你好，我是大賀。

最近有不少朋友問我：人民幣升值了，還有必要配美元保單嗎？

這個問題問得好。

2025年人民幣對美元升值了4.6%，不少機構預測2026年可能邁向"6時代"。匯率雙向波動的時代，"雞蛋不能放一個籃子里"這句老話，反而更值得重視。

今天聊的國壽「傲瓏盛世」，剛好在這個節點做了一次重大升級——新增人民幣保單、躉交和5年交。從資產配置角度看，這是一個結構性機會。

但在聊產品細節之前，我想先回答一個更根本的問題：為什么是國壽？

7980億美元：全球最大壽險公司的王牌產品

買保險，本質上是買一個幾十年的承諾。

所以在看收益之前，我建議你先看清楚：誰在給你這個承諾？

很多人不知道，中國人壽是全球最大的壽險公司——不是之一，是第一。

在《全球壽險公司TOP50榜單》中，中國人壽憑借7980.7億美元的準備金，穩坐頭把交椅。排名第二的德國安聯是769億美元，中國平安683億美元排第三。國壽的體量，比第二第三加起來還多。

「傲瓏盛世」的承保方——中國人壽（海外），是國壽集團在香港規模最大的全資子公司，深耕港澳市場已逾90年。背后是中國財政部和全國社會保障基金理事會的支持，標普信用評級A，穆迪評級A1。

對內地客戶來說，這種央企背景的中資保司，天然更容易建立信任。幾十年后能不能兌現承諾，品牌實力是最硬的底牌。

但光有實力還不夠，還得看兌現能力。

分紅實現率：終期紅利100%，周年紅利97%達標

港險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。

保證收益寫進合同，沒什么好說的。非保證收益，就得看分紅實現率——保險公司說的和做的，到底差多少？

這是國壽海外2024年的分紅成績單：

終期紅利實現率：100%達成。

這意味著什么？計劃書上寫的終期紅利，一分不少全給你了。在港險市場，能做到100%的公司并不多。

周年紅利實現率：平均82%，97%的年份在70%以上，最高達109%。

周年紅利本身波動性更大，能保持這個水平，說明投資團隊的穩定性相當不錯。

長期來看，國壽海外的"國資背景+全球布局"，讓「傲瓏盛世」的收益和安全都有"硬核兜底"。這不是我說的，是數據說的。

信任建立了，我們再來看收益。

收益測算：美元保單30年IRR 6.5%

「傲瓏盛世」目前支持三種貨幣：美元、港幣、人民幣。

收益率最高的還是美元保單，30年就能達到6.5%的天花板。

以5年繳美元保單為例，每年繳3萬美元，總保費15萬美元：

關鍵數據：

• 第7年，現金價值總額回本
• 第10年，IRR 3.30%
• 第15年，IRR 4.77%
• 第20年，IRR 5.64%，預計退保返還金額達已繳總保費的308%
• 第30年，IRR 6.50%，預計退保返還金額達已繳總保費的661%

如果選整付（躉交），預計總投資回收期短至4年。

這個收益水平在港險市場屬于第一梯隊。

而且固定現金價值回本時間是第18年——這意味著即使分紅為零，18年后也不會虧本。保證部分足夠扎實。

人民幣保單的收益也不低：第30年IRR 6.31%，第45年IRR 6.50%。對于不想承擔匯率風險、資金主要在國內使用的客戶，這是一個很好的選擇。

但收益高不高，還得看能不能拿出來用。

提領韌性：邊取邊漲的真實表現

很多人買儲蓄險有個誤區：以為收益高就等于好產品。

其實不是。

真正的好產品，是你需要用錢的時候能取出來，而且取了之后不影響長期收益。

這叫"提領韌性"。

國壽「傲瓏盛世」在這一點上表現得相當驚艷。

以"255提領"為例：從第5年起，每年提取總保費的5%（即1萬美元）。這個提領強度不低，相當于每年都在"薅羊毛"。

結果呢？

持有30年后，IRR仍達6.34%，僅比不提領時低0.04%。

這意味著什么？你一邊取錢，保單一邊漲，取了20多年，收益幾乎沒受影響。

「傲瓏盛世」是當前極少數支持"早期強提領"的英式分紅產品，如此強勁的提領表現，在香港也不多見。

對養老金、教育金規劃者來說，這個特性尤為友好。孩子上學要用錢、自己退休要用錢——你不需要等到幾十年后才能動用這筆資產。從第5年起就可以穩定提取現金流，貼合家庭實際用錢需求。

特色功能：暫托人+年金轉換+靈活賠付

除了收益和提領，「傲瓏盛世」還有幾個差異化功能，解決的是真實痛點。

1. 指定保單暫托人

這是個容易被忽略但非常重要的功能。

保單持有人可以自由指定暫托人，不限親屬，只要經過保險公司審批就能生效。如果保單持有人身故，而受保人還未滿18歲，暫托人可在身故后90天內申請成為保單暫托人，暫時托管保單直至受保人年滿18歲。

若擔心自己身故后未成年子女無法妥善管理資產，"保單暫托人"功能能夠解決這一痛點。結合無限更換受保人、保單分拆等權益，可以實現財富的定向傳承與代際接力。

2. 全數退保賠付

支持"單筆領取"或"分期領取"退保價值。

受保人65歲起還可申請進行"終身年金"轉換，大幅提升資金調配的靈活性。

3. 年金轉換權益

可將年金總額轉換為10年或20年期年金，每年領取一次，為退休生活提供穩定現金流。

這些功能聽起來可能有點"錦上添花"，但真正用到的時候，你會發現它們解決的都是實打實的問題。

新增選擇：躉交、5年交、人民幣保單

這次升級，「傲瓏盛世」新增了三個重要選項：

• 繳費期：躉繳（新增）、2年繳、5年繳（新增）
• 保單貨幣：港元、美元、人民幣（新增）

從資產配置角度看，這次升級的戰略意義在于：給了客戶更多選擇權。

2025年人民幣對美元升值4.6%，不少機構預測2026年底可能升至6.7-6.8。匯率雙向波動的時代，單一押注任何一種貨幣都有風險。

新增人民幣保單，為不想承擔匯率風險的客戶提供了選擇。如果你的資金主要在國內使用——比如養老、日常開支——人民幣保單可能更適合你。

而如果你有子女海外教育的規劃，美元保單仍然是首選。留學4萬美元學費，人民幣升值后可以節省約6800元——但如果幾年后人民幣貶值呢？提前鎖定美元資產，是一種對沖。

我建議你這樣考慮：根據資金用途來選貨幣。

留學用美元，國內養老用人民幣，不確定的部分可以分散配置。雞蛋不能放一個籃子里，這句話在貨幣選擇上同樣適用。

5年繳人民幣保單的收益也相當可觀：第30年IRR 6.31%，第45年IRR 6.50%，跟美元保單差距不大。

年末鎖利：5%預繳利率+最高24%折扣

最后說一個時效性很強的信息：

2026年1月1日起，預繳利率從5%下調至4.5%。

0.5%的差距看起來不大，但算一筆賬：總保費50萬港元，1月投保比現在投保要多花2,278港元。這筆錢，是實打實省下來的。

除了預繳利率，Q4還有保費折扣：5年期6%-24%總保費折扣，美元/港幣/人民幣都適用。

但需要在2025年12月31日前遞交投保申請。

有意向投保「傲瓏盛世」的朋友，務必抓住這最后的窗口期。現在投保，既是抓住產品升級的紅利，也是鎖定利率下調前的最后優惠。

大賀說點心里話

產品好不好，數據會說話。但怎么買更劃算，這里面的信息差，可能比產品本身更重要。