你好，我是大賀。

最近很多朋友問我：想配置點美元資產，但又不想冒太大風險，有什么選擇？

今天介紹一款美元儲蓄險——忠意**「啟航創富(卓越版)」**，前20年收益市場第一。

但在聊它的優勢之前，我必須先告訴你一個致命缺陷。

這款產品有個致命缺陷

做資產配置這么多年，我一直堅持一個原則：先說風險，再談收益。

忠意啟航創富(卓越版)最大的問題，藏在它的紅利結構里。

這款產品只有兩個賬戶：保證收益 + 終期紅利（非保證）。

看起來很簡單對吧？但問題就出在這個"簡單"上。

紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

你如果中途想取錢出來用，這個產品的表現會非常難看。這是我必須提前告訴你的第一件事。

提領陷阱：566演示下的殘酷真相

我們用一個經典的提領場景來驗證——"566提領密碼"。

什么是566？就是5年交費，第6年起每年提取總保費的6%，一直領到終身。這是很多人用來做教育金、養老金的常見方式。

來看這張對比表：

數據觸目驚心。

以保單第50年為例：

• 萬年青星河尊享II（永明）：剩余價值146萬美元
• 匠心傳承2（周大福）：剩余價值146萬美元
• 忠意啟航創富(卓越版)：僅剩53.7萬美元

差距不是一點點，是接近3倍的差距。

為什么會這樣？

因為這款產品的終期紅利，只有在保單退保或終止時才會支付。你每次部分提領，都在透支未來的終期紅利。

過早領取，終期紅利被嚴重透支，保單后期的增值潛力被大大削弱。

還有一點需要注意：這款產品只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

適合有明確美元需求的家庭，但如果你想要貨幣靈活性，這不是你的菜。

話鋒一轉：但如果你不打算提領呢？

說到這里，你可能覺得這產品不行。

別急，我們換個思路。

如果你不打算中途提領呢？如果你就是想存一筆錢，10-20年后一次性取出來呢？

這時候，忠意啟航創富(卓越版)的優勢就完全不一樣了。

保單前25年預期收益市場第一。

沒錯，是第一。

這款產品的特點非常鮮明：主打前20年高收益。

當然，第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。所以你要想清楚：這是一個"中期理財工具"，不是"終身持有型產品"。

把它當作純儲蓄，到期一次性取出，中途不挪用，才能享受到短期收益的紅利。

資產配置的第一原則是分散。如果你的資產組合里已經有了長期持有的產品，再配一個中期高收益的，反而是合理的搭配。

收益爆發：前20年的統治級表現

說完定位，我們來看具體數據。

先看2年繳的表現：

以2年繳+現行折扣為例：

• 第10年預期IRR 5.03%——支持2年繳產品中排名第一
• 第20年預期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

再看5年繳的表現：

5年繳+現行折扣：

• 保單第15-20年，預期收益市場第一
• 第10年和第25年，預期收益也能保持在前三名

前期收益優勢非常明顯。

2025年2月以來，美股、美債收益率、美元指數同步下行，花旗都把中國股票評級上調至增持了。在這種環境下，投資者需要多元化配置，美元儲蓄險是穩健的美元資產選擇之一。

美元資產不是投機，是配置。對于有留學、海外置業等剛需的家庭，提前鎖定一筆美元資產，用短期高收益的產品來做，邏輯是通的。

優惠加持：保費回贈讓收益再上一層

除了產品本身的收益優勢，忠意的保費優惠政策力度也非常大。

特別是5年繳費，無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈。

具體來看：

2年繳保費回贈：

• <20萬美元：2%
• ≥20萬-<50萬：3%
• ≥50萬-<100萬：4%
• ≥100萬：5%

5年繳保費回贈：

• <5萬美元：18%
• ≥5萬-<10萬：20%
• ≥10萬-<20萬：22%
• ≥20萬：25%

算上優惠后的收益：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年更是達到 6.38%

推薦大家選擇5年繳。

不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

底層邏輯：投資策略與保司實力

收益高是結果，我們還要看原因。

先看保司背景：

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元）。

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險公司。

償付能力比率210%——意味著即使發生極端情況，保司也有足夠的資金兌付保單。

最關鍵的是分紅實現率：

忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。

再看投資策略：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0-80%

有相當大的動態調整空間。

保單初始期，固收類資產占比達到60%，保本為主；保單后期，非固收類資產占比從40%增長到80%，追求增值。

按照這個投資策略，忠意做了一個數據回測：

目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本和增值。

結論：適合你嗎？對號入座

忠意啟航創富(卓越版)支持2年或5年交，是一款特點非常鮮明的產品。

適合的人群：

• 追求前20年高收益
• 計劃10-20年不動本金
• 有明確美元需求（留學、海外置業、資產分散）
• 把它當作"中期理財工具"，到期一次性取出

對這類人來說，這款產品可能是"最優解"。

不適合的人群：

• 打算短期內就開始領錢至終身
• 想用作教育金、養老金的持續提領
• 需要貨幣轉換靈活性

如果你是后者，永明、萬通等適合提領的產品可能更適合你。

申萬宏源的數據顯示，達標中產家庭43.2%配置海外資產，遠高于未達標家庭的5.6%。

港險儲蓄險是合規的美元資產配置渠道，適合有明確美元需求的家庭。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。