你好，我是大賀。

最近刷到一個數據，讓我心里一緊：中國基本養老保險加上企業年金，替代率只有40%，離國際標準的70%差了整整30個百分點。

算一筆賬你就明白了——假設你退休前月薪3萬，按**40%**替代率，退休后每月只能拿1.2萬。

但是房貸還完了，但物價在漲，醫療在漲，想出去走走也得花錢。這1.2萬，夠嗎？

養老這事兒得提前想。很多人開始把目光投向香港保險，想用儲蓄分紅險來補上這個缺口。

但問題來了——香港保險市場有157家公司同臺競技，眼花繚亂，到底該選誰？

今天這篇文章，我用9年從業經驗，幫你把這157家篩到12家，再按類型拆解清楚。

157家保司中，這12家值得關注

綜合考慮公司信譽、歷史分紅實現率、國際評級、產品特性，我把脫穎而出的12家分成三大類：

• 老牌巨頭：友邦、保誠、安盛、宏利、永明——百年底蘊，全球布局；
• 新興力量：萬通、富衛、忠意、周大福——創新靈活，潛力無限；
• 中資背景：國壽海外、太平香港、太保香港——國資實力，本土服務。

接下來，我一個個拆給你看。

老牌巨頭：百年底蘊，分紅穩健

養老儲備這筆錢，是給未來的自己。穩比快重要，所以我們先看最穩的一類——老牌跨國巨頭。

友邦（AIA）：港險市場的"扛把子"

友邦保險1919年成立，1931年就在香港開展業務，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，業務覆蓋18個市場。

幾個數據你感受一下：

• 香港和澳門超過350萬客戶，是香港擁有最多保單的保險公司；
• 每三個有個人醫療保險的香港人，就有一個是友邦客戶；
• 2024年總保費收入871億港元，市場份額16.4%；
• 償付能力比率長期超300%，分紅實現率穩定在95%-105%。

評級方面，標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2，三大機構都給出了極高評價。

友邦適合什么人？追求中長期穩定收益、有跨境資產配置需求的朋友。養老金儲備講究的就是一個"穩"字，友邦的歷史分紅表現確實讓人放心。

安盛（AXA）：全球最大保險集團

安盛1816年成立于法國諾曼底，比清朝道光年間還早。1995年進入香港市場，是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。

標普和惠譽評級均為AA-，穆迪評級Aa3。

安盛適合追求高收益、有長期投資規劃的投資者。如果你的養老規劃周期在20年以上，安盛的產品值得認真研究。

宏利（Manulife）：連續5年客戶最滿意

宏利1887年成立于加拿大，香港業務從1897年就開始了，比很多人想象的還要早。

資產總值4425億加元，連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】。這兩個獎項含金量很高，是客戶用腳投票的結果。

標普、惠譽評級均為AA-，穆迪評級Aa3。

看重保證收益、有長期財富傳承需求的人群可以重點考慮宏利。別等退休才發現不夠——宏利的產品在保證收益這塊做得比較扎實。

保誠（Prudential）：四地上市的老牌英資

英國保誠成立于1848年，全球200強，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市，是恒生綜合指數成分股。

評級方面，標普A、惠譽A-、穆迪A2，雖然比前幾家略低，但依然是投資級中的優質水平。

保誠適合保守型投資者，對資金安全性要求較高的人群可以選擇。

永明（Sun Life）：8萬億資管實力

永明金融1865年成立于加拿大，是全世界最頂尖的資產管理公司之一。1892年進入香港，是香港首家跨國人壽保險公司，也是香港三大強積金服務供應商之一。

永明管理著約8萬億港元資產，旗下五大資管公司各有所長，構建起強大的資產管理矩陣，為客戶資產的保值增值提供了強勁動力。

標普評級AA，穆迪評級Aa3。

永明適合追求穩健收益、有跨境資產配置和財富傳承需求的人群。做養老規劃的朋友，永明的資管能力是個加分項。

新興力量：創新靈活，潛力無限

如果你追求創新、靈活提領，或者是年輕家庭做理財規劃，新興勢力保司值得關注。

周大福人壽（CTF Life）

原名富通保險，成立于1985年，是香港最具規模的壽險公司之一，2024年正式更名為周大福人壽。

投資策略以穩健著稱，與貝萊德、瑞銀、保誠等全球知名資管機構合作。惠譽評級A-，穆迪評級A3。

如果你注重提領靈活性和產品過往分紅表現，周大福值得關注。

富衛（FWD）

富衛2013年在亞洲成立，李澤楷旗下盈科拓展集團控股。

發展速度驚人——2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。

惠譽評級A，穆迪評級A3。富衛適合追求高折扣、高回報，且對資金靈活性要求高的人群。

萬通（YF Life）

萬通是港交所上市公司云鋒金融集團成員，總部設于香港。惠譽評級A-。

萬通適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者。

忠意（Generali）

忠意集團創于1831年，香港忠意保險1981年進入香港，作為全球最大的保險及資產管理企業之一，長期穩居世界500強前100名。

惠譽評級A，穆迪評級A3。

中資背景：國資實力，本土服務

如果你偏好本土化服務、看重內地聯動和便捷性，中資背景保司是不錯的選擇。

國壽（海外）

背后是中國人壽集團，1984年開始在香港開展業務。作為央企，實力雄厚，給人很強的信任感。

標普信用評級A，穆迪評級A1——這個A1是中資保司里最高的。

國壽（海外）適合追求穩健收益、對中資品牌有偏好，尤其是有明確現金流需求的人群。

太平（香港）

中國太平旗下的專業壽險公司之一，2015年正式開業。依托強大的國資背景，為客戶提供穩定的服務。

對有跨境需求，同時信賴國資品牌的人群來說是不錯的選擇。

太保（香港）

中國太保集團成立于1991年，總部位于上海，是首家A+H+G三地上市的保險公司。

太保壽險香港是中國太保壽險（中國三大壽險公司之一）的全資子公司。

標普評級A，穆迪評級A3。

對于有高端養老社區需求，同時希望配置香港保險的人群可以考慮。

3大原則，幫你鎖定最優選

說了這么多，怎么選？三個原則幫你快速定位：

• 第一，看重全球布局和長期分紅穩健性，選老牌跨國巨頭。 友邦、安盛、宏利、保誠、永明，百年底蘊擺在那里，分紅實現率有歷史數據可查。
• 第二，偏好本土化服務、看重內地聯動和便捷性，選中資背景保司。 國壽海外、太平香港、太保香港，理賠、續保、服務溝通都更順暢。
• 第三，追求創新、靈活提領，或者年輕家庭做理財規劃，選新興勢力保司。 周大福、富衛、萬通、忠意，產品設計更靈活，有些折扣力度也更大。

選保司，就是選長期合作伙伴

買香港保險，選對公司很重要，本質是選"長期合作伙伴"。

養老金儲備是一場二三十年的長跑，你需要一個能陪你跑完全程的伙伴。

香港保險市場的魅力，在于選擇豐富——國際巨頭的全球化資源、中資代表的本土化服務、跨界新銳的創新體驗，總有一款貼合你的需求。

關鍵在于結合自身的保障需求、資金規劃，從品牌實力、產品匹配度等方面綜合考量。

大賀說點心里話

12家保司說完了，但選對公司只是第一步。怎么買、什么時候買、能省多少錢，這里面還有不少門道。