比例高。對長期分紅穩定性是加分項。

2025年前三季度，內地訪客赴港投保新單保費繼續回暖。儲蓄分紅險占比也很高。

大家為什么去香港買儲蓄險？

說白了，還是想找一個更長期的資金容器。

在這個背景下，富衛能在經紀渠道跑到前面。不是偶然。

寫在最后：分紅實現率好，但仍然要看你的錢能不能放久

最后看兌現力。

富衛盈聚系列有過往成績可查。

富衛盈聚未來（優越版）在2020年至2024年，連續5年分紅實現率達到100%或以上。

2024年主力儲蓄產品分紅實現率對比里。

富衛盈聚未來優越版是101%。宏記是79%。友記是100%。保記是37%。周記是100%。

分紅實現率不能代表未來。

這句話必須說。

但連續多年做到100%或以上，至少說明一件事。它過去的兌現表現不差。

把這次煥新的三件事放一起看。

保費優惠大幅提升。保單預期回報加速。產品功能也明顯優化。

我的結論很清楚。

富衛「盈聚天下2」三年繳，適合長期資金。尤其適合教育、退休、傳承這三類規劃。

如果你重點看第10年現金價值。它在這組同業對比里，很有競爭力。

如果你想三五年拿錢走。別碰。

如果你只看137年390倍。也不對。

正確看法是，把它當一張長期現金流保單。看第6年回本。看第10年現價。看第15年提取后的總價值。再看保司兌現能力。

這樣看，富衛「盈聚天下2」是值得放進候選名單的。

而且不是陪跑。

是前排。

大賀說點心里話

港險不是只看產品名。更要看計劃書、渠道政策、繳費方式和后續提取安排。你如果正在比較富衛這類儲蓄險，別急著拍板，先把真實成本和長期現金流算清楚。