你好，我是大賀。

作為兩個孩子的媽媽，我自己買過3份港險，踩過坑也嘗過甜頭。

最近很多寶媽問我友邦新出的環宇盈活怎么樣，今天就用過來人的經驗，給大家掰扯清楚。

說實話，一開始我也猶豫——現在耶魯一年學費突破9萬美元（約65萬人民幣），英國碩士一年也要25-65萬。

給孩子存教育金這件事，越早越好。但是選錯產品，可能越存越虧。

開門見山：這款產品不適合誰？

我踩過的坑，你就別踩了。

先說結論：如果你打算買完港險，過幾年就開始大額提取——別買環宇盈活。

為什么這么說？我拿到了友邦內部的提領測算數據，在"567"極致提領方案下（第5年開始，每年提6%，連提7年），環宇盈活直接出現了斷單情況。

這背后的原因是：環宇盈活的提領邏輯是先從復歸紅利和終期紅利同時取錢，復歸取完后才動保證收益部分。說白了，它的非保證部分消耗得特別快。

作為媽媽，我最在意的是穩。所以必須實話實說：環宇盈活是典型的"重靜態、輕動態"產品，早期現金流的靈活性相對較弱，不適合頻繁或大額的早期提領需求。

如果你買港險是為了短期內周轉資金，或者想邊存邊取當"現金流工具"，這款產品真不適合你。

但如果你是長期主義者，請繼續看

話說回來，我當時就是這么選的——給孩子存教育金，本來就不是為了短期取出來花。

環宇盈活這種"中期猛、長期穩"的收益曲線設計，其實精準匹配了我們當媽的需求。孩子現在3歲，等到18歲上大學、22歲讀研究生，正好是15-20年后。這個階段，恰恰是環宇盈活收益爆發的時候。

如果你和我一樣，是做長期財富規劃的中高凈值人群，打算**30年+**持有，那接下來的內容你一定要仔細看。

收益表現：30年登頂6.5%，同業難敵

說到港險，收益是繞不開的硬指標。環宇盈活在這方面交出了一份讓我眼前一亮的答卷。

我拿5年繳、年繳5萬美元（總保費25萬美元）來算一筆賬：

回本速度

預期第7個保單年度就能回本，比友邦自家的前代產品"盈御3"快了整整1年。對于我們這種用時間換收益的媽媽來說，早一年回本意味著早一年心安。

中期收益

• 第10年，預期IRR達到3.47%
• 第20年，預期IRR躍升至5.67%

這個中期表現，在市場同類產品橫向對比中穩居第一梯隊。要知道，現在國內3年期定存利率普遍降到1.2%-1.5%，一年內有銀行降息7次。**5.67%**的預期收益，足夠讓我心動。

長期收益才是王炸

預期第30年IRR達到6.5%——這是香港監管規定的演示利率上限。市場上許多同類產品需要40年甚至更長時間才能觸及這一水平，環宇盈活提前10年就登頂了。

具體數字更直觀：同樣是5年繳、年繳5萬美元，第30年環宇盈活預期總收益146.37萬美元，盈御3為131.27萬美元。差了15萬美元，夠孩子多讀一年耶魯了。

想長期持有、追求穩健高收益，環宇盈活的收益增速和穩定性，在港險市場難逢對手。

功能設計：市場首創+罕見配置

除了收益，環宇盈活的功能設計也讓我這個"研究型媽媽"很滿意。

9種貨幣隨心換

美元、英鎊、歐元、人民幣……9種貨幣可供選擇，第2個保單周年日起即可行使，是市場最早的。

這對我們這種不確定孩子以后去美國還是英國的家長來說太實用了。英鎊匯率波動大，提前儲備美元可以對沖未來不確定性。

保單拆分超靈活

第1個保單周年日/完成繳費之后即可行使，每年可多次操作，最高頻率為每日1次。保單拆分靈活性顯著提升，對高齡投保人格外友好。我給兩個孩子各買一份，以后拆分傳承也方便。

價值保障選項——隱藏王牌

從保單第6年開始，提領次數和金額無上限?？商釓蜌w紅利+終期紅利，也可提保證金額+終期紅利。這是市場罕見的隱藏王牌，相當于給了你一個"靈活提取"的后門。

紅利鎖定：把非保證變成保證

很多媽媽擔心"非保證收益"不靠譜。環宇盈活有個功能可以打消這個顧慮。

第15個保單年度完結后起，每個保單年度完結后30日內可申請行使「紅利和分紅鎖定選項」1次。簡單說，就是把已經漲起來的非保證紅利，鎖定成保證收益。

行使后至少1年可解鎖，想繼續滾復利也行。這個功能讓我心里踏實很多——等孩子上大學前，我可以把收益鎖定，確保教育金萬無一失。

友邦背書："大而不能倒"的安全感

給孩子存錢這件事，越早越好。但是前提是保險公司得靠譜。

百年老店，根基深厚

友邦保險1919年成立，1931年在香港開展業務，業務覆蓋18個市場，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。國際評級方面：標普信用評級AA-，惠譽評級AA，穆迪評級Aa2。這三大評級機構的認可，相當于給友邦蓋了"安全章"。

"大而不能倒"的金字招牌

友邦入選香港金融管理局認定的"大而不能倒"保險機構名單。這意味著它受到更嚴格的資本和風險管理監管，極端情況下的抗風險能力和償付能力位于行業頂端。

作為媽媽，我最在意的是穩。這個"大而不能倒"的背書，讓我放心把孩子的教育金交給友邦。

分紅實現率，說到做到

根據友邦公布的最新數據，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。旗下運營超10年的產品，周年紅利實現率中位數在85%左右，終期紅利中位數接近100%。友邦致力于跨經濟周期的長期、穩定兌現，這與"環宇盈活"長期增值的定位高度契合。

投資策略穩健，不激進

截至2024年底，友邦總投資資產超2500億美元，其中近**70%**配置于債券等固定收益資產。

這種"七分債、三分股"的配置，收益波動相對較小、長期可持續性強。在香港市場，友邦是"穩健、可靠、長期收益"的代名詞，是不少港險新手入場首選。

結語：瑕不掩瑜的穩健之選

回到開頭的問題：環宇盈活到底值不值得買？我的答案是：看你是什么人。

如果你想短期內頻繁提取，它不適合你。但如果你和我一樣，是給孩子存教育金、做長期財富規劃，那環宇盈活憑借收益穩健+功能全面+保司可靠，是追求"安心增值"的優選方案。如果你追求的是長期穩健增值與全面的財富管理解決方案，那么「環宇盈活」無疑是你的理想之選。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，但怎么買、在哪買、能省多少錢，這里面的門道其實更重要。