你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇，幫你把兩條路看清楚——港險市場里，到底是選「高保證」還是選「高預期」。

港險市場的兩條路：要確定還是要期望？

2026年，你能在市面上找到的保證收益產品有哪些？

銀行三年定存1.25%，大額存單剛跌破1%，理財產品平均收益不到2%。央行7天逆回購政策利率已降至歷史低位1.4%，利率中樞還在往下走。

這時候有人告訴你：有一款港險，保證3.5%復利，30年，白紙黑字寫在合同里。

你的第一反應是什么？——「不可能吧？」

但這是真的，產品叫太保「鑫安逸儲蓄計劃」。

而港險市場上絕大多數分紅儲蓄險，保證回報只有0.2%-0.8%，靠「預期6-7%」撐起整個故事。兩種路線，本質上是一個選擇題：你要「確定」，還是要「期望」？

相比主流分紅儲蓄險，太保鑫安逸保證的高非常多，只是預期低很多——這就是全文的核心矛盾。我的原則：好的說好，不好的也不藏著，把數據擺出來，別問我選哪個，看完你自己會有答案。

確定性陣營：太保鑫安逸全面解讀

先把A面擺清楚。

**太?！个伟惨輧π钣媱潯?*基本參數：

• 繳費方式：3年交（也支持一次性預繳）
• 投保年齡：0-80歲
• 保單幣種：美元 和 港幣 兩種可選
• 性質：純保證，無分紅，滿期30年

保證收益數據是這款產品的核心看點。美元保單方面：

• 第6年保證回本
• 第10年保證IRR 3.02%
• 第15年保證IRR 3.20%
• 第20年保證IRR 3.30%
• 第25年保證IRR 3.40%
• 第30年滿期保證IRR 3.50%

港幣保單的保證利率略低，第30年滿期保證IRR 3.10%。

這款產品神似2023年以前大陸賣的3.5%固收類增額壽險——也是保證、確定、白紙黑字。只不過那是人民幣保單，這是美元保單。

2023年前買了那類產品的人，現在應該慶幸。當時很多人覺得「3.5%有什么了不起」，現在銀行存款才1%，回頭看真香。

確定性加碼：預繳方案深度拆解

如果選擇一次性預繳，收益還能再往上推一截。

原本計劃3年總交100萬美元的方案，選擇預繳后首年只需一次性繳納95.75萬美元即可，預繳保證利率為4.5%。

實際已交總保費固定為957,546美元，然后看結果：

• 第6年：保證退保價值回到100萬，保證IRR 0.73%
• 第10年：保證退保價值130.77萬，保證IRR 3.17%
• 第30年滿期：保證退保價值271.3萬，保證復利3.53%，保證單利6.11%

100萬變271萬，全部保證，一分不差。

預繳比不預繳利益略高點，差距并不是天壤之別，但對于資金充裕、確定30年不動的人來說，能多一點是一點。

需要提醒的是：預繳方案意味著第一年就要一次性拿出近百萬美元，流動性完全凍結。適合資金體量大、確定性需求強的人。

預期收益陣營：立橋智選儲蓄計劃

現在來看B面——市場上最具代表性的「高預期」路線產品之一：立橋智選儲蓄計劃。

立橋智選有兩個版本值得對比：

20年滿期版本：

• 滿期保證IRR：2.50%
• 滿期預期IRR：5.22%

25年滿期版本：

• 滿期保證IRR：2.36%
• 滿期預期IRR：5.32%

數字很直觀：立橋的保證比太保少約1個百分點，但預期比太保高出約2個百分點。

預期IRR突破5%，在當前利率環境下是一個相當有吸引力的數字——前提是，分紅能夠持續實現。

正面交鋒：保證多1%還是預期多2%？

現在把兩款產品放在同一坐標軸上直接碰撞。

20年維度：太保鑫安逸 → 保證IRR 3.30%，預期也是3.30%（純保證，無上限也無下限）立橋智選20年 → 保證IRR 2.50%，預期IRR 5.22%

30年/25年維度：太保鑫安逸 → 保證IRR 3.50%，預期也是3.50%立橋智選25年 → 保證IRR 2.36%，預期IRR 5.32%

換句話說：如果選太保，你拿到的是確定的3.5%；如果選立橋，你在確定的2.36%基礎上，博一個可能的5.32%。

2026年貨幣政策延續適度寬松，市場普遍預期還有降息空間。這個背景下，「保證」兩個字的含金量在持續升值——利率越低，鎖定高保證的稀缺性越高。

2023年以前內地3.5%固收類增額壽險，現在回頭看，當年沒買夠的人應該后悔。那時候很多人覺得「預期高的產品更香」，結果那些產品現在也沒了。

高預期收益的港險一直都有，一直都是主流，未來也不會消失。但高保證的產品，是真正的稀缺品。

到底選哪個，每個人心中有數。沒有完美的產品，只有適合你的選擇。

超越收益維度：品牌、保障與服務對決

收益只是起點，真正的對比還要往后看。

身故保障

太保鑫安逸不只是一張存錢單子，它附帶了身故保障：

被保人65歲以內身故： 賠付「1.2倍已交保費」與「保證現價」兩者較大值。前期現價低于1.2倍保費時，相當于有額外的身故杠桿，有點保障。

被保人前5年因意外身故： 在賠付1.2倍保費的基礎上，額外賠付實際已交保費的100%（限額12.5萬美元）。

保單靈活性

這款產品的功能性比較完善，和主流港險分紅儲蓄險基本持平：

• 無限次變更被保人（保單存續30年內）
• 無限次保單分拆
• 支持保單繼承、后備持有人及暫托人
• 支持部分退保（減保），減保無比例限制，提供流動性

太保家園養老社區——立橋給不了的東西

這是太保鑫安逸在收益之外，最有差異化的地方。

總保費達到22.5萬美元以上，可對接內地太保家園高端養老社區。

尊尚會鉆石會員提供6類20項增值服務，核心權益包括：

• 臻享體檢套餐：1次/年，覆蓋全國100+重點城市，五大專項體檢二選一
• 日常修護精致套餐：1次/年，北上廣深+天津青島，醫療抗衰服務
• 管家點診綠通：4-6次/年，一站式陪診，名義點診全國專家
• 太保家園入住資格函4份：1份最高優先、2份優先、1份康養優先，三代可享

會員權益3年有效，本人或3名家人共享。

太保可以對接內地太保家園高端養老社區，且增值服務也可以嫁接內地的服務——這是立橋所沒有的。

加上兩家公司的品牌實力本就不在一個量級，中國太保是滬港兩地上市的國有大型保險集團，這個背書在保單長達30年的時間跨度里，分量不輕。

在保險這行，最貴的不是保費，是信息差。很多人只比較收益數字，忽略了服務落地的價值——對于有養老規劃需求的高凈值客戶來說，太保家園的入住權益本身就值不少錢。

你適合哪條路？風險提示與決策指南

最后，我必須把坑說清楚。

這是美元保單，不是人民幣保單。

30年后保單利益回流內地，必然涉及匯率轉換——這是這款產品最核心的風險敞口。

當然，匯率是雙刃劍。30年是很長的時間，可以等人民幣相對貶值的時機再結匯回來，理論上能把匯率損失轉化為匯率收益。但前提是：你在這30年里不需要這筆錢的流動性。一旦中途因為人民幣升值被迫結匯，3.5%的保證收益可能被匯率侵蝕一部分。

所以，這款產品的適合人群畫像很清晰：

選太保鑫安逸的人：對「不確定性」有明顯焦慮感；長期不需要動這筆錢；對養老規劃有明確訴求；或者已經持有高預期港險，想用這款做「確定性底倉」配置

選立橋智選的人：相信分紅險長期實現預期的概率；更看重上限空間而非下限保護；對5%+的預期收益有配置需求；持有時間彈性相對靈活

2026年，利率環境只會越來越低。如果現在有后悔藥，你買不買？——這個問題，留給你自己回答。

如果追求極致的保守，選擇太保鑫安逸也無可厚非。在全市場都找不到3.5%保證收益的背景下，這款產品的存在本身就是一個稀缺事件。

大賀說點心里話

看到這里，你對太保鑫安逸和立橋智選的數據對比應該已經很清楚了。

但光看數字還不夠——怎么買、從哪條渠道買、能不能少交保費，這里面還有一個你可能不知道的信息差。