你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我醞釀了很久。

因?yàn)樽罱粏柕米疃嗟囊粋€問題就是："大賀，港險儲蓄產(chǎn)品這么多，我到底該怎么選？"

說實(shí)話，這個問題我被問過不下100遍。

尤其是2025年以來，全球央行進(jìn)入降息周期，美聯(lián)儲連續(xù)降息3輪累計100基點(diǎn)，國內(nèi)10年期國債收益率預(yù)計只有1.4%-1.9%。

在這種大環(huán)境下，很多朋友開始把目光投向港險儲蓄產(chǎn)品。

但問題來了——市場上產(chǎn)品太多了，友邦、安盛、保誠、宏利、永明……每家都說自己好，到底該信誰？

今天，我就用一篇深度對比，幫你把這個問題徹底搞清楚。

我們以友邦的王牌產(chǎn)品**「盈御3」**為錨點(diǎn)，從收益、投資策略、分紅實(shí)現(xiàn)率、功能四個維度，和市場主流產(chǎn)品做一次全面PK。

為什么選**「盈御3」**作為對比基準(zhǔn)？

因?yàn)榫驮?025年8月1日，友邦宣布對「盈御多元貨幣計劃3」等主力產(chǎn)品逆市上調(diào)預(yù)期分紅——這已經(jīng)是自2023年以來的第三次上調(diào)。

別人都在降息，友邦卻連續(xù)3次加息。這背后藏著什么？

收益對比：「盈御3」vs 市場主流產(chǎn)品

先看大家最關(guān)心的——收益到底怎么樣？

我給你算一筆賬你就明白了。

以5萬美金×5年繳為例，來看「盈御3」的預(yù)期收益表現(xiàn)：

換句話說：

• 第20年，你的本金翻了2.6倍
• 第30年，翻了5.2倍
• 第47年達(dá)到**6.5%**的收益峰值后，長期穩(wěn)定在這個水平

但說句實(shí)話，如果只看前10年、前15年的收益，「盈御3」在市場上只能算中規(guī)中矩，并不是最亮眼的。

真正拉開差距的，是后半程。

我做了一張"5/20/16"提領(lǐng)對比圖——也就是5年繳費(fèi)、第20年開始每年提取總保費(fèi)的16%（4萬美金），看看各家產(chǎn)品在持續(xù)提領(lǐng)后的賬戶余額表現(xiàn)：

你會發(fā)現(xiàn)一個有意思的現(xiàn)象：

• 第30-50年：友邦「盈御3」的余額并不是最高的，環(huán)宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青都比它高
• 第60年之后：「盈御3」開始發(fā)力，逐漸追平甚至反超
• 第80-100年：多款產(chǎn)品收益趨同，但「盈御3」的曲線更穩(wěn)、波動更小

「盈御3」的動態(tài)收益率前期表現(xiàn)一般，越往后，韌勁就越凸顯。

它不是那種前期讓你驚艷的產(chǎn)品，而是那種持有30年、50年后，你會慶幸當(dāng)初選對了的產(chǎn)品。

投資策略對比：為什么「盈御3」更穩(wěn)？

收益穩(wěn)健的背后，一定有原因。

我們來扒一扒「盈御3」的投資策略，你就明白了。

根據(jù)產(chǎn)品說明書，「盈御3」的投資配置是這樣的：

這個配置意味著什么？

債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%——這是一個非常穩(wěn)健的配置框架。

再看友邦集團(tuán)整體的投資布局：截至2025年6月30日，友邦集團(tuán)總投資達(dá)2733億美元，其中69%投向固收類資產(chǎn)。

更關(guān)鍵的是，這些固收類資產(chǎn)以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

友邦的投資策略是典型的"長錢長投"——用長期限的債券鎖定收益，用穩(wěn)健的固收資產(chǎn)打底，再用不超過75%的增長型資產(chǎn)去博取超額收益。

這樣的穩(wěn)健性，在港險市場確實(shí)少有。

逆勢加息這一舉措背后，體現(xiàn)的正是友邦強(qiáng)大的投資實(shí)力和穩(wěn)健的分紅政策。當(dāng)別人在市場波動中手忙腳亂時，友邦卻能從容加息——這不是運(yùn)氣，是能力。

分紅實(shí)現(xiàn)率對比：友邦的真實(shí)兌現(xiàn)力

說到這里，可能有人會問："收益預(yù)期是預(yù)期，能不能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵啊！"

這個問題問到點(diǎn)子上了。

港險的收益分為"保證"和"非保證"兩部分，非保證部分能不能兌現(xiàn)，就看分紅實(shí)現(xiàn)率。

我服務(wù)過的客戶里，最后悔的就是當(dāng)年只看預(yù)期收益，沒看分紅實(shí)現(xiàn)率，結(jié)果買了個"畫餅產(chǎn)品"。

來看友邦2024年最新的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)：

幾個關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 熱銷產(chǎn)品2024年總現(xiàn)金價值比率全部達(dá)100%——注意是"全部"，不是"平均"
• 「盈御多元貨幣計劃」總現(xiàn)金價值比率連續(xù)3年達(dá)100%——不是偶然，是持續(xù)穩(wěn)定
• 運(yùn)作超過10年以上的分紅險高達(dá)57款——產(chǎn)品線夠深，經(jīng)驗(yàn)夠足
• 這些運(yùn)作超10年的產(chǎn)品中，終期紅利的分紅實(shí)現(xiàn)率高達(dá)97.6%——接近100%的兌現(xiàn)率

友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)且真實(shí)，這已經(jīng)成為多數(shù)客戶朋友對友邦的共同認(rèn)知。

很多人選港險，糾結(jié)于"這家收益高0.2%，那家收益高0.3%"，但忽略了一個根本問題：預(yù)期收益再高，兌現(xiàn)不了也是白搭。

友邦可能不是預(yù)期收益最高的，但它是兌現(xiàn)能力最強(qiáng)的之一。

功能對比：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗(yàn)。

我常跟客戶說：選產(chǎn)品之前，先想清楚你要解決什么問題。

如果你的核心需求是"財富傳承"和"靈活調(diào)配"，那「盈御3」的功能設(shè)計會讓你很安心。

1. 9種貨幣轉(zhuǎn)換

2025年以來，人民幣匯率雙向波動加劇——在岸人民幣一度跌破7.3關(guān)口，離岸人民幣最低觸及7.35，中美利差擴(kuò)大至300基點(diǎn)歷史高位。

在這種環(huán)境下，「盈御3」支持9種貨幣轉(zhuǎn)換的功能價值就凸顯出來了。

無論是對沖匯率風(fēng)險、海外定居、子女留學(xué)，還是全球資產(chǎn)配置，一張保單搞定，不用來回折騰。

2. 無限次更改受保人

支持無限次更改受保人及第二受保人——從父母→子女→孫輩，保單價值持續(xù)增值。

真正實(shí)現(xiàn)"一張保單富三代"。

3. 精神無行為能力代領(lǐng)人

這是「盈御3」新增的功能，也是我認(rèn)為最人性化的設(shè)計之一。

萬一受保人因精神問題喪失行為能力，可以預(yù)先指定一位家庭成員作為代領(lǐng)人，確保資金仍可提取。

這個功能平時用不到，但真到那一天，你會感激有這個選項(xiàng)。

4. 保單拆分

自第3個保單周年日起或者保費(fèi)繳付期滿，每年可申請分拆保單一次。

什么意思？

比如你有一張100萬的保單，可以拆成**35%**給小女兒（教育基金）、**40%**留給自己（養(yǎng)老）、**25%**給大兒子（海外生活）。

拆分后，還可以分別更改持有人、受保人、受益人，實(shí)現(xiàn)**"零損耗傳承"**。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩(wěn)健型客戶"的痛點(diǎn)。

「盈御3」vs「環(huán)宇盈活」：如何搭配？

說到這里，可能有人會問："友邦不是出了新品「環(huán)宇盈活」嗎？是買新的還是守舊的？"

這個問題我也被問過很多次。

我的建議是：不用糾結(jié)，兩者定位不同，可以搭配。

所以：

• 已投「盈御3」的客戶：不用退保換新品，長期持有更劃算。這已是自2023年以來的第三次上調(diào)，說明友邦對這款產(chǎn)品的重視程度和信心。
• 想兼顧短期提領(lǐng)的：可以"盈御3 + 環(huán)宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。
• 預(yù)算有限只能選一款：想清楚你的核心需求——追求長期穩(wěn)健選「盈御3」，追求中期靈活選「環(huán)宇盈活」。

說實(shí)話，不是每個人都適合「盈御3」這款產(chǎn)品。

如果你追求的是短期高收益、快進(jìn)快出，那它確實(shí)不適合你。

但如果你的投資視野是20年、30年甚至更長，那「盈御3」的長期韌性會讓你越持有越安心。

結(jié)論：選「盈御3」的三類人

最后，我總結(jié)一下，什么樣的人最適合「盈御3」：

1. 穩(wěn)健型投資者

• 風(fēng)險偏好較低，看重資金安全
• 偏好穩(wěn)定可預(yù)期的收益
• 能夠長期持有，不追求短期高收益

2. 友邦品牌忠誠客戶

• 認(rèn)可友邦的品牌價值和服務(wù)質(zhì)量
• 已有其他友邦產(chǎn)品，希望統(tǒng)一管理
• 看重保險公司的長期穩(wěn)定性

3. 長期財富規(guī)劃者

• 投資視野20年以上
• 以財富保值增值為主要目標(biāo)
• 不急需中期使用資金

如果你符合以上任何一條，「盈御3」都值得你重點(diǎn)考慮。

最后提醒一點(diǎn)：10月1日起取消"預(yù)繳保費(fèi)保證利率優(yōu)惠"，9月成為享受友邦高額預(yù)繳利率的最后窗口期。

如果你已經(jīng)決定要配置，現(xiàn)在投保確實(shí)更劃算。

大賀說點(diǎn)心里話

今天這篇文章，我從收益、投資策略、分紅實(shí)現(xiàn)率、功能四個維度，把「盈御3」和市場主流產(chǎn)品做了一次全面對比。

但說實(shí)話，選產(chǎn)品只是第一步。怎么買、找誰買、能省多少錢——這里面的門道，比選產(chǎn)品更重要。