你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我港險的朋友越來越多，問得最多的一個問題是：市面上儲蓄險這么多，到底怎么選？

說實話，這個問題沒有標準答案。

但如果你的核心需求是穩定的現金流規劃——比如給孩子存教育金、給自己存養老金、或者為生意做資金儲備——那有一款產品你絕對繞不開：

永明「星河尊享2」，港險圈公認的"提領天花板"。

今天我不講虛的，直接用4場硬核對比，讓你看清楚這款產品到底強在哪、弱在哪、適不適合你。

第一戰：歸原紅利占比，誰的"安全墊"更厚？

買港險儲蓄險，很多人只盯著預期收益率看，卻忽略了一個關鍵指標——歸原紅利占比。

簡單解釋一下：港險的分紅分兩種，歸原紅利（已派發、相對穩定）和終期紅利（未派發、波動較大）。

歸原紅利占比越高，意味著你的收益中"確定性"越強，不容易被市場波動影響。

我拉了一張市場主流產品的對比表：

看5-50年均值這一欄：

• 友邦環宇盈浩：8.00%
• 友邦盈御3：3.71%
• 安盛摯匯：10.12%
• 永明星河尊享2：22.76%

差距一目了然。永明的歸原紅利占比幾乎是友邦盈御3的6倍。

這意味著什么？同樣是預期6%+的收益，永明有更大比例是"落袋為安"的，而不是畫在紙上的餅。

用我常說的話講：雞蛋不能放在一個籃子里，收益結構也一樣——保證的和非保證的要平衡。

永明這款產品，天生就是"高保證+低分紅"的穩健型選手，更適合風險偏好保守的朋友。

第二戰：提領后賬戶余額，誰能"越提越多"？

買儲蓄險不是買了就放著不動，很多人是要邊提邊漲的——每年提一筆錢出來用，同時希望剩下的錢還能繼續增值。

這就考驗產品的"提領能力"了。

永明「星河尊享2」支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

翻譯成人話就是：不管你是2年交還是5年交，不管你想第幾年開始提、每年提多少，它都能靈活適配。

我用一個實際案例來說明：

5年交，年交5萬美元，共25萬美元。第6年起，每年提取總保費的6%（也就是1.5萬美元），一直提下去。

看看30年后各家的賬戶余額：

• 忠意啟航創富：33.05萬
• 友邦盈御3：31.17萬
• 保誠信守明天：43.57萬
• 永明星河尊享2：57.87萬

第30年，永明比忠意多出75%，比友邦多出86%。

而且隨著時間拉長，這個差距還會越來越大。

到第50年，永明的賬戶余額是146.27萬，而忠意只有53.78萬——差了將近3倍。

真正實現了"提領不斷單，靈活又安心"。

第三戰：保證收益率，誰的"底線"更高？

很多人問我：大賀，預期收益都差不多，怎么判斷哪個更靠譜？

我的回答是：看保證收益率。

預期收益是"理想情況"，保證收益才是"最壞情況下你至少能拿到的"。

保證收益率越高，說明這款產品的"安全墊"越厚。

直接上數據：

5年繳產品中，永明「星河尊享2」：

• 7年預期回本
• 13年保證回本（市場前列）
• 保證IRR后期可達1%

而其他產品呢？保證收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之間。

友邦環宇盈溢0.32%，安盛望匯0.21%，永明直接拉到1%。

這個差距，幾乎可以說是同類高收益英式分紅的天花板了。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「星河尊享2」的確定性更強，更讓人安心。

尤其是對于那些把這筆錢當成"養老金""教育金"的朋友，確定性比什么都重要。

第四戰：條款保障，誰敢"白紙黑字"承諾？

這一戰，永明直接"一騎絕塵"。

永明「星河尊享2」是全港唯一一個在條款上明確寫明：歸原紅利一經派發，面值和現金價值即為保證的產品。

什么意思？就是說，一旦歸原紅利派到你賬上，它就跟保證現價一樣，是白紙黑字寫進合同的，不會因為市場波動被調整、被撤回。

看這張表：

• 歸原紅利現值保證：永明是"√"，其他家幾乎都是"×"

這意味著什么？同樣是歸原紅利，別家只保證"面值"（賬面數字），永明連"現值"（實際能拿到的錢）都保證。

在現金流規劃的穩定性與靈活性上，永明至今沒被超越，全港獨一份。

悲觀情景：極端市場下還能拿多少？

買保險不能只看"陽光燦爛"的時候，還得看"暴風雨"來了怎么辦。

產品計劃書里有一個"悲觀情景演示"，相當于一次全面的壓力測試。

我們來看看永明在極端悲觀情況下的表現：

以5年交、年交6萬美金、共30萬美金為例：

即便在市場極端悲觀的情況下，第30年總現金價值仍有106.6萬美金，復利IRR 4.63%。

**4.63%**什么概念？很多產品在"正常情景"下也就這個水平。

永明在"悲觀情景"下就能做到，抗壓能力可見一斑。

這樣的表現，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

保司實力：永明憑什么這么穩？

產品再好，也得看背后的公司靠不靠譜。

永明金融集團1865年在加拿大成立，1892年就進入香港，扎根香港超過130年，妥妥的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產約為1.54萬億加元（約8.88萬億港元），是全球TOP25資產管理公司。

業內有句話：永明是"保險公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險最厲害的"。

再看分紅實現率：

永明一共公布了28款產品，分紅時間超過10年及以上的有12款。

10年+保單分紅實現率：最低62%，最高105%，平均86%。

雖然產品數量不算最多，但分紅波動區間比較穩定，黑馬潛質足。

順便說一句，2025年1月人民幣匯率波動加大，美元指數突破109創兩年新高。

在這種背景下，配置一些美元資產做對沖，其實是很有必要的。

永明「星河尊享2」支持4種貨幣且回報相同，想配置境外資產的朋友，這是一個相對穩健的切入點。

對比總結：誰適合選它？誰不適合？

說了這么多優點，我也得坦誠說說這款產品的局限性。

永明「星河尊享2」并非"全能選手"。

歸原紅利占比高，意味著終期紅利空間被擠壓，長期收益爆發力較弱。

如果你不打算做現金流規劃、單純追求高收益，市場上還有其他更好的選擇，比如友邦的環宇盈活、安盛的盛利2、保誠的信守明天等。

那誰最適合選它？

1. 有現金流規劃需求的人：創業資金規劃、子女教育儲備、提前規劃養老生活——需要每年穩定提一筆錢出來用的，首選它。
2. 注重資金安全與確定性的人：保守型投資者，寧可收益低一點，也要睡得踏實的，它很適合你。
3. 有跨境貨幣需求的人：計劃送孩子海外留學、或者籌備海外置業的家庭，4種貨幣自由切換，匯率風險也能兼顧。

資產配置的核心是分散，境內境外要平衡。

如果你正在考慮配置一些境外資產，又擔心風險太大，港險是一個很好的起點。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。同樣一款永明星河尊享2，買對渠道能省下一大筆錢。