你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天一位客戶問我：「大賀，我在友邦、宏利、保誠之間糾結(jié)了兩個月，到底該選哪家？」

說實(shí)話，這個問題我最近被問了不下20遍。

養(yǎng)老這事兒得早打算。但選錯產(chǎn)品，可能要多等十幾年才能達(dá)到同樣的收益水平。

今天我就把港險三巨頭拉出來正面PK，用數(shù)據(jù)說話，看看保誠這匹「黑馬」到底有幾斤幾兩。

港險三巨頭：保誠突然發(fā)力

2025年9月，保誠保險突然放了個大招——**保誠「信守明天」**產(chǎn)品全面升級。

這個時間點(diǎn)很微妙。安聯(lián)剛發(fā)布2025全球養(yǎng)老金報告，數(shù)據(jù)觸目驚心：全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國香港等地區(qū)老年撫養(yǎng)比未來25年將增加近兩倍。

更扎心的是國內(nèi)數(shù)據(jù)：社保養(yǎng)老金替代率可能降到30%-40%，遠(yuǎn)低于國際警戒線55%。什么概念？退休前月薪2萬，退休后社保只給你6000-8000塊。

靠社保遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，這是擺在每個人面前的現(xiàn)實(shí)。

而保誠這次升級，直接把「信守明天」的收益全面提速，提領(lǐng)靈活性也拉滿了。在我看來，這款產(chǎn)品成為當(dāng)月當(dāng)之無愧的「黑馬」，不是沒有道理的。

接下來，我們逐項(xiàng)拆解，看看它和友邦、宏利的旗艦產(chǎn)品比，到底誰更能打。

收益對決：誰能更快摸到6.5%天花板？

買儲蓄險，收益是第一位的。

先說結(jié)論：保誠「信守明天」28年達(dá)到6.5% IRR，比友邦「環(huán)宇盈活」早2年摸到天花板。

別小看這2年。對于一份幾十年的保單來說，早2年意味著什么？意味著你的錢能更早進(jìn)入高速增長通道。

更讓我驚喜的是中期表現(xiàn)：25年預(yù)期IRR達(dá)到6.35%，這是目前市場最高水平。要知道，同類產(chǎn)品基本要40年左右才能達(dá)到這個數(shù)字。

對比升級前的保誠老產(chǎn)品，「信守明天」提前17年達(dá)成6.5% IRR。17年啊，這不是小幅優(yōu)化，是質(zhì)的飛躍。

我?guī)?strong>300多個家庭做過養(yǎng)老規(guī)劃，深知一個道理：20-30年是財富積累的黃金期。這個階段收益高，后面的雪球才能滾得大。

保誠這次升級，恰好把優(yōu)勢集中在了這個關(guān)鍵區(qū)間。對于追求資金快速積累的投資者來說，吸引力確實(shí)拉滿了。

提領(lǐng)對決：5/6/7場景誰更能打？

光會漲不行，還得能用。

養(yǎng)老規(guī)劃最核心的問題是：錢能不能按時、足額地流到你手里？

我們用最熱門的「5/6/7提領(lǐng)」場景來對比。什么是5/6/7？就是5年繳費(fèi)，第6年開始提領(lǐng)，每年領(lǐng)總保費(fèi)的7%，一直領(lǐng)到終身。

以5年繳每年10萬美元為例：從第6個保單年度末開始，每年能提領(lǐng)3.5萬美元，直至終身。

把保誠、友邦、宏利三家拉出來對比，結(jié)果很明顯：

保誠「信守明天」在保單第20年-80年期間，領(lǐng)取后的保單剩余價值一直保持領(lǐng)先。

這意味著什么？在關(guān)鍵用錢周期里，你領(lǐng)得多，剩得也多。

給自己留條后路，這是我做養(yǎng)老規(guī)劃時反復(fù)強(qiáng)調(diào)的原則。社保替代率不斷下降，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄才能填補(bǔ)缺口。

5/6/7提領(lǐng)密碼每年領(lǐng)7%至終身，正好能匹配養(yǎng)老現(xiàn)金流需求。現(xiàn)在不準(zhǔn)備，以后就晚了。

功能對決：貨幣轉(zhuǎn)換誰更「真」？

很多人不知道，港險的貨幣轉(zhuǎn)換功能，各家差別很大。

保誠「信守明天」的規(guī)則是：第3個保單周年日起，不限次數(shù)轉(zhuǎn)換保單貨幣，支持6種貨幣（美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊）。

重點(diǎn)來了：貨幣轉(zhuǎn)換后，未來回報率（包括保證及非保證回報）與原有計劃下的相同貨幣一樣。這才是「真轉(zhuǎn)換」。

其他公司呢？轉(zhuǎn)換后可能要換到最新計劃，回報率和條款都變了。相當(dāng)于你買了一款老產(chǎn)品，轉(zhuǎn)換貨幣后被迫換成新產(chǎn)品，收益可能縮水。

算細(xì)賬的話，保誠的「真轉(zhuǎn)換」能確保財富增值的穩(wěn)定性，減少轉(zhuǎn)換新產(chǎn)品的成本費(fèi)用。對于有多幣種需求的家庭，比如孩子將來可能去不同國家留學(xué)、或者自己有海外資產(chǎn)配置需求，這個功能的價值就體現(xiàn)出來了。

獨(dú)家功能：競品沒有的王炸

除了常規(guī)功能，保誠「信守明天」還有幾個市場首創(chuàng)的「王炸」，友邦宏利目前都沒有。

第一個王炸：雙重紅利結(jié)構(gòu)

新增歸原紅利，形成「歸原紅利+終期紅利」的雙重結(jié)構(gòu)。

歸原紅利一旦公布即鎖定，累積在保單中，不會被回調(diào)。終期紅利雖非保證，但有機(jī)會帶來更快增長。

這個設(shè)計的好處是：更好提升提取能力，杜絕分紅回調(diào)風(fēng)險。你領(lǐng)錢的時候，心里更有底。

第二個王炸：市場首創(chuàng)自主傳承選項(xiàng)

提供4種身故賠償支付選擇，其中「自主傳承」是新增的。可以預(yù)先指定不同的身故賠償百分比，結(jié)合每月分期+特定人生事件支付。

新增的人生事件包括：非自愿性失業(yè)、離婚、買入住宅物業(yè)、更改主要居住城市。替你著想一下：如果你擔(dān)心下一代拿到一大筆錢不會管理，這個功能可以讓錢分批給，還能在特定節(jié)點(diǎn)（比如結(jié)婚、買房）額外支付。

第三個王炸：市場首創(chuàng)自主入息

第5個保單周年日起，可以設(shè)置自動提取現(xiàn)金價值，定時、定額、指定收款人。收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機(jī)構(gòu)。

相當(dāng)于自己給自己發(fā)「年金」，完全自主可控。

這些功能單拎出來可能不起眼，但組合在一起，就是一套完整的財富管理方案。這筆錢是給未來的自己，也是給家人的保障。

公司實(shí)力：誰的分紅更靠譜？

收益再高，公司不靠譜也白搭。

保誠的歷史分紅數(shù)據(jù)，是我最愿意拿出來說的。長達(dá)20年的分紅收益披露顯示，保誠產(chǎn)品平均回報率高達(dá)5%-6%。

其中「更美好」保障計劃B第20年實(shí)際平均總IRR達(dá)到6.75%，「理想人生」定期儲蓄6.18%，「子女培育多」6.32%。這不是畫餅，是實(shí)打?qū)崈冬F(xiàn)的數(shù)據(jù)。

再看財務(wù)實(shí)力：保誠總投資資產(chǎn)達(dá)到1600億美元，同比增加81億美元。2025上半年稅后利潤按年飆升近10倍，香港業(yè)務(wù)多項(xiàng)業(yè)績雙位數(shù)增幅。

保誠在長線分紅方面的表現(xiàn)一直都很優(yōu)秀。有這樣的「鈔能力」托底，「信守明天」的收益預(yù)期是有底氣的。

當(dāng)然，任何投資都有波動。但從理性角度看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。就算有短期波動，也不能就此判定未來會持續(xù)低迷。

結(jié)論：綜合實(shí)力保誠勝出

拉通來看，保誠「信守明天」在這次三巨頭PK中，確實(shí)展現(xiàn)出了全面的競爭力：

• 收益端：28年達(dá)到6.5%天花板，比友邦早2年，**25年6.35%**市場最高
• 提領(lǐng)端：5/6/7場景下，20-80年剩余價值持續(xù)領(lǐng)先
• 功能端：真貨幣轉(zhuǎn)換、雙重紅利、自主傳承、自主入息，四個王炸
• 公司端：20年分紅實(shí)現(xiàn)率5%-6%，1600億美元資產(chǎn)托底

如果選擇晚提領(lǐng)呢？以5/11/10場景為例：第11年開始每年提領(lǐng)10%（5萬美元）至終身，100年累計提領(lǐng)450萬，保單內(nèi)還能剩余1663萬給下一代。

「收益加速+提領(lǐng)自由+功能王炸」三重優(yōu)勢疊加，配得上「黑馬」的稱號。

養(yǎng)老規(guī)劃這件事，早一年準(zhǔn)備，就多一分從容。社保養(yǎng)老金替代率持續(xù)下降，2025年預(yù)計新增退休人員800萬，第三支柱的補(bǔ)充已經(jīng)不是「要不要」的問題，而是「怎么做」的問題。

大賀說點(diǎn)心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的保障，渠道不同，到手成本可能差出一大截。