你好，我是大賀。幫300多個(gè)家庭做過(guò)養(yǎng)老規(guī)劃，我發(fā)現(xiàn)一個(gè)扎心的事實(shí)：大部分人存錢存了一輩子，到老了卻不知道怎么花。

2025年1月延遲退休正式落地，男職工退休年齡要延到63歲，養(yǎng)老金最低繳費(fèi)年限從15年提到20年。說(shuō)白了，領(lǐng)錢的時(shí)間越來(lái)越晚，領(lǐng)到的錢還不一定夠花。

安聯(lián)最新報(bào)告顯示，全球養(yǎng)老金缺口高達(dá)51萬(wàn)億美元，中國(guó)養(yǎng)老金替代率只有45%，遠(yuǎn)低于**55%**的國(guó)際警戒線。

養(yǎng)老這事兒，越早想越不慌。

今天我就把最近港險(xiǎn)圈討論最多的**安盛「盛利2」**掰開了講——它到底配不配得上"提領(lǐng)之王"這個(gè)稱號(hào)。

提領(lǐng)王易主：永明萬(wàn)年青被超越了

港險(xiǎn)圈有個(gè)不成文的共識(shí)：想做養(yǎng)老現(xiàn)金流，永明萬(wàn)年青是標(biāo)桿。

但是自從安盛盛利2出來(lái)之后，這個(gè)寶座要易主了。

盛利2做到了什么？5年繳費(fèi)，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領(lǐng)下去，永不斷單。

退休后每個(gè)月有錢進(jìn)賬，比什么都踏實(shí)。而盛利2的557提領(lǐng)模式，恰恰就是沖著這個(gè)來(lái)的。

靜態(tài)收益PK：誰(shuí)是真正的長(zhǎng)跑冠軍？

光能提領(lǐng)還不夠，關(guān)鍵是提完之后賬戶里還剩多少。先看不提取的情況。5年繳費(fèi)，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

0歲男孩，10萬(wàn)美元5年繳，第10年現(xiàn)金價(jià)值66萬(wàn)美元，第20年138萬(wàn)美元，第30年292萬(wàn)美元。

這個(gè)水平在每個(gè)階段都不是最高的。但一直數(shù)一數(shù)二。

打個(gè)比方，就像跑800米。宏摯傳承第一圈沖得最猛。但第二圈就沒(méi)力氣了，被反超。

友邦保誠(chéng)前面跑得穩(wěn)，最后沖刺階段才發(fā)力。而盛利2呢？第一圈緊跟前兩名，第二圈和友邦保誠(chéng)一起最先沖過(guò)終點(diǎn)。

論靜態(tài)收益，盛利的綜合成績(jī)是最好的。它不是某個(gè)階段的冠軍，而是全程不掉隊(duì)的選手。

提領(lǐng)PK：566、567、557三檔實(shí)測(cè)

養(yǎng)老規(guī)劃最怕什么？錢提著提著，賬戶空了，斷單了。光存錢沒(méi)用，關(guān)鍵是錢能不能一直給你。

盛利2為什么適合提領(lǐng)？看一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)：保額增值紅利（類似復(fù)歸紅利）在總現(xiàn)金價(jià)值中的占比。

復(fù)歸越多，保單結(jié)構(gòu)越穩(wěn)，越適合提領(lǐng)。盛利2的復(fù)歸占比在市場(chǎng)上屬于頂尖水平。

先看566檔位（5年繳費(fèi)，第6年開始每年提取本金6%）。

提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品。而且提取后20年復(fù)利就達(dá)到6.41%，第26年觸頂6.5%。

再看567檔位（5年繳費(fèi)，第6年開始每年提取本金7%）。

到這個(gè)檔，很多產(chǎn)品就扛不住了，提著提著就會(huì)斷單。而盛利2依然穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)跑。

最狠的是557檔位（5年繳費(fèi)，第5年開始每年提取本金7%）。

市場(chǎng)上其它所有產(chǎn)品，沒(méi)有一個(gè)能做到這樣大比例、這樣早的557提領(lǐng)。它是全港唯一，實(shí)力超級(jí)恐怖。

盛利2提取完之后，23年復(fù)利就能達(dá)到6.5%，越戰(zhàn)越勇。

這樣的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，提取是對(duì)它最大的尊重。

557實(shí)戰(zhàn)：盛利2 vs 星河尊享2

光說(shuō)數(shù)據(jù)可能沒(méi)感覺(jué)，來(lái)看一個(gè)真實(shí)案例。30歲女性，6萬(wàn)美元5年繳，從第5年開始每年提取本金7%。

第10年，盛利2現(xiàn)金價(jià)值267,803美元，IRR 3.85%；星河尊享2只有240,527美元，IRR 2.85%。

光是第10年，盛利2就多出2.7萬(wàn)美元。

更關(guān)鍵的是后面：星河尊享2在第63年斷單了，賬戶清零。而盛利2可以持續(xù)到70年以上，一直有錢給你。

別等老了才后悔沒(méi)規(guī)劃。選產(chǎn)品，不能只看眼前收益，要看能陪你走多遠(yuǎn)。

分紅實(shí)現(xiàn)率PK：安盛排第幾？

產(chǎn)品收益再好看，如果公司分紅兌現(xiàn)不了，那都是紙面數(shù)字。我們團(tuán)隊(duì)花了兩周時(shí)間，從12家主流港險(xiǎn)公司官網(wǎng)扒了上千條數(shù)據(jù)，做了個(gè)全面排名。

安盛最終排在第二梯隊(duì)。為什么不是第一？

先看好的：過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率在90%以上的數(shù)據(jù)占比七成以上；達(dá)到80%及以上的占比9成；10年以上儲(chǔ)蓄保單平均分紅實(shí)現(xiàn)率81.8%；周年、復(fù)歸、終期紅利的平均值都在**95%**以上。

但被一個(gè)異常值拖累了——有一款重疾險(xiǎn)的分紅實(shí)現(xiàn)率最低只有28%。

雖然這不代表安盛整體水平。但確實(shí)加大了數(shù)據(jù)波動(dòng)。如果去掉這個(gè)異常值，安盛是妥妥的第一梯隊(duì)。

安盛是穩(wěn)健選手的代表。作為全球最大的保司之一，投資能力不用太擔(dān)心。

功能PK：盛利2有哪些獨(dú)家？

除了收益和提領(lǐng)，盛利2在功能上也有不少亮點(diǎn)。

貨幣轉(zhuǎn)換：支持9種貨幣互相轉(zhuǎn)換——美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元。

關(guān)鍵是0手續(xù)費(fèi)，從第3個(gè)保單周年日開始可轉(zhuǎn)換。這在整個(gè)市場(chǎng)里都很少見。

雙貨幣戶口：市場(chǎng)首創(chuàng)，從第5個(gè)保單周年日起可使用。

比如你要去海外看孩子住一段時(shí)間，可以把保單紅利鎖定一部分放到外幣戶口，有活期利息，隨用隨取。

財(cái)富管家：安盛首創(chuàng)，可以為最多3位收款人預(yù)先設(shè)定提取年份、提取期、金額和支付次序。

保單直接打給第三方，不經(jīng)過(guò)你的手，隱私性很好。下達(dá)一個(gè)指令，多次重復(fù)執(zhí)行，像個(gè)真正的管家。

身故賠付：普通港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)身故最低賠付保費(fèi)的101%-105%。盛利2滿足條件的話，最低可以賠付總保費(fèi)的130%。

劣勢(shì)也要比：保證收益墊底意味著什么？

說(shuō)完優(yōu)點(diǎn)，也要講講盛利2的短板。

保證回本慢：5年繳費(fèi)的話，保證回本時(shí)間是25年。長(zhǎng)期保證收益只有0.23%，幾乎市場(chǎng)墊底。

有舍有得。盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

但香港產(chǎn)品穩(wěn)不穩(wěn)定，不只在于保證有多少。因?yàn)椴还苣膫€(gè)產(chǎn)品，保證都只占極小部分。更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。

紅利鎖定不支持解鎖：盛利2支持紅利鎖定。但不支持解鎖，落子無(wú)悔。

對(duì)于懂投資、想擇時(shí)操作的朋友來(lái)說(shuō)，這是個(gè)遺憾。但如果你本來(lái)就不打算折騰，這個(gè)功能有沒(méi)有也無(wú)傷大雅。

盛利2有一些小問(wèn)題。但仍是市場(chǎng)上最強(qiáng)的產(chǎn)品之一。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

養(yǎng)老規(guī)劃這事兒，選對(duì)產(chǎn)品只是第一步。怎么買、從哪個(gè)渠道買，中間的差距可能比你想象的大得多。