你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想換個角度來聊。不是以從業(yè)者身份，而是以一個2018年就開始配置港險的投保人身份，說說我對「香港保險安全性」這個問題的真實感受。

結(jié)論先行：香港保險安全嗎？

先說結(jié)論：安全性這事，真不用太擔(dān)心。

當(dāng)時我也擔(dān)心過。畢竟是跨境投保，錢交給境外保險公司，萬一出問題怎么辦？

買之前我做了很多功課。后來我發(fā)現(xiàn)：香港保險業(yè)發(fā)展至今已有184年歷史，這么長的時間里，沒有任何一家經(jīng)營長期業(yè)務(wù)的保險公司真正倒閉過。

從進場到退出，整個過程都有保監(jiān)局的嚴(yán)格管控。事實證明，對于普通人來講，選擇香港保險時，安全性其實并不需要額外關(guān)注。

論據(jù)一：準(zhǔn)入篩選有多嚴(yán)格

目前香港一共有157家保險公司，每一家都必須獲得香港保監(jiān)局的牌照才能營業(yè)。

想拿牌照？門檻極高：

• 經(jīng)營長期業(yè)務(wù)（比如分紅儲蓄險），最低實收資本必須超過2000萬港元
• 持股超過15%的股東，要從財務(wù)狀況、行業(yè)經(jīng)驗、信譽多個方面接受評估
• 高管團隊必須具備5年以上相關(guān)資歷

2024年香港保監(jiān)局只批出了2張新牌照，通過率不超過10%。說句實在話，能在香港開保險公司的，都不是一般角色。

論據(jù)二：經(jīng)營過程如何監(jiān)管

拿到牌照只是開始。

香港保司每年要遞交精算調(diào)查報告和業(yè)務(wù)報表。而且每家保險公司內(nèi)部都有保監(jiān)局指派的精算師，全程監(jiān)督運作。

發(fā)現(xiàn)不合規(guī)？直接限制新業(yè)務(wù)。

償付能力充足率不得低于150%。低于這條線，股東分紅、高管薪酬統(tǒng)統(tǒng)限制；嚴(yán)重的話，直接凍結(jié)資產(chǎn)，強制引入其他機構(gòu)接手。

此外還有標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽國際等外部評級機構(gòu)盯著。說白了，在保險公司的經(jīng)營過程中，監(jiān)管無處不在。

論據(jù)三：退出機制怎么保障

這是我當(dāng)初最關(guān)心的問題：萬一保險公司真的撐不下去了，我的保單怎么辦？

后來我發(fā)現(xiàn)，香港保險公司是可以破產(chǎn)的。但必須經(jīng)過保監(jiān)局同意，不能隨意撂挑子。

根據(jù)《香港保險業(yè)條例》41章46條規(guī)定：

對于經(jīng)營長期業(yè)務(wù)的保險公司，監(jiān)管會派出清盤人接替公司董事職位，全面控制公司，繼續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)。然后在監(jiān)管監(jiān)督下，把手里所有保單轉(zhuǎn)給其他保險公司。

清盤期間，不能再簽新保單。就是說，保司不能一邊擺爛一邊繼續(xù)圈錢。

簡單講：監(jiān)管會安排其他保險公司接管，做好清算工作，確保我們不會吃虧。這套機制讓我踏實了很多。

案例驗證：泰禾事件說明了什么

說到這兒，必須提一下泰禾人壽。

2024年7月底，泰禾人壽被香港保監(jiān)局接管，這是184年來唯一一例。但請注意：目前并未走到倒閉程序。

泰禾手里大概9萬張保單，在監(jiān)管監(jiān)督下依然繼續(xù)生效。

更值得關(guān)注的是：監(jiān)管早在2019年就提前發(fā)現(xiàn)了泰禾的問題，從插手到接管，中間經(jīng)過了4年多。這么長的周期，足以讓保監(jiān)局協(xié)調(diào)好所有保單權(quán)益。

事實證明，香港監(jiān)管不是出了事才救火，而是提前預(yù)警、全程介入。

延伸思考：選保險該關(guān)注什么

說說我的真實感受：研究了這么多年，安全性真的不是選港險的核心考量。

看看主流保司的實力：友邦總資產(chǎn)3千多億美元，保誠8千多億美元，宏利7千多億美元。這些公司倒閉的概率，可能比你擔(dān)心的任何事都低。

更需要關(guān)注的是什么？保險公司的投資風(fēng)格，以及哪款產(chǎn)品更能貼合你的實際需求。

2025年人民幣匯率波動加劇，年初一度跌破7.3關(guān)口。越來越多人開始考慮多幣種資產(chǎn)配置，香港保險的美元資產(chǎn)屬性和監(jiān)管安全性，反而成了雙重保障。

與其糾結(jié)“會不會倒閉”，不如想清楚：你要解決的是什么問題，哪款產(chǎn)品最適合你。

大賀說點心里話

安全性的問題聊透了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有不少門道。