你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一個(gè)讓我研究了好幾天的產(chǎn)品——太保「鑫安逸」。

3.5%保證收益？我的第一反應(yīng)是不信

給孩子存教育金，最怕的不是少，而是不確定。

我粗算過一筆賬：孩子10年后去美國讀本科，按斯坦福2025年學(xué)費(fèi)8.7萬美元/年的趨勢，加上生活費(fèi)，四年下來保守也要35萬美元。

美國私立大學(xué)學(xué)費(fèi)年均漲3%-5%，10年后這個(gè)數(shù)字只會(huì)更高，不會(huì)更低。

到處找能鎖定美元收益的工具，然后看到太保「鑫安逸」——3.5%保證復(fù)利，收益寫進(jìn)合同，不含任何分紅。

太平洋香港出品，限時(shí)限額發(fā)售。

我的第一反應(yīng)是：這也太好了，不會(huì)有坑吧？

做了9年港險(xiǎn)，見過太多"預(yù)期收益"最后變成"參考收益"的案例。

3.5%保證復(fù)利，這個(gè)數(shù)字放在當(dāng)下的市場環(huán)境里，確實(shí)讓人將信將疑。

所以今天我不打算一上來就夸它，先把缺點(diǎn)擺出來，你自己判斷。

先說缺點(diǎn)——30年到期、不支持換幣

當(dāng)媽的做選擇，不能賭，只能穩(wěn)。

所以我習(xí)慣先看缺點(diǎn)，看完缺點(diǎn)我還覺得值，那就是真的值。

「鑫安逸」最大的短板，有兩個(gè)。

第一：保障期限只有30年，做不到終身增值。

這一點(diǎn)實(shí)在要挑刺——2026年簽發(fā)，2056年一定終止，哪怕你把被保人換成孩子、換成孫子，這張保單也不會(huì)續(xù)期一天。

為什么？后面我會(huì)解釋底層邏輯，這里先記住：它不是一張可以傳三代的終身壽險(xiǎn)，它是一張有明確到期日的儲(chǔ)蓄工具。

第二：不支持貨幣轉(zhuǎn)換，只能用美元或港幣投保。

2025年美元指數(shù)全年大幅下跌，人民幣匯率雙向波動(dòng)。

很多人看到這里會(huì)皺眉：美元走弱，我鎖定美元資產(chǎn)，不是在虧嗎？

先別急，這個(gè)問題我在后面專門分析。

順便說一下底層資產(chǎn)：「鑫安逸」的底層主要是30年美國國債。

按約定鎖定美債收益，所以多一年都做不到，2056年到期就是到期。

這也解釋了為什么只支持美元和港幣——幣種和底層資產(chǎn)匹配，沒有辦法換成人民幣。

功能拆解——基礎(chǔ)夠用，但別期待驚喜

功能這塊，我的評價(jià)是：比上不足，但比下綽綽有余。

「鑫安逸」支持的傳承功能包括：

• 無限變更被保人：30年內(nèi)，可以無限次把被保人換成直系親屬
• 保單分拆：有多個(gè)孩子，可以按自己決定的比例分拆給每一個(gè)孩子
• 此外還有保單繼承選項(xiàng)、后備保單持有人、保單暫托人

對于多子女家庭來說，保單分拆這個(gè)功能很實(shí)用。

我自己有兩個(gè)孩子，一張保單將來可以拆成兩份，各自按比例傳承，省去很多麻煩。

基本信息方面：保費(fèi)繳付期3年，年繳，保費(fèi)固定不變；投保年齡15日到80歲；最低起投金額港元24萬、美元3萬。

在香港，這些屬于保單的基礎(chǔ)功能，每家都有。

但在內(nèi)地，這些功能都還在進(jìn)化中——變更被保人、保單分拆，很多內(nèi)地產(chǎn)品目前還做不到。

所以如果你的參照系是內(nèi)地產(chǎn)品，「鑫安逸」的功能已經(jīng)夠用了。

如果你的參照系是友邦、保誠的旗艦儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，那它確實(shí)沒有什么亮眼之處。

但收益是真的——數(shù)據(jù)不會(huì)騙人

好，缺點(diǎn)說完了，現(xiàn)在說說為什么我最終覺得它值。

收益保真，利益給好給滿。

用一個(gè)具體案例說話：40歲金先生，購買「鑫安逸」100萬美元保額，享受4.5%預(yù)繳利率，實(shí)際只需繳納約95.7萬美元。

關(guān)鍵數(shù)據(jù)如下：

• 第6年：保證退保價(jià)值100萬美元，IRR 0.73%
• 第10年：保證退保價(jià)值130.77萬美元，保證單利3.66%，IRR 3.17%
• 第30年：保證退保價(jià)值271.30萬美元，保證單利6.11%，IRR 3.53%

100萬本金分三年存入，第十年保證拿回130萬，第三十年保證拿回271萬。

沒有分紅假設(shè)，沒有實(shí)現(xiàn)率風(fēng)險(xiǎn)，這些數(shù)字白紙黑字寫進(jìn)合同。

這里回答前面那個(gè)問題：美元走弱，鎖定美元資產(chǎn)劃算嗎？

我不是理財(cái)高手，但我會(huì)算孩子要花多少錢。

孩子將來去美國讀書，學(xué)費(fèi)就是美元計(jì)價(jià)的，幣種本身就是匹配的，不存在換匯損耗。

有人說，那我直接去買美債不香嗎？

還真不一定。

保單是保證增值的，每一年退保價(jià)值一定比去年高。

但你自己買債券，價(jià)格每天波動(dòng)，昨天101萬，今天可能只有95萬。

孩子要交學(xué)費(fèi)，你中途必須套現(xiàn)，美債可能虧錢，但「鑫安逸」保單回本后，不會(huì)讓你倒虧。

降維打擊——內(nèi)地產(chǎn)品被碾壓了多少？

討厭分紅險(xiǎn)的有福了。

來看一組數(shù)據(jù)，感受一下差距：

內(nèi)地分紅險(xiǎn)就算把實(shí)現(xiàn)率拉滿到100%，30年復(fù)利也不到3.2%。

而「鑫安逸」30年保證IRR達(dá)到3.50%——這不是預(yù)期，這是保證。

內(nèi)地非分紅型產(chǎn)品30年保證IRR只有1.90%；分紅型保證部分更低，只有1.51%，預(yù)期也不過3.00%。

我不是要踩內(nèi)地產(chǎn)品，只是數(shù)字?jǐn)[在這里，差距是實(shí)實(shí)在在的。

真相揭秘——太保為什么甘做賠本買賣？

看到這里，很多人會(huì)問：這么好的收益，保險(xiǎn)公司不虧嗎？為什么要給？

這個(gè)問題問得好，搞清楚這個(gè)，你才能真正放心買。

毫無疑問，「鑫安逸」是太保香港用來炒熱度的讓利產(chǎn)品。

對保險(xiǎn)公司來說，這種全保證的高收益產(chǎn)品，費(fèi)力不討好，非常占用資本金，幾乎就是給客戶打白工。

那太保為什么還要做？

看一組數(shù)據(jù)就懂了。

2024年前三季度，香港保險(xiǎn)市場個(gè)人新單業(yè)務(wù)賣了2645億港元。

友邦以171億港元居首，市場份額11.5%；保誠122億、宏利118億、中國人壽112億……

而太保（中國太平洋人壽）排名第12，2024Q3保費(fèi)僅15億港元，市場份額只有1.0%。

2645億的蛋糕，太保只分到1%。

想跟友邦、保誠、中銀、國壽搶地盤，拼分紅不一定拼得過——人家在香港扎根幾十年，品牌、渠道、客戶積累都比你厚。

那就只能走物美價(jià)廉的讓利策略：給你實(shí)打?qū)嵉谋ＷC收益，用數(shù)字說話。

額度也卡得很死：5億港幣封頂，賣完即止。

這不是隨便說說的限量——5億港幣對太保來說是有意為之的上限，賣多了自己吃虧，賣少了沒意義，這個(gè)量級(jí)剛好夠打開市場知名度。

其他保司都在香港扎根幾十年了，早就過了撒錢拉新的階段，所以都不會(huì)跟進(jìn)。

你不用擔(dān)心"等等黨"策略奏效——等太保賣完，下一個(gè)給出這種收益的，不知道要等到什么時(shí)候。

這不是營銷話術(shù)，是商業(yè)邏輯。

瑕不掩瑜——誰該鎖定這份確定性？

說了這么多，最后給個(gè)結(jié)論。

「鑫安逸」的核心價(jià)值，就是10-30年的確定性資產(chǎn)——安全性拉滿，收益寫進(jìn)合同，一分不打折。

6.11%保證單利 + 6年回本 + 30年鎖定 + 全保證 + 大品牌，這是當(dāng)下保證收益的天花板。

適合以下需求：

• 孩子教育金：10年后美國留學(xué)，現(xiàn)在鎖定美元收益，幣種匹配，學(xué)費(fèi)漲幅跑得過
• 婚嫁金/創(chuàng)業(yè)金：給孩子準(zhǔn)備人生第一桶金，確定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，確定的金額
• 退休養(yǎng)老：十幾年后需要一筆錢在手，不想賭市場，只想穩(wěn)穩(wěn)落袋

給孩子存教育金，最怕的不是少，而是不確定。

用確定的收益，幫你解決確定的問題，太保「鑫安逸」確實(shí)能讓你心安。

3月5日正式上線，額度有限。現(xiàn)在投保還有4.5%的預(yù)繳優(yōu)惠。

你錯(cuò)過太保這款「鑫安逸」，就再也等不到這種傳說級(jí)別的讓利產(chǎn)品了。

大賀說點(diǎn)心里話

3.5%保證復(fù)利確實(shí)是當(dāng)下的天花板，但怎么買才能少交錢、多拿收益，里面還有一個(gè)很多人不知道的信息差。

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