你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。

今天聊保誠新出的美元儲蓄計劃，保誠「駿譽財富」（PACE）。

這款產品很容易被兩個數字吸引。

3年繳費。預期第5年回本。第10個保單年度總預期回報率約4.22%。

數字是好看的。

但我更想提醒你。不要只看IRR。也不要只看“第5年回本”。

這類產品真正要看三件事。

錢什么時候交完。前期現金價值有多厚。未來要用錢、傳承、失能時，能不能順手。

駿譽財富這次比較突出的地方，正好在這里。

它不是那種拼很高演示收益的產品。它更像一張偏“穩”和“可控”的美元保單。

我會更愿意把它放在家庭美元資產、養老現金流、財富傳承這幾個場景里看。

短期炒收益的人，不適合。錢隨時可能要用的人，也別勉強。但如果你本來就有一筆中長期美元資金。想少折騰。想把傳承規則提前放進去。它值得認真看。

第5年預期回本，真正關鍵是前期現金價值夠不夠厚

保誠這款PACE「駿譽財富」，產品定位是人壽和儲蓄保險。目前是限額發售。

它的繳費期只有3年。

這個設計很直接。適合不想拖很長繳費周期的人。也適合不想未來十幾年一直背保費壓力的人。

更關鍵的是，保費一交完，保證現金價值直接達到81%。

這點我比較看重。

很多儲蓄險前期現金價值很薄。頭幾年退保，基本就是硬虧。你看演示表時很舒服。真要中途用錢，就會發現很難受。

PACE不是完全沒有前期成本。保險產品都不是活期存款。

但它把前期保證價值做得比較厚。這個速度，在同類產品里確實少見。

它給出的核心演示是：

預期第5年回本。第10個保單年度總預期回報率約4.22%。一次性預繳全期保費，第10年總預期回報可到4.44%。選擇保費回贈優惠，第10年總回報率可到4.55%。

注意。這里有“預期”兩個字。

分紅險的非保證部分，不要當成存款利息。這個底線必須有。

我會把它理解成一張“前期保證價值給得比較快，后面靠分紅拉收益”的美元儲蓄保單。

這就清楚了。

你買它，不是為了賭高收益。你買它，是為了在可接受收益里，拿到更好的確定性和安排能力。

3年繳費很干脆，但門檻并不低

PACE只提供三年繳。

可選正常三年交。也可選擇一次性預繳全期保費。

投保年齡是1至80歲。按下次生日年齡算。貨幣是美元。最低名義金額是600,000美元。

這個門檻不算低。

我不會把它推薦給剛起步的普通家庭。也不建議用未來兩三年要買房、創業、周轉的錢來碰。

它更適合一類人。

手里已經有一筆美元資金。未來5年以上不用。想做養老、教育金、傳承安排。也不想再被長期繳費綁住。

還有一個細節。

保單生效當日，預繳退保價值可達總預繳保費的80%。

這不是說你一買就沒有成本。不是這個意思。

它說明前期保證價值沒有薄到離譜。資金不是一進去就完全趴下。

這一點，對高凈值家庭很重要。

我見過最慘的案例是，家里主心骨突然出事。資產看起來很多。賬戶卻動不了。家人急著用錢，反而到處借。

保單不是擺設。

關鍵時候能不能變成可用現金。這個比宣傳頁上的漂亮詞更重要。

±1.1%的收益波動，穩是它的賣點

再看收益穩定性。

素材里有一個對比。市面上很多產品，樂觀和悲觀收益差可達**±2.4%**。

駿譽財富把這個差值壓到**±1.1%**。

這個數字不一定讓人興奮。但我覺得很有價值。

家庭資金最怕的，不是收益少一點。很多時候是預期落差太大。

本來按一個數規劃退休。幾年后發現差一大截。孩子留學錢、養老錢、醫療錢都要重算。

這就很麻煩。

PACE的底層配置是50%固定收益證券 + 50%股票類別證券。做的是全球分散投資。

保誠本身有上百年的經營歷史。紅利平滑機制和風控經驗，確實有積累。

我不會把“百年公司”當成絕對安全。保險公司也要看投資環境。也要看分紅實現。

但放在分紅儲蓄險里，穩定性是它該有的核心能力。

這款產品的定位很明確。

不追求刺激。不適合短炒。更適合想把收益曲線壓平一點的人。

尤其是臨近退休的人。或者風險承受能力偏弱的人。

我會優先看這類穩健產品，而不是只看演示收益更高的產品。

第5年起自動領錢，適合做養老和教育現金流

駿譽財富有一個功能，叫自主入息選項。

從第5個保單周年日起可以啟用。

你可以選擇按年提取。也可以按月提取。

金額也能設。

可以是定額。也可以每年遞增1%至10%。

這個功能我挺喜歡。

很多儲蓄險提取現金，流程并不友好。填表。申請。等審批。來來回回很煩。

PACE這個設計更像提前把規則寫好。

到時間自動提。按月或按年到賬。還能把金額設成遞增。

比如退休后每月固定拿一筆。孩子出國后每月打生活費。老人長期護理，每年固定支出。

這些都很貼合。

而且提款不減少保單名義金額。也無需部分退保。款項從歸原紅利及相關特別紅利的現金價值中提取。

這里要講清楚。

它不是憑空發錢。錢來自保單內紅利現金價值。

紅利表現不及預期時，能提多少、提多久，要重新看保單情況。

我不建議把它包裝成“穩定工資”。這個說法太容易誤導。

但作為一張可規劃的現金流工具，它是合格的。甚至比很多傳統儲蓄險順手。

它還允許無限次更改指示或收款人。只是同一時間只能有1個指示。

這點也實用。

家庭安排不是一成不變的。孩子讀書地點會變。父母身體狀況會變。自己的退休節奏也會變。

保單能跟著改。才有意義。

傳承功能是這張保單最該看的地方

如果只看收益，PACE不是最讓人興奮的那種產品。

但如果你從傳承角度看，它的價值會明顯一些。

從第3個保單周年日起，保單可以拆分成多份。分別給不同子女或孫輩。

多孩家庭最怕什么？

表面上說平均分。實際執行時一團亂。

一個孩子急用錢。一個孩子不想動。一個孩子婚姻有風險。一個孩子做生意有債務。

一張大保單拆不開，很容易變成家庭矛盾。

PACE允許拆分。每份獨立滾存。定向安排。這個設計很實在。

它還可以無限次更改受保人。

從第1個保單周年日起。現有受保人在世時可以操作。

這意味著財富可以從父母傳到子女。再從子女傳到孫輩。

這就是港險保單常說的跨代延續。

但我要提醒一句。

能換受保人，不等于什么都不用規劃。

持有人、受保人、后續持有人、受益人，角色一定要寫清楚。家庭關系復雜的，更不能隨便填。

你現在不規劃。真到那天就晚了。

2025年以后，圍繞繼承、失能、資產凍結的糾紛明顯增多。很多家庭不是沒資產。是資產在關鍵時刻動不了。

這也是我最看重PACE“無行為能力選項”的原因。

它允許提前指定家人。

當持有人因嚴重疾病或其他情況失去行為能力時，指定家人可以在緊急情況下接管安排。也可以提取部分退保價值。

常規法律程序可能要數月。這個授權流程只需幾天。

這筆錢，很多時候就是救命錢。

這里我立場很明確。

家里資產主要集中在一個人名下。又有老人、孩子、公司經營風險的人。這個功能一定要重視。

不是為了好看。是為了防止家庭現金流斷掉。

另外，它還能設置“暫托人”。

比如你想把保單留給孫輩。但孩子還小。你擔心他18歲拿到錢后亂花。

那就可以由暫托人代管。

直到指定持有人達到某個日期、年齡，或經歷某個人生事件。

可觸發的人生事件包括大學畢業、結婚、生育、移居至另一城市。

后續持有人或指定持有人接管時，必須年滿18歲或以上。

這就是類信托的味道。

不需要額外搭很復雜的信托架構。也能做到一定程度的防揮霍、防凍結、精準分配。

當然，它不能完全替代信托。

復雜家族、企業股權、跨境稅務、婚姻隔離，還是要單獨設計。

但對多數中產和高凈值入門家庭來說，這種保單結構已經夠用了。

企業業務場景也有用。

原雇員離職后，可以更換新雇員為受保人。對做企業福利、關鍵人規劃的人，也有空間。

5月31日前的優惠，別只看回贈比例

現在是2026年05月10日。

駿譽財富的首發推廣期，到2026年5月31日。活動時間是2026年4月15日至5月31日。

推廣期內，最低名義金額從600,000美元下調到195,000美元。

這個變化很關鍵。

原本門檻偏高。下調后，一些中產家庭也能看。

優惠有兩個方向。二選一。

第一個是保費回贈。

首年年度化保費65,000至199,999美元，回贈6%。年繳20萬至49.9萬美元，回贈8%。年繳50萬至99.9萬美元，回贈10%。年繳100萬美元及以上，回贈12%。

第二個是一次性預繳全期3年保費。可享每年6.5%保證特惠利率。

折算下來，相當于首年年度保費的17.9%。

例子里，年保費100萬美元。預繳300萬美元。可少付179,374美元。實際繳納2,820,626美元。

同時，保單生效時可享高達一次性預繳保費**80%**的保證金額。

從結果看。

一次性預繳全部保費，第10年總預期回報可到4.44%。選擇保費回贈優惠，第10年總回報率可到4.55%。

這里我會怎么選？

如果你現金流充足。又本來就準備一次性安排。預繳方案更干脆。資金效率也清楚。

如果你更看重首年回贈。或者不想一次性壓太多現金。保費回贈更舒服。

但我不建議只為了優惠硬上。

優惠是錦上添花。不是購買理由。

真正的購買理由，還是你有沒有這筆長期美元資金。有沒有養老現金流需求。有沒有傳承安排需求。

沒有這些需求。回贈再高，也不要沖動。

寫在最后：駿譽財富適合誰，不適合誰

保誠「駿譽財富」（PACE）這款產品，我的判斷很清楚。

它適合三類人。

第一類，有中長期美元資產配置需求的人。第二類，想在第5年后做自動現金流的人。第三類，想把財富傳給下一代，又不想一上來做復雜信托的人。

它的優勢也很明確。

早期保證現金價值給得快。第5年起可自動產生可增長的現金流。傳承方面能做拆分、換人、暫托、失能安排。一定程度上能實現防凍結、防揮霍、精準分配。

但不適合的人，我也要說清楚。

短期資金別碰。只追求最高收益的人別碰。預算勉強的人別碰。看不懂分紅非保證屬性的人，也先別急。

這款產品不是萬能的。

但在“確定性、流動性、傳承安排”這幾個點上，它確實比較扎實。

我會把它歸到穩健型家庭配置里。不是沖鋒型產品。更像壓艙石。

確定性帶來的安心。流動性帶來的從容。很多時候，比單純盯著高收益更重要。

大賀說點心里話

如果你正在看駿譽財富，別只問第幾年回本。更要看這筆錢以后怎么用，誰來拿，什么情況下能動。港險真正的信息差，往往藏在購買方式和方案設計里。