你好，我是大賀。

今天聊 富衛「盈聚天下II」。

這款產品最近被問得很多。原因很簡單。它前陣子的 4.5%預繳利率 很扎眼。再加上市場上一直有人叫它“短繳提領之王”。還有一個說法，是 25年IRR 6.5%全港最快。

但我想先把時間說清楚。

今天是 2026年05月10日。富衛這波預繳優惠的申請截止日，是 4月30日。也就是說，站在今天看，新的申請已經趕不上這檔優惠。

不過這篇依然值得寫。

因為很多朋友已經在4月底前遞了申請。現在還在等繕發。也有人想借這款產品，判斷短繳儲蓄險接下來怎么選。

我的看法很直接。

盈聚天下II不是一款只靠優惠撐起來的產品。它真正值得看的，是提領能力和中長期增速。

但它也有一個硬傷。

保證收益太低。保底邏輯弱。

這個點必須說清楚。

4.5%預繳已經過期，但市場方向沒有變

2026年以來，隨著美聯儲降息預期落地，香港主流儲蓄險的預繳利率，已經從去年高峰慢慢回落。

這不是富衛一家的事。是整個市場的方向。

富衛「盈聚天下II」這次給到的預繳利率，是 4.5%。放在當時的4月市場里，確實屬于頂格水平。

但4月30日是硬截止。素材里也寫得很清楚。沒有延期跡象。

站在今天看。已經不是“還拿不拿”的問題。是兩個問題。

已經遞交的人，要確認自己能不能在 2026年5月31日或之前繕發。

還沒遞交的人，不要再拿這檔4.5%當成現成條件來算賬。

數據不會騙人。時間也不會騙人。

我不建議現在還用“4.5%預繳”去做新的購買決策。這個優惠窗口已經關了。

但如果你已經鎖定申請。那就繼續往下看。重點不只是省了多少。更是這張保單未來靠什么跑出來。

規則別看錯：4.5%預繳和最高21%折扣不是一回事

這波優惠，很多人容易混在一起講。

其實是兩件事。

第一件，是預繳優惠。

富衛「盈聚天下II」的 5年繳美元保單，如果選擇一次性預繳全部5年保費，可以享受 4.5%保證預繳利率。

這筆利息不是額外打到你賬戶里。

它是 直接抵扣保費。

說白了，就是投保時少交一部分錢。體驗上像省錢。但本質上是預繳利息抵扣。

還有一個關鍵條件。

優惠期內申請之后，保單必須在 2026年5月31日或之前繕發。不只是4月30日前遞個資料就萬事大吉。

第二件，是保費折扣。

5年繳美元保單有分檔。

• 年保費 30,000美元或以下：首年折扣 5%，次年折扣 12%
• 年保費 30,000-99,999美元：首年折扣 5%，次年折扣 14%
• 年保費 100,000美元或以上：首年折扣 5%，次年折扣 16%

兩項疊加之后，首兩年合計折扣最高可達 21%。

這里我提醒一句。

21%不是整張保單總保費打79折。

它說的是首兩年相關折扣的合計口徑。再疊加預繳利息抵扣。最終每個人少交多少，要看年繳保費、繳費方式、繕發時間和正式報價。

這個地方不能粗算成“保單便宜21%”。

那樣會高估優惠。

年繳10萬美元，賬面上大概能省多少

我給你拉個簡單賬。

假設年繳 10萬美元。5年總保費就是 50萬美元。

選擇一次性預繳。享受 4.5% 預繳利率。

按素材里的測算，預繳利息約 4.5萬美元。這部分直接抵扣保費。

再看保費折扣。

年保費10萬美元，落在最高檔。首年折扣 5%，次年折扣 16%。合計約 2.1萬美元。

兩項加起來看，首兩年實際支出約 43.4萬美元。綜合折扣約 13.2%。

這個數字不小。

尤其是對大額美元保單來說。十幾個點的前端成本差異，很有體感。

但我不會只因為這個數字就建議沖。

原因很簡單。

這不是銀行存款。也不是短期理財。你預繳進去的是一張長期分紅儲蓄險。

優惠只能解決入場成本。不能替代產品本身的長期表現。

如果產品本身不適合你。便宜也沒用。

如果你本來就適合這類長期美元資產。那這波優惠才有意義。

盈聚天下II真正的看點，是25年6.5%和第6年提領

富衛「盈聚天下II」被叫做“短繳提領之王”。

這個稱號不是完全空喊。

5年繳方案里，它有幾個關鍵節點。

第 6年，預期回本。

第 15年，預期IRR為 5%。

第 20年，預期IRR為 6%。

第 25年，預期IRR為 6.5%。

這個 25年IRR 6.5%，到底是什么水平？

放到主流產品里看，會更清楚。

盈聚天下II是 25年 到達6.5%。

友邦環宇盈活和安盛盛利II，是 30年。

這個差距，不是小數點后的差距。是整整5年的時間差。

素材里還提到，它比老版盈聚天下快了 19年。

這個優勢，我認可。

不過別被“全港最快”這四個字忽悠。

你要問的不是快不快。是這個快，對你有沒有用。

如果你準備持有20年以上。還希望中途有提領空間。那它確實有競爭力。

尤其是提領設計。

5年繳方案下，從第 6年末 起，每年可提取總保費的 7%。并且可以一直提到第 137個保單年度。

這就很適合兩類錢。

一類是孩子教育金。比如大學階段持續取錢。

一類是退休補充。比如每年拿一筆美元現金流。

它不是一次性把錢拿出來。是邊領邊留。

剩余賬戶價值還會繼續滾。

這個設計，比單純追求高IRR更實用。

我的判斷是：

如果你要的是“長期增長+中途現金流”，盈聚天下II在短繳儲蓄險里確實排得很靠前。

但如果你只看第6年回本。然后想著短期騰挪。那就看錯了。

第6年只是預期回本。不是保證回本。

最大的剎車點：保證IRR峰值只有0.3%

這款產品最需要冷靜看的地方，是保證收益。

盈聚天下II的升級，有一個代價。

保證收益被砍了。

具體數字很直觀。

保單30年保證IRR，從 0.2% 降到 0.1%。

保單50年保證IRR，從 0.4% 降到 0.2%。

峰值保證IRR，從 0.5% 降到 0.3%。

保證回本時間，也從 13年 延長到 17年。

這意味著什么？

它的高收益預期，不是靠保證部分撐起來的。

它靠的是分紅。

也就是保險公司未來的投資表現、分紅政策，以及長期派發能力。

這個點必須說清楚。

盈聚天下II的高收益預期，是建立在你相信富衛分紅能力的基礎上。

不信分紅。就不要買這款。

那富衛的分紅實現率怎么樣？

素材里給到的數據是，富衛總分紅實現率 10年+均值為91%。

橫向對比：

這個數據和10Life發布的2025年分紅實現率大比拼口徑也能對上。

富衛 91%，不算第一。也不是差。

我的評價是：

富衛在第一梯隊尾部。穩，但不是最強。

它低于宏利、安盛、友邦。明顯高于保誠。

總體表現穩中向好。波動屬于正常范疇。

再看公司底子。

富衛前身是荷蘭國際集團ING的亞洲業務。2012年被李嘉誠次子李澤楷收購后獨立運營。

2025年上半年，富衛總保費全港第四。僅次于友邦、保誠和宏利。

償付能力比率約 290%。全港排名第四。也遠高于監管要求的 150%。

公司層面，我不擔心它是“小公司”。

但產品層面，我會保留。

保證IRR只有0.3%。這就是它最大的弱點。

如果你是極度保守型客戶。特別在意保底。那我不建議你把它放第一選擇。

你可以喜歡它的提領。可以認可它的增速。

但別把演示收益當成確定收益。

已遞申請的人，5月31日前重點盯這幾件事

現在已經是5月10日。

如果你4月底前已經遞了申請。接下來最重要的不是再糾結宣傳圖。

而是看執行。

第一，確認香港銀行賬戶。

預繳和后續續期保費，都需要通過香港銀行賬戶操作。

如果賬戶還沒辦好，要抓緊。

部分銀行開戶審核需要 3-5個工作日。遇到補資料，還會更久。

第二，確認繕發時間。

富衛這波優惠要求，4月30日截止申請。保單還需要在 2026年5月31日前繕發，才能享受預繳優惠。

遞交不等于繕發。

核保、補資料、付款、文件簽署。每一步都可能卡時間。

第三，合規簽單。

香港保險必須遵守“三親見”原則。

親見代理人牌照。

親閱合同。

親簽投保確認書。

任何在內地完成的簽單行為，都屬于違規。保單可能被認定為無效。

這個風險，我一直說得很重。

地下保單不要碰。再便宜也不要碰。

第四，想清楚匯率。

香港保險多以美元計價。

近10年人民幣對美元年化波幅超 5%。

如果人民幣升值，保單折算成人民幣的實際價值會縮水。

持有幾十年的長期保單，要承擔持續匯率波動。

這個風險不一定是壞事。也可能變成收益來源。

但你不能假裝它不存在。

尤其是家庭收入主要是人民幣的人。更要提前規劃換匯和繳費節奏。

寫在最后：這款適合長期錢，不適合短期心態

我的結論是：

富衛「盈聚天下II」值得看，但不能只因為4.5%預繳就買。

那檔優惠已經過了。

如果你已經趕上了。它確實能降低前端成本。

如果你沒趕上。也不要為了錯過而焦慮。

產品本身的核心優勢，是 25年IRR 6.5%，加上第6年后每年可提取總保費 7% 的現金流設計。

這一點，在短繳儲蓄險里很強。

我會把它推薦給三類人。

能持有 20年以上，追求長期資產增長的人。

有中期現金流需求的人。比如子女教育，退休補充。

能接受非保證收益波動，并且認可富衛分紅能力的人。

但這三類人之外，我會很謹慎。

5-10年內可能動用本金的人，不適合。

對保證收益要求極高的人，不適合。

只想短期套利的人，也不適合。

因為它的峰值保證IRR只有 0.3%。保證回本時間長達 17年。

這兩個數字擺在這里。

很清楚。

這不是短錢產品。也不是保底型產品。

它更像一張長期美元現金流保單。

你拿它做長期規劃。它有價值。

你拿它做短期投機。大概率會失望。

大賀說點心里話

港險產品最怕只看優惠，不看結構。省錢當然重要，但更重要的是買對。你如果想對比不同渠道、不同方案的真實成本，可以把信息差先弄明白。