你好，我是大賀。

最近有不少寶媽問我：給0歲寶寶存教育金，到底選哪款產品？今天就聊一款我之前壓根沒正眼看過的產品——忠意啟航創富（卓越版）。

一款曾被忽視的產品，突然站起來了？

說實話，給孩子存錢這件事，我研究港險9年，之前真沒怎么注意到過忠意。

為什么？因為那會兒市場上**7%+**收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。就像班里那個成績中等的同學，不差，但也沒什么存在感。

直到最近做產品對比，我發現**忠意啟航創富（卓越版）**前期"沖"得確實猛，很亮眼。這讓我一下子來了興趣——它是真的站起來了，還是只是看起來不錯？

今天就揭開這個謎底。

市場變了：收益率限高后的新邏輯

先說說大背景。

2024年收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

什么意思？就是不管你買哪家的產品，放個50年、80年，收益率都差不多卡在**6.5%**左右。

這就好比考試設了分數上限，大家最后都能拿滿分，那比的是什么？比的是誰先拿到高分。

現在要換個思路，學會往前看，看前期的收益表現，以及什么時候能觸及**6.5%**的預期收益率。

這個邏輯對教育金規劃尤其重要。給0歲孩子存錢，你不是要等到孩子80歲才用，而是18歲上大學、22歲讀研、30歲結婚這些節點就要用。前期收益好不好，直接決定孩子用錢時夠不夠。

從對比表里可以看到，忠意啟航創富（卓越版）在前期確實表現突出，尤其是2年交的版本。

揭秘一：前30年收益到底有多強？

算一筆賬你就清楚了。

以0歲男孩，年交5萬美元，2年交共10萬美元為例：

回本速度：保證14年回本，預期4年回本。4年預期回本，速度最快，沒有之一。

收益表現：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右
• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右
• 2年交預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%

等孩子上大學那會兒，也就是18歲左右，這筆錢已經滾了快2倍。對比2024-2025學年美國私立大學本科總費用突破9萬美元/年的現實，這個增速還是能跟上教育成本上漲的。

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。忠意啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

揭秘二：為什么提領表現很弱？

說完優點，該說缺點了。

這款產品有個結構性問題：沒有復歸紅利。

什么意思？簡單說，這款產品的紅利只有終期紅利，提取只能從保證金額和終期紅利里面提。而其他產品還有復歸紅利，可以先提復歸紅利，終期紅利繼續滾存。

這會影響到長期的復利增值效果。

驗證一下，以常見的255提領為例（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

• 第30年：忠意啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元
• 時間越長，差距越大

再看566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）：

• 第60年：忠意啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

提領確實沒啥優勢。如果你打算給孩子存一筆錢，18歲開始每年提一部分當學費、生活費，同時希望賬戶里的錢繼續增值，那這款產品可能不是最優選擇。

揭秘三：忠意這家公司靠譜嗎？

產品分析完了，再看看公司背景。

母公司忠意集團成立于1831年，快200年歷史了，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個硬指標：

• A.M.Best財務實力評級A+
• Fitch財務實力評級A+
• Moody's財務實力評級A3
• 2024年保費收入952億歐元
• 全球50多個國家約87,000名員工
• 《財富》世界500強排名第245位

分紅實現率方面，2024年所有產品的分紅實現率都達到了**100%**或以上。

不過說實話，參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。但公司還是靠譜的，未來分紅表現也能期待一下。

最終答案：站起來了嗎？

回到開頭的問題：**忠意啟航創富（卓越版）**到底站起來了嗎？

我的答案是：站起來了，但只站了一半。

核心優勢

• 前30年收益確實能打。2年交的忠意啟航創富（卓越版）長線收益率只有6.21%，但前期沖得猛。給0歲孩子存10萬美元，等孩子18歲上大學時，賬戶里的錢已經翻了接近2倍。考慮到現在留學費用一年30-80萬人民幣成常態，英國牛津國際生學費漲幅約11.59%，早準備早安心。
• 功能也算齊全。有更換受保人、保單分拆等基礎功能，有終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能。不過只支持美元保單，有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮一下。
• 公司背景靠譜。快200年的老牌險企，評級高，分紅實現率100%達成。

明顯短板

• 后期收益很普通。30年以后就沒什么優勢了，長線收益率沒能"跑"到6.5%。如果你打算把這筆錢傳給孫子輩，那它不是最優選。
• 提領也很弱。沒有復歸紅利，邊提邊漲的效果不如其他產品。時間越長，差距越大。如果你打算孩子上大學后每年提一部分，同時希望剩下的錢繼續高速增值，那要慎重考慮。

適合人群

如果你沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。比如給0歲孩子存一筆錢，等孩子25-30歲結婚時一次性取出來當婚房首付或創業基金，這個場景下它的表現確實亮眼。

但如果你想邊提邊漲，或者打算傳承給下一代，市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

教育這筆錢省不了，但怎么存、存哪款，還是要根據自己的具體需求來定。每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

產品分析只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身還重要。