你好，我是大賀。

去年有個朋友拿著一份港險計劃書來問我，說上面寫著**7%**預期收益，看起來很美。

我讓她查了一下這家保司的歷史分紅數據，結果她整個人都不好了——有些年份的分紅實現率只有16%。

說白了就是，承諾給你100塊，實際到手可能只有16塊。

這也是很多人買港險最糾結的地方：分紅到底能不能兌現？我的錢放進去安全嗎？

今天我就用15家保司的最新分紅數據，幫你把這個問題徹底搞清楚。

買港險最怕的事：分紅說一套做一套

我當時也是這么想的——港險收益看起來很高，但萬一保司畫餅呢？

后來我才發現，其實有個指標能直接看穿保司的"真面目"：分紅實現率。

公式很簡單：分紅實現率 = 實際派發分紅金額 ÷ 計劃書演示分紅金額

比如承諾給100塊，實際給了100塊，那就是100%；承諾200塊只給了150塊，那就是75%。

這個數字越高，說明保司越靠譜，你未來拿到手的錢越有保障。

買香港保險，保司過往的分紅數據真的很重要。

透過這些數字，能直觀感受到一家公司的投資實力，也能對未來的收益兌現多一份底氣。

分紅兩極分化：有人169%，有人只有16%

這一點很多人不知道——不同保司的分紅實現率，差距大到離譜。

先看一組數據：

友邦：62款公布分紅產品，其中38款是10年以上保單，分紅實現率最高169%，最低64%。

保誠：44款公布分紅產品，27款10年以上保單，分紅實現率最高122%，最低只有16%。

你沒看錯，同樣是國際大保司，分紅實現率能從169%到16%，相差10倍。

保誠的問題在哪？它不采用平滑機制的分紅策略，完全跟著市場走。

市場好的時候分紅高，市場差的時候直接拉胯。

所以你會看到它的10年以上保單總現金價值比率中位數只有87%，而且方差特別大，波動劇烈。

整體水平其實也不差。但如果你是那種看到賬戶波動就睡不著覺的人，保誠可能不太適合你。

這也是為什么我一直說，買港險不能只看計劃書上的數字，得看保司過往的分紅兌現能力。

穩如老狗的保司長什么樣

后來我才發現，真正穩的保司，數據是騙不了人的。

友邦的表現非常穩健：

• 10年以上保單總現金價值比率中位數97%
• 最差的保單也有93%
• 方差小，波動極低

更關鍵的是，友邦「盈御多元貨幣計劃」連續3年達100%，「充裕未來2」更是連續7年達**100%**或以上。

這種持續穩定的兌現能力，才是真正的硬實力。

宏利也不遑多讓：

• 46款公布分紅產品
• 10年以上保單總現金價值比率中位數94%
• 方差小，表現穩定

永明同樣出色：

• 28款公布分紅產品
• 10年以上保單總現金價值比率中位數97%
• 方差小，波動控制得很好

永明、宏利、友邦都是表現相對比較穩，波動小，數據很扎實的保司。

尤其是友邦，上限非常高（169%），下限也不低（64%），整體表現非常穩健。

說白了就是，這三家保司你閉著眼睛選，大概率不會踩坑。

我踩過的坑你別再踩——當初我有個客戶非要選分紅看起來更高的保司，結果三年后一查，實際到手的錢比計劃書少了將近20%。

選保司，穩比高更重要。

100%分紅達成的保司真的存在

很多人覺得100%分紅達成是天方夜譚。但數據告訴你，真的有保司能做到。

周大福：2024年旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高114%。

這個成績非常牛。周大福近幾年分紅實現率基本上都能實現100%，未來也可以期待。

立橋人壽：成立于2010年，償付率1300%+，標普AA評級，連續5年所有分紅產品實現率100%。

太平香港：16款公布分紅產品，所有產品分紅達成率全部維持在100%。

忠意：成立于1831年，入港1981年，7款主要產品實現率都在**100%**以上。

忠意和立橋人壽樣本數量少。但分紅100%實現，也還不錯。

這一點很多人不知道——其實除了友邦、保誠這些老牌保司，還有一批"中堅力量"保司，分紅兌現能力同樣出色。

只是因為入港時間不長、品牌沒那么響亮，很多人忽略了它們。

國資保司：閉眼選的底氣從哪來

我當時也是這么想的——國資保司會不會不夠專業？

后來我才發現，國資保司背靠國有資本，擁有國家級別的安全，影響力和信任感不輸老牌保司。

國壽海外：香港最大的中資保險公司，64款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值82%，全線產品終期紅利**100%**達成。

中銀人壽：「非凡即享年金」連續6年周年紅利100%，這個穩定性相當驚人。

太保香港：4款公布分紅產品，周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況，對產品感興趣可以閉眼選。

說白了就是，國資保司雖然入港時間不算久。但分紅兌現能力一點不虛。

尤其是終期紅利，基本都能**100%**達成。

選分紅穩的保司，記住這6個名字

2025年一季度，內地居民赴港投保金額突破180億港元，同比增幅22%。

這么多人買港險。但分紅兌現率參差不齊，選對保司是關鍵。

整個看下來，如果只看"分紅穩不穩"的話，從這些最新數據里能很明顯看出：

宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀——這6家保司都是很靠譜的選擇。

一方面它們的分紅數據足夠多，統計結果比較有參考性。

另一方面不管是分紅實現率，還是總現金價值比率的表現，整體都很穩，基本上沒有出現極端偏差的情況。

不過還是想說，不是說有些保司今年的個別產品分紅表現稍差，就直接給它"判死刑"了。

畢竟儲蓄險本就是長達幾十年的長期持有過程。短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表它長期的兌現能力。

但如果你和我當初一樣，就想找一個分紅穩、睡得著覺的保司，記住這6個名字就夠了。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，有人多交了10萬，有人卻能省下來——這才是真正的信息差。