你好，我是大賀。

北大碩士，做港險第9年。但今天我不想端著講產品。我就按一個快退休的人來聊。

像我這個年紀，最怕兩件事。一個是錢放哪都不踏實。一個是以后用錢，還要看孩子臉色。

今天聊的是保誠「駿譽財富」（PACE）。這是保誠新推的美元儲蓄計劃。定位是人壽和儲蓄保險。限額發售。

它最抓人的數字有幾個。

3年繳費。預期第5年回本。第10個保單年度總預期回報率約4.22%。保費一交完，保證現金價值達到81%。

我跟你說。這幾個數字放在儲蓄險里，不算普通。

不過我不會只看宣傳頁。我更關心三個問題。

錢進去以后，前幾年有多厚。退休后能不能自動拿錢。真到傳承的時候，能不能少折騰。

這款產品，確實是沖著這幾個痛點來的。不是單純拼一個最高演示收益。

3年繳完，第5年回本，核心看的是前期現金價值

很多儲蓄險的問題，不在長期。長期演示都挺好看。

真正難受的是前幾年。現金價值薄。臨時要錢，退了就虧。不退又卡著。

駿譽財富PACE只有3年繳費。這一點我喜歡。退休前最后幾年，最不適合背太長保費。

它的規則也簡單。投保年齡是1至80歲。按下次生日年齡算。貨幣是美元。最低名義金額是600,000美元。PACE只提供三年繳。也可以一次性預繳全期保費。

關鍵是保證現金價值。保費一交完，保證現金價值直接到81%。如果選擇一次性預繳。保單生效當日，預繳退保價值可達總預繳保費的80%。

這不是說你應該短期退保。儲蓄險本來就不該短炒。

但我會把它看成安全墊。前期現金價值越厚，心里越穩。尤其是準退休家庭。錢不能全鎖死。

短期周轉錢，別放。未來5年以上不用的錢，可以認真看。

這就是我的判斷。

±1.1%的波動區間，比高演示更值得看

這幾年，很多人對收益數字麻木了。銀行利率一直往下。2025年四大行5年期定存掛牌利率到1.55%。實際執行普遍低于1.8%。

退休這事兒，不是追刺激。是怕錢越來越不值錢。

駿譽財富PACE的第10年預期IRR是4.22%。這個數字不錯。但我更看重另一個點。

它的收益波動區間，壓得比較窄。

市面上不少產品。樂觀和悲觀收益差，可能到**±2.4%。駿譽財富PACE壓到±1.1%**。

這個差別很實在。對年輕人，也許感覺不強。對我們這種臨近退休的人，很重要。

它底層配置是50%固定收益證券。再加50%股票類別證券。做的是全球分散投資。保誠本身也有上百年經營歷史。

我不會把“百年保司”當萬能護身符。紅利也不是保證。這一點必須講清楚。

但保誠的風控和紅利平滑機制，相對成熟。這會影響收益曲線的穩定度。也會影響你退休后拿錢的心態。

我不建議保守型客戶只盯最高演示。那樣容易買錯。我會更看波動區間。也看底層資產。

第5年起自動拿錢，這才像退休工資賬戶

我老婆當時就擔心一件事。以后我們要用錢。是不是還得申請。是不是還得填表。是不是還得等。

很多儲蓄險提錢，確實麻煩。你要部分退保。要提交文件。還要等處理。

駿譽財富PACE有一個功能。叫自主入息選項。

從第5個保單周年日起。你可以提前設置自動提取。可以按年拿。也可以按月拿。

金額也能設。可以定額。也可以每年遞增1%-10%。

比如每月給自己發一筆錢。第二年自動加一點。這就很像退休工資。還能稍微對抗通脹。

它還有個細節。提款不減少保單名義金額。也無需部分退保。款項來自歸原紅利及相關特別紅利的現金價值。

這里要注意。它不是憑空發錢。也不是保證你想提多少就提多少。要看保單里面可用的紅利現金價值。

不過設計方向是對的。對退休現金流很友好。

你還可以無限次更改指示或收款人。但同一時間只能有一個指示。這個限制合理。不然執行起來會亂。

2025年的數據里。中國城鎮職工基本養老金替代率約40%。低于國際勞工組織建議的**55%**警戒線。這個缺口，很多家庭都會遇到。

我不覺得一張保單能解決所有養老問題。但它可以補一個穩定現金流的位置。

如果你想給自己做美元退休補充金，PACE這個功能是實用的。不是噱頭。

傳承設計很細，尤其適合多孩和隔代安排

港險做傳承，不能只看身故賠償。真正麻煩的地方在執行。

孩子多，怎么分。孩子小，誰來管。人突然失能，家里誰能動錢。企業保單里，雇員變動怎么處理。

駿譽財富PACE在這塊做得比較細。

從第3個保單周年日起。保單可以拆分成多份。分別給不同子女或孫輩。每一份可以獨立安排。

從第1個保單周年日起。現有受保人在世時。可以無限次更改受保人。家庭傳承可以往下一代延續。

還有一個功能，我認為最實用。叫無行為能力選項。

萬一保單持有人失去行為能力。指定家人可以在緊急情況下操作。可以提取部分退保價值。也可以接管保單。

常規法律程序，可能要數月。這個授權流程只需幾天。

我跟你說。這不是小事。家里真遇到重病或昏迷。最缺的不是概念。是馬上能動的錢。

這筆錢可能就是救命錢。

它還可以設置暫托人。暫托人先代管。等指定持有人達到某個日期。或達到某個年齡。或經歷某個人生事件。再接管保單。

人生事件包括大學畢業、結婚、生育、移居至另一城市。后續持有人或指定持有人接管時，必須年滿18歲或以上。

這對隔代傳承很有用。尤其是爺爺奶奶給孫輩安排錢。又怕孩子太早拿到，亂花。

企業業務也有場景。原雇員離職后，可以更換新雇員為受保人。

如果你是單純給自己存錢，這些功能未必馬上用到。但如果你有多孩、隔代、企業安排，PACE的傳承設計加分很明顯。

首發期到5月31日，優惠會影響真實回報

今天是2026年05月10日。駿譽財富PACE還在首發推廣期內。活動時間是2026年4月15日至5月31日。

這個時間點要看。不是為了催你。而是優惠會影響實際回報。

推廣期內，最低名義金額由600,000美元下調至195,000美元。門檻降了很多。這會讓一些家庭更容易進場。

優惠有兩個選項。二選一。

一個是保費回贈。

首年年度化保費65,000-199,999美元。回贈6%。

年繳200,000-499,999美元。回贈8%。

年繳500,000-999,999美元。回贈10%。

年繳1,000,000美元及以上。回贈12%。

另一個是一次性預繳全期3年保費。可享每年6.5%保證特惠利率。相當于首年年度保費的17.9%。

素材里的例子很清楚。年保費100萬美元。預繳300萬美元。可少付179,374美元。實際繳納2,820,626美元。

一次性預繳全部保費。第10年總預期回報是4.44%。選擇保費回贈優惠。第10年總回報率是4.55%。

這兩個數字都高于基礎的4.22%。但別只看哪個更高。

我會這么判斷。

如果你現金很充足。短期不用這筆美元。預繳方案值得算。

如果你更在意首年現金成本。保費回贈更直觀。

我不會建議為了優惠硬上大額。尤其是準退休家庭。流動性永遠要留一手。

保單生效時，可享高達一次性預繳保費**80%**的保證金額。這個設計能緩沖一部分心理壓力。但它不等于隨時免費提現。

這一點別混淆。

寫在最后：PACE更適合想穩穩拿錢的人

駿譽財富PACE這款產品，我的態度比較明確。

它適合長期美元資金。適合退休現金流規劃。適合多孩或隔代傳承家庭。

它早期保證現金價值給得快。第5年起能自動產生現金流。傳承方面也不用額外搭很復雜的信托架構。防凍結、防揮霍、精準分配，都有對應設計。

但它不適合所有人。

短期要用的錢，別放。人民幣現金流很緊的人，別硬買。只想搏高收益的人，也別把它當進攻型產品。

像我這個年紀，選產品不再只問收益最高多少。我會問更樸素的問題。

以后每個月能不能拿錢。孩子會不會因為我的安排添麻煩。真遇到事，家里能不能馬上處理。

從這個角度看。保誠「駿譽財富」（PACE）是扎實的。不是最激進的那類。但很適合把養老和傳承一起安排。

確定性帶來的安心。流動性帶來的從容。有時候比單純高收益更重要。

大賀說點心里話

如果你也在看這類港險，別只問“收益多少”。更要把繳費方式、現金價值、提款規則和優惠路徑一起算。這里面的信息差，真的會影響你最后花多少錢。