你好，我是大賀。

今天這篇文章，我想換一種方式來寫——不是站在從業(yè)者角度做產(chǎn)品分析，而是分享一個真實案例：一位80后寶媽，3年前給孩子規(guī)劃教育金時的糾結(jié)、選擇和現(xiàn)在的感受。

她的故事，或許能給正在焦慮的你一些參考。

低利率時代，你的錢正在「隱形縮水」

"我當(dāng)時也是被利率下調(diào)逼的。"

這是她跟我說的第一句話。

2023年，她剛給孩子存了一筆定期，利率還有3%出頭。結(jié)果沒過半年，銀行就通知利率下調(diào)。到了2024年，增額終身壽險的預(yù)定利率從3.5%直接砍到2.75%。

她算了一筆賬：孩子現(xiàn)在5歲，15年后上大學(xué)。如果按2.75%的收益率存100萬，15年后大概能拿到150萬。但如果通脹每年3%，這150萬的實際購買力只相當(dāng)于現(xiàn)在的96萬。

存了15年，錢反而縮水了。

更讓她焦慮的是，央行還在不斷釋放寬松信號。**2.75%**能保住嗎？沒人敢打包票。

在內(nèi)地低利率、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒蔓延的大背景下，她突然意識到：在不確定的世界里，確定性才是最大的奢侈。

「確定性」才是這個時代最稀缺的資產(chǎn)

"買之前我最擔(dān)心的是——這錢真的能按時到賬嗎？"

她說這話時，我特別理解。畢竟是給孩子的教育金，15年后要用的錢，容不得半點閃失。

后來她找到了國壽（海外）「萬里優(yōu)悠」。

吸引她的第一點，就是那句寫進合同的承諾：保證派息4%，剛性兌現(xiàn)26年。

不是"預(yù)期"，不是"目標(biāo)"，是白紙黑字的保證。

她跟我說："內(nèi)地2.75%還可能繼續(xù)降，這邊4%寫進合同鎖定26年。光這一條，就值了。"

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風(fēng)險偏好者的終極答案」。

對于孩子教育金這種剛性支出，她需要的不是高收益，而是確定性。

央企背書：這份承諾憑什么可信

"我當(dāng)時也糾結(jié)了很久——保險公司會不會跑路？承諾能不能兌現(xiàn)？"

這是很多人的顧慮。畢竟是把錢放到境外，心里總有點不踏實。

但她做了功課后，反而更放心了。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。說白了，這是正兒八經(jīng)的央企。

再看評級：穆迪A1，標(biāo)普A，償付充足率208%。這個評級意味著什么？意味著在全球保險公司里，它的信用等級處于第一梯隊。

更讓她安心的是投資策略：**90%**以上債券投資為投資級債券，固收類資產(chǎn)占比高。不是那種追求暴利的激進打法，而是穩(wěn)扎穩(wěn)打。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優(yōu)悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

她說："如果連央企都不信，那還能信誰？"

100萬美金實測：26年每年到賬多少錢

"說說我的真實體驗——我最關(guān)心的就是每年能拿多少錢。"

她當(dāng)時選的是100萬美金基本金額，5年預(yù)繳模式（預(yù)繳利率3.5%）。

算下來，預(yù)繳總保費約97.1萬美元。

然后從第5年開始，每年保證領(lǐng)取38,800美元（預(yù)繳總保費的4%），一直領(lǐng)到第30年。

26年，每年雷打不動到賬38,800美元。

這筆錢正好覆蓋孩子從高中到研究生的教育階段。不用擔(dān)心市場波動，不用擔(dān)心利率下調(diào)，合同寫死了，按時到賬。

更讓她驚喜的是：26年保證派發(fā)104%總保費后，保單剩余價值還有145萬美元。

前30年，總領(lǐng)取+剩余現(xiàn)價=本金的2.5倍。

她跟我說："我當(dāng)初就想著把教育金鎖住，沒想到還能剩這么多。這筆錢將來給孩子當(dāng)婚嫁金或者創(chuàng)業(yè)啟動資金，都綁綁有余。"

分紅實現(xiàn)率：歷史數(shù)據(jù)會說話

"買保險最怕什么？怕承諾的分紅兌現(xiàn)不了。"

這也是她當(dāng)時重點考察的。

國壽（海外）的分紅實現(xiàn)率，堪稱「教科書級」：

• 過往所有終期紅利實現(xiàn)率都在**100%**及以上
• 發(fā)售10年以上的保單，實現(xiàn)率基本沒有低于80%

為什么能做到這么穩(wěn)？

因為背后依托的是全球頂尖投資機構(gòu)：貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……

這些名字，隨便拿出一個都是資管界的"天花板"。

她說："我不懂投資。但我知道把錢交給專業(yè)的人打理。這些機構(gòu)的名字，讓我踏實。"

理性看待：它不適合誰，適合誰

"現(xiàn)在回頭看，最值的是這一點——我終于不焦慮了。"

但她也跟我強調(diào)：這款產(chǎn)品不是萬能的。得看你要什么。

先說它的「局限」：

如果單純比拼二三十年后的內(nèi)部回報率（IRR），「萬里優(yōu)悠」的預(yù)期收益大約在**3%-4%**區(qū)間。

市場上主打長期增值的英式分紅儲蓄險，預(yù)期IRR可達(dá)**6%**甚至更高。

所以，它不適合追求資產(chǎn)短期暴增的投資者。

如果你想要的是高收益、高彈性，這款產(chǎn)品不是最優(yōu)解。

但這并非缺點，而是其實現(xiàn)「高保證現(xiàn)金流」目標(biāo)所必然伴隨的特性。

它犧牲了一部分長期增值潛力，換來的是26年剛性兌付的確定性。

如果你和她情況差不多，可以參考一下：

• 為子女規(guī)劃教育金的父母：孩子的教育支出是剛性的，15-25年后必須用，容不得市場波動。用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發(fā)放的「教育年金」，是最穩(wěn)妥的規(guī)劃。
• 臨近退休、尋求養(yǎng)老金確定性補充的人士：對于35歲+的人群，未來20年是退休過渡期。一份從50多歲開始發(fā)放、持續(xù)到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感。
• 高凈值人士的「防守型」資產(chǎn)配置：在資產(chǎn)組合中，需要配置一部分低波動、高確定性的資產(chǎn)來平衡風(fēng)險。「萬里優(yōu)悠」正是這類資產(chǎn)的杰出代表。

她說："我不指望這筆錢讓我發(fā)財，我只要它在孩子需要的時候，一定在。"

這才是這款產(chǎn)品真正的價值。

開門紅限定：如何鎖定3.5%預(yù)繳利率

最后說一個實操層面的事。

「萬里優(yōu)悠」是2026年開門紅限定產(chǎn)品，先到先得，額滿即止。

如果你選擇5年預(yù)繳，可以享受**3.5%**的保證優(yōu)惠利率。

算一筆賬：5萬美金×5交，年總保費25萬美元。但在預(yù)繳模式下，實際保費只需23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

相當(dāng)于首期保費打了7折。

另外，根據(jù)2025年上半年標(biāo)準(zhǔn)保費非銀數(shù)據(jù)，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%），業(yè)務(wù)增長勢頭很猛。

除了現(xiàn)金流，這款產(chǎn)品還具備保單分拆、無限次轉(zhuǎn)換受保人、后備機制等信托功能。可以實現(xiàn)財富的定向分配和跨代傳承。

開門紅的窗口期有限，如果你也在考慮給孩子規(guī)劃教育金，或者給自己做養(yǎng)老儲備，這個時間點值得認(rèn)真看看。

大賀說點心里話

寫完這篇，我想起她最后跟我說的一句話："我不是專家，不懂什么IRR、分紅實現(xiàn)率。但我知道一件事——孩子的教育金，我輸不起。"

如果你也在糾結(jié)怎么給孩子存一筆確定能用的錢，或者想知道2026年開門紅還有哪些信息差可以省錢，下面這張圖值得看看。