你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過不少高凈值家庭的資產配置需求。

最近看到胡潤百富發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，有個數據讓我印象深刻：高凈值人群年均保費支出已經達到59萬元。

其中68%是為了長期財富規劃，59%是為了資產安全隔離，51%是為了家庭財富傳承。

這三個需求，恰恰是香港保險最擅長解決的。

但問題是——大多數人買港險，只盯著"收益高"這一點。6.5%的預期回報確實誘人，可如果你只把它當成一個理財產品，那就太浪費了。

今天我把香港保險的六大核心功能扒個底朝天。尤其是高凈值家庭都在用的"保單拆分+身故賠付"組合拳——這套玩法幾乎可以實現類信托的功能，而成本只是信托的零頭。

結論先行：六大功能全景圖與產品推薦

財富傳承不是存錢那么簡單。高凈值家庭都在這樣做——用一份港險保單，同時解決增值、傳承、隔離、現金流四個問題。

先給你一張全景圖：

香港保險六大核心功能

1. 保單權益人變更——無限次變更投保人/被保人，定向傳承不斷檔
2. 多元貨幣轉換——最多10種貨幣自由切換，應對匯率風險
3. 靈活提領——"255""566"等提取密碼，穩定現金流
4. 保單拆分——一拆多，精細化分配給不同受益人
5. 紅利鎖定&解鎖——收益落袋為安，市場好時再解鎖
6. 靈活身故賠付——7種結算方式+9種人生事件觸發，類信托功能

**這六大功能共同構成了一個完整的財富管理生態系統。**從資產增值到財富傳承，從現金流規劃到全球配置，為不同需求的客戶提供了全方位的解決方案。

目前市面上6.5%預期回報的香港儲蓄險，在前期收益和資金靈活性上都實現了突破。我整理了一份主流產品對比表，不管是高凈值人群還是普通家庭，都能找到適合自己的產品：

五款明星產品速覽：

友邦「環宇盈活」——留學移民家庭首選

• 9種貨幣自由切換
• 預期7年回本，30年IRR觸及6.5%上限
• 首創3項功能：受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項
• 傳承可以精細到每一分錢

國壽「傲瓏盛世」——穩健派的選擇

• 市場少數支持"早期強提領"的英式分紅產品
• 預期6年回本，10年IRR達4.02%
• 新增"保單暫托人"功能，未成年子女利益更安全
• 動態提領韌性強，提領前后IRR"紋絲不動"

太保「金如意」——養老傳承一步到位

• 全港唯一2年繳對接養老社區
• 2年繳費預期6年回本，10年IRR達3.76%，20年IRR 5.8%
• 支持"257"提領，市場領先

永明「萬年青星河II」系列——保守型投資者的"安全墊"

• 支持6種保單貨幣、17種提領貨幣
• 保證回本時間快至9年
• 雙重鎖定**3.5%**生息，管家式傳承服務

忠意「啟航創富」——回本最快的黑馬

• 疊加保費優惠后，2年繳費3年回本
• 20年IRR可達6.03%，前25年收益超驚艷
• 新增保單托管、保單分拆、身故保障支付方式選項

看完產品，接下來我逐一拆解這六大功能的細節——這是頂層設計的思路，精細化管理才是關鍵。

深挖功能①②：權益變更與多元貨幣

功能一：保單權益人變更——傳承的"永動機"

很多人不知道，大部分香港保險生效滿一年后，就可以申請變更投保人和被保人，而且可以做到無限次變更。

這意味著一份保單可以在家族內部"永續流轉"。爺爺買的保單，可以傳給爸爸，再傳給孫子，保單不會終止，還能繼續持續增值下去。

更厲害的是，你還可以設立第二投保人和第二被保人。如果投保人身故，保單會自動轉移到第二投保人名下——不需要走繼承程序，不需要公證，不需要打官司。

舉個例子：

• 場景1：投保人=被保人（比如爸爸給自己買），爸爸身故后，受益人（兒子）自動成為新的投保人和被保人
• 場景2：投保人≠被保人（比如爸爸給兒子買），爸爸身故后，保單持有人不變，只是受益人變成新的被保人

**這套機制實現了定向傳承，防止產生保單糾紛。**高凈值家庭最怕的就是"人沒了，錢也亂了"，這個功能直接堵死了這個漏洞。

更進一步，由第2個保單年度開始，你可以無限次申請"轉換受保人選項"。保單的保障期將延至替代受保人130歲生日當天或緊接其后的保單周年日為止。

第1代→第2代→第3代……財富就這樣一代代傳下去，保單價值始終在增長。

功能二：多元貨幣轉換——對沖匯率風險的利器

2025年，**52%**的高凈值人群選擇香港作為境外資產配置首選目的地。為什么？除了金融樞紐的地位，還有一個重要原因：貨幣的靈活性。

目前的香港保險中，最多支持10種保單貨幣：

• 美元(US$)、港元(HK$)、澳門元(MOP)
• 人民幣(RMB)、英鎊(GBP)、新加坡元(SGD)
• 澳元(AUD)、加元(CAD)、瑞士法郎(CHF)、歐元(EUR)

擁有多元貨幣保單，可以在不同貨幣之間靈活轉換，以應對匯率風險。

比如你現在買的是美元保單，孩子18歲要去英國留學，就可以把保單貨幣轉換為英鎊，直接用于支付學費和生活費，不需要額外換匯，省去匯率損失和手續費。

再比如，你判斷未來人民幣會升值，就可以把部分美元保單轉成人民幣保單，鎖定匯率收益。這種靈活性，內地保險是做不到的。

深挖功能③④：靈活提領與保單拆分

功能三：靈活提領——"提取密碼"讓現金流穩定可控

香港保險的提取非常靈活，大部分保險公司會給產品提前設立好"提取密碼"。

什么是提取密碼？比如"255"，指的是2年繳費，從保單第5年開始，每年提取總保費的5%。類似的還有"566""567"等。

達到門檻，就可以按照這些提取密碼進行取錢，提供穩定現金流，保單里剩的錢還能繼續增值。在分紅實現率達標的情況下，大部分產品都可以做到活多久領多久。

以宏利「宏摯傳承」為例：

• 躉交：最低年繳保費$6,500，提取百分比從第2年5%遞增至第11年11%
• 3年繳：最低年繳保費$3,500，提取百分比從第4年5%遞增至第13年11%
• 5年繳：最低年繳保費$2,500，提取百分比從第5年6%遞增至第14年12%

繳費期越長，門檻越低，提取比例還能逐年遞增。這套機制非常適合規劃養老現金流或子女教育金。

功能四：保單拆分——精細化分配的"核武器"

這是高凈值家庭都在用的功能，也是最容易被忽視的功能。

保單拆分的本質，是將一份保險合同按照保額或現金價值拆分為多份獨立保單，且不改變原有的投保人與被保人關系。拆分后的保單還可再進行被保人變更或投保人變更，保單持有人可按個人需要無限次分拆保單。

舉個例子：

• 第一代持有一份1000萬的保單
• 拆分成2份500萬的保單，分別給兩個兒子
• 每個兒子再拆分成2-3份，分給自己的孩子
• 以此類推，無限次拆分

這意味著，客戶可以根據家庭結構變化、財務需求調整或稅務規劃需要，對原有保單進行精細化操作。

比如你有三個孩子，大兒子經商需要更多資金周轉，二兒子做學術不需要太多錢，小女兒還在讀書。你可以把保單拆成5:2:3的比例，分別轉給他們。

這就是資產隔離的第一步——在你還健在的時候，就把財富分配好，避免身后糾紛。

深挖功能⑤⑥：紅利鎖定與身故賠付

功能五：紅利鎖定&解鎖——收益"落袋為安"的開關

我們的財務需求會隨著時間而改變。市場好的時候想多賺，市場差的時候想保本。香港保險的"紅利鎖定&解鎖"功能，就是為此設計的。

終期紅利鎖定選項：

• 從第10個保單周年日起可使用
• 將部分終期紅利的非保證現金價值鎖定至「終期紅利鎖定戶口」
• 鎖定金額可賺取利息（利率由保險公司不時厘定）
• 需用時可隨時提取戶口內的現金

終期紅利解鎖選項：

• 從鎖定紅利的1年后起可使用
• 解鎖后可將鎖定價值轉化為終期紅利的非保證現金價值

簡單說：市場波動大時，鎖定收益落袋為安；市場向好時，解鎖把握增長潛力。

這個功能特別適合保守型投資者——既想要高收益，又怕市場波動吃掉利潤。有了這個"開關"，你可以自己掌控節奏。

功能六：靈活身故賠付——"類信托"功能的核心

這是我最想重點講的功能，也是高凈值家庭最看重的功能。

與內地常見的"一次性領取"不同，香港保單通常提供多種領取選擇：

• 定額分期（如每月1萬）
• 遞增式（每年增加3%以對抗通脹）
• 里程碑式（18歲給30%，25歲給剩余70%）
• 或這些方式的組合

大部分香港儲蓄險都至少支持5種及以上的身故賠付方式：

包括：一筆過支付、每月分期支付、每月分期支付至受益人指定年齡、部分分期支付、兒童受益人延期支付、遞增分期支付、靈活傳承。

重點說說**"靈活傳承選項"**——這個功能可發揮"類信托功能"，傳承無憂。

它覆蓋9種人生事件：

• 大學畢業：5%
• 結婚：10%
• 生育或領養子女：10%
• 達到指定年齡：5%
• 被診斷患有嚴重病況：20%
• 非自愿性失業：5%
• 離婚：10%
• 買入住宅物業：15%
• 更改主要居住城市：10%

你可以提前設定：孩子大學畢業時給5%，結婚時給10%，生孩子時再給10%……每個人生節點，保單自動觸發賠付。

這不就是信托的功能嗎？但成本比信托低太多了。

高凈值家庭都在這樣做：用"保單拆分+靈活身故賠付"的組合拳，實現精細化的財富傳承。既避免了子女一次性拿到大額資金后揮霍，又能在他們人生的關鍵節點提供支持。

誰適合香港保險

說了這么多功能，最后聊聊適配人群。

跨境需求者：計劃移民、子女留學、海外資產配置的家庭，香港保險的多元貨幣轉換功能是剛需。9種貨幣自由切換，去哪個國家就用哪種貨幣，省心省力。

高凈值家庭：需要資產隔離、多代傳承、稅務優化的群體。保單拆分+權益變更+靈活身故賠付，這套組合拳可以實現類信托功能，成本卻只是信托的零頭。

長線投資者：可接受非保證收益波動，追求美元資產復利增值的人。30年IRR觸及6.5%，時間越長，復利效應越明顯。

胡潤百富的數據顯示，2025年高凈值人群的資產配置邏輯正在轉變：19%計劃減少房產配置，47%計劃增配保險。境外保險以**28%**的占比，超過了銀行理財(20%)和股票(17%)。

香港保險正在成為"防御性資產壓艙石"。

無論是跨境家庭、高凈值客戶還是長期投資者，都能找到適合自己的高階玩法。善用這六大功能，才是真正把港險的價值用足用透。

大賀說點心里話

功能講完了，但怎么買、買哪款、怎么省錢——這些才是落地的關鍵。很多人不知道，同樣的產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。