你好，我是大賀。

北大碩士，做港險9年。自己配置港險也有6年了。

說點我自己的親身經歷。2019年我買港險的時候，也糾結過一個問題。

到底看收益高的。還是看公司穩的。還是看未來能不能靈活取錢。

當時覺得計劃書上數字很重要。買港險這6年，我最大的感悟是：不能只看一個演示收益。更要看使用場景。

今天這篇，就按這個思路聊。

我們把**安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛「盈聚天下2」、周大福「匠心傳承2」**放在一起看。

不講虛的。

就看四個場景。

不提領。557提領。566提領。567提領。

2026年港險5年交賽道，為什么這么多人盯著看

截至2026年5月10日，港險市場有一個很明顯的背景。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。香港分紅儲蓄險的中長期預期收益，能看到**6%-7%**這個區間。

當然，這里面有保證和非保證的區別。不能直接把演示收益當成確定收益。

不過利率往下走的時候，長期鎖定一部分海外資產收益，確實會更有吸引力。

今年還有一個新變化。

2026年保監局新規下，收益上限鎖定在6.5%。這讓各家產品的演示空間更接近。表面上看，大家都差不多。

但真的放到提領場景里看，差距一下就出來了。

為什么這次重點看5年交？

我自己買的時候也糾結過。躉交收益好看。可是資金壓力大。10年交壓力小一些，但資金效率會被拉長。

5年交比較折中。

對多數內地家庭來說，它既不會一下子占用太多現金。也不會把繳費周期拖得太久。

這也是現在很多家庭最常問的一種方式。

這次橫評的8款產品是：

• 安盛盛利2
• 友邦環宇盈活
• 保誠信守明天
• 宏利宏摯傳承
• 永明萬年青星河尊享2
• 萬通富饒萬家
• 富衛盈聚天下2
• 周大福匠心傳承2

我會把它拆成四個問題。

長期不取，誰更強。

第5年就開始取，誰扛得住。

第6年起每年取3萬，誰更適合教育金。

第6年起每年取3.5萬，誰還能留下更多現金價值。

朋友問我怎么選，我就說這幾句：先定用途。再看產品。別反過來。

不提領看長期增值，別只盯著第100年的數字

不提領場景，適合一類人。

短期不用錢。想給孩子留一筆長期資產。或者做家族傳承。

這次測算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這個場景里，前20年的表現很關鍵。

數據顯示，宏利宏摯傳承在保單年度前20年持有收益最高。

這點我會給宏利一個很明確的評價。

如果你更在乎前20年的持有價值，宏利宏摯傳承值得優先看。

它不一定是提領場景里最強的。但不動錢、做中長期傳承，它的前段表現確實漂亮。

再看中期。

富衛盈聚天下2很搶眼。素材里給到的數據是，預期收益25年可達6.5%。

這個速度很快。

不過這里我會提醒一句。預期收益不是保證收益。富衛的中期沖刺能力強。適合愿意接受分紅波動的人。

如果你非常保守，只認老牌大公司和長期分紅穩定度，那就不能只看25年達成速度。

再看6.5%的達成時間。

宏利宏摯家傳承是27年。保誠信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世是30年。

永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

這些數字能看出節奏。

但別被它帶偏。

30年以后，很多主流產品都會逐漸接近6.5%的上限。長期看，演示差距未必是最核心的差距。

我會更關心兩件事。

公司長期分紅能力。還有你中途會不會動錢。

如果你確定30年以上不碰。宏利、友邦、安盛、保誠這類大公司，都有自己的位置。

但如果你未來可能提領。那就不能只看不提領表。

557提領很誘人，但不是每款都扛得住

557提領，聽起來很爽。

規則是：50萬美金5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

第5年就動錢。每年拿得也不少。

這類方案，很容易讓人心動。

不過我會很謹慎。

因為第5年剛交完不久，就開始高強度提款。對保單現金價值壓力很大。

這不是普通提領。它更像是給產品做壓力測試。

在這個場景下，結果很直接。

僅安盛盛利2、富衛盈聚天下2支持557提領至終身。

其他產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，提取30-60年后，就無法繼續提領。

這個差距很大。

再看第100年。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2，在第100年累計提取金額均達到3,360,000美元后，仍有約13,586,847美元剩余現金價值。

這個數據確實強。

如果你就是要第5年開始提錢，安盛盛利2和富衛盈聚天下2才是這一局的核心選項。

其他產品不是不好。

它們更適合不提領，或者較溫和提領。拿來做557，就不合適。

說得直接一點。

短期就想高頻提錢的人，不要拿友邦環宇盈活和宏利宏摯傳承硬套557。

產品定位不一樣。

我自己會把557當成激進方案看。它適合現金流需求很明確的人。也適合你對未來分紅有接受波動的心理準備。

如果只是看計劃書覺得每年拿3.5萬很舒服，那還不夠。

你要看它能不能領得久。還要看領完以后，剩多少。

566提領更像教育金方案，安盛盛利2中期優勢明顯

566提領更溫和一點。

規則是：50萬美金5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個節奏，我覺得更接近真實家庭需求。

比如孩子教育金。比如家庭階段性補充收入。比如未來留一筆美元現金流。

它沒有557那么激進。給保單多留了一年增長時間。每年提取額也低一些。

在這個場景里，前期表現有一個細節。

繳費期及剛完成繳費前5個年度，保誠信守明天退保價值相對較高。

保誠前段現金價值不錯。這個對一些重視前期安全墊的人，有意義。

但再往后看，重點變了。

安盛盛利2持有保單15年后，退保價值領先其他所有競品。

這就是566場景里的關鍵判斷。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價值統一達到16,757,951美元。

這個長期數字看起來接近。

但教育金不是只看第80年。

很多家庭真正用錢，是第6年到第25年之間。孩子讀書。家庭換房。父母養老。

這段時間誰更穩，誰更有余量，才更重要。

566提領里，我會優先看安盛盛利2。

原因很簡單。

它從第15年后，退保價值領先。提領能力和中期靈活退保，都比較均衡。

如果你是給孩子規劃教育金，我不建議只看長期傳承型產品。

教育金有時間點。不能只講100年以后。

錢要在該用的時候拿得出來。

拿出來之后，保單還不能太空。

這才是重點。

567提領是折中方案，也是產品實力的壓力表

567提領，是557和566之間的折中。

規則是：50萬美金5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

比557晚一年開始取。比566每年多取5000美元。

這個方案很有意思。

它既考驗提領能力。也考驗提領后的剩余價值。

我會把567看成一張壓力表。

誰只是演示收益好看。誰是真的能邊取邊長。這個場景很容易看出來。

數據里，安盛盛利2表現很強。

安盛盛利2第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

富衛盈聚天下2也不弱。

它從保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

這說明富衛后勁很足。

第100年，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值均達到27,463,374美元。

看最終數字，幾款產品都站上來了。

但中途節奏不一樣。

567場景里，安盛盛利2和富衛盈聚天下2是最值得重點看的兩款。

如果只談產品表現，它們確實形成雙強格局。

但如果讓我自己選，我會更偏安盛盛利2。

不是富衛不好。

富衛的中期達標速度和提領表現都很亮眼。年輕家庭也會喜歡它的靈活感。

不過從公司歷史、綜合實力、全球經營經驗來看，安盛的底子更厚。

港險不是買一年兩年。很多人買的是幾十年。甚至跨代傳承。

在這種周期里，我會把公司穩定性放得很靠前。

這點我立場比較明確。

567里想要提領強，又想要公司底子厚，我會優先安盛盛利2。

寫在最后：8款產品不是一個買法

看完四個場景，其實答案已經比較清楚了。

不要問哪款產品絕對最好。

這個問法不對。

應該問：你的錢準備怎么用。

如果長期不取，重點看傳承和前20年持有價值。宏利宏摯傳承更有優勢。

如果你看中不提領的中期收益增速，富衛盈聚天下2值得看。它預期收益最快跑到6.5%。

如果你要557提領，也就是第5年起每年取3.5萬美元。安盛盛利2和富衛盈聚天下2才是主角。

如果你要566提領，做教育金或階段性收入。安盛盛利2是我會優先考慮的產品。

如果你要567提領，既想拿錢，又想保留較高剩余價值。安盛盛利2和富衛盈聚天下2最值得看。

再說幾個產品性格。

友邦環宇盈活，適合看重品牌的人。

友邦在香港，每3個人就有1個友邦客戶。這個品牌認知很強。服務體系也成熟。

如果你追求穩健長期持有，友邦依然有它的位置。

但你要拿它去做很激進的提領，我不建議。

安盛盛利2，整體均衡度很高。

它支持9種貨幣轉換。提領能力也強。557、566、567里都表現突出。

既想長期增值，又想中途能取錢，安盛盛利2是我最愿意放進候選名單的一款。

永明萬年青星河尊享II，有一個很清楚的賣點。

保底收益1%。保證13年回本，為市場最高。

這適合什么人？

適合更在意保證部分的人。也適合不想把所有希望都放在非保證分紅上的家庭。

富衛盈聚天下2，沖勁很強。

收益達標速度快。提領表現也很能打。還有全港唯一的生育獎勵。

它適合年輕家庭。也適合有跨境資產規劃、希望產品更靈活的人。

不過富衛和安盛放在一起，我自己會分場景。

想要更高彈性，可以看富衛。

想要長期心里更踏實，我會更偏安盛。

保誠信守明天，前期退保價值有亮點。

萬通富饒萬家、周大福匠心傳承2，也不是沒有價值。只是這次四個核心場景里，它們不是最突出的主角。

這里也順帶說下2026年的大環境。

今年銀行定存利率繼續回落。市場上也能看到美元短期儲蓄險第5年保證IRR達到**5.03%**的案例。這個水平已經明顯高過很多定存。

這會讓很多人重新看港險。

不過我不建議把港險當短期理財替代品。

港險真正適合的，是長期資金。是家庭資產分散。是美元資產配置。是教育金、養老金和傳承安排。

短期周轉錢，不要碰。

未來兩三年要用的錢，也不要放進長期分紅儲蓄險。

買港險這6年，我最大的感悟是：計劃書只是起點。真正重要的是你能不能拿得住。

再好的產品，放錯場景也會難受。

再普通的產品，放對需求也能發揮價值。

我給這8款的選擇建議很直接：

想要不提領傳承，看宏利。

想要中期沖刺，看富衛。

想要提領能力和公司底子一起要，看安盛。

想要品牌服務和穩健長期持有，看友邦。

想要保證回本和保底收益，看永明。

至于2026年是不是配置香港分紅儲蓄險的好窗口。

我的看法是，是。

利率環境在變。產品也卷得很厲害。港險的國際化投資優勢還在。

但窗口好，不代表每個人都該買。

你要先弄清楚三件事。

錢多久不用。

未來要不要取。

你更看重收益、品牌，還是保證。

這三件事定了，產品就好選很多。

大賀說點心里話

如果你已經看到這里，說明你不是只想聽一句“買哪款”。這類產品，最怕的是買錯場景。你可以把自己的預算、用錢時間和想提領的節奏發我，我幫你把幾款方案放在一起看清楚。