你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

說實話，第一次去香港買保險，心里是有點虛的。畢竟是把錢放到境外，萬一出了問題怎么辦？

我當時也糾結過，選外資還是中資？后來選了中資保司，就圖一個——踏實。

今天聊的這款國壽智裕世代卓越版，可能是我見過最"不性感"的港險產品。

但過來人告訴你，有時候不性感，反而是一種優勢。

初印象：一款看起來不性感的產品

坦白講，這個產品表面看起來確實不性感。

收益上，它要到保單第40年才有比較大的優勢。在如今其它產品都追求短平快的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

賬戶結構上，只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利，不太適合早期提取。

你看這張表，第40年那一欄被紅框標出來了，大多數產品IRR集中在**6.30%-6.50%**區間。智裕世代不算最高，但也不差。

那為什么我還要專門寫它？因為它有幾個非常獨特的優勢，恰恰是很多內地客戶最在意的。

優勢一：副部級金融央企的安全感

買之前我也擔心，錢放到香港，萬一保司出問題怎么辦？

后來發現，選對保司，這個擔心基本可以放下。

國壽是什么來頭？國家財政部直接控股，持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。這是妥妥的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港已經運營超過40年了，1984年就成立了。2024年1-12月，總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

這是我的真實感受：在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

2024年內地居民在香港投保新單保費達628億港元，2025年一季度更是同比激增45%。越來越多內地人去香港買保險，選對保司是第一步。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

優勢二：終期分紅100%達成的含金量

香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現如何？從各個維度看，都屬于最好的那個梯隊。

公布分紅的保單數量高達65款，是12家主流保司中最多的。超過10年以上的保單有36款，所有10年以上保單分紅至少都在**78%**以上。

最關鍵的是：過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。周年紅利實現率平均值也在**80%**以上。

智裕世代只有終期紅利，沒有復歸紅利。按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

優勢三：投資策略的透明與專業

我對比了很多家香港保司，發現大家在投資上都大同小異。

但國壽有點不一樣。

跟國壽香港的高管溝通后，我發現他們家的優勢不是發現了什么獨門投資秘籍，而是對自己的投資非常坦誠。投資策略和方法很透明，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

采用內外兼修的方式：內部有自己的資管團隊穩住大本營，外部根據賽馬機制挑選優秀合作方。

外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。都是全球頂尖的資管公司。

大道至簡，國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

優勢四：9種貨幣與人民幣保單

智裕世代的保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

我想重點說說人民幣保單。大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。對于特別想買國壽這家公司、又想分5年繳費的朋友來說，這個產品能滿足要求。

優勢五：內地客戶專屬服務

這一點是我最想說的，也是很多人忽略的。

國壽針對內地客戶提供了一系列專屬服務：上門護理代約、送藥上門、門診預約、家居適老評估、養老機構咨詢……

注意看，大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。對于有養老需求的客戶，都是很實用的。

還有一點，國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

不得不吐槽一下香港的信息化水平，不管是銀行還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，對這一塊比較重視，真的砸了很多錢和人在上面。我一些買了國壽產品的朋友反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

2025年7月河北金融監管局還專門發布風險提示，警示非法推銷香港保險的"地下保單"風險。選擇合規的中資保司、正規渠道，國壽的央企背景是最大的安全感。

總結：有獨特生態位的實在之選

過來人告訴你，這個產品優缺點都很明顯。

但在市場里有它獨特的生態位。

挑選港險產品，本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

如果你是第一次買港險的內地客戶，看重公司背景、分紅穩定、服務便捷，那這款產品值得認真考慮。合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。