你好，我是大賀，北京大學(xué)碩士，深耕港險9年，服務(wù)過300+家庭的跨境資產(chǎn)規(guī)劃。

今天要聊的這款產(chǎn)品，讓我有點(diǎn)激動——不是因為它有多花哨，恰恰相反，是因為它極度簡單、極度確定。

產(chǎn)品速覽：30年保證IRR 3.53%的純保證美元儲蓄

太保香港于3月5日正式推出「鑫安逸儲蓄計劃」，一款中長期保證型儲蓄產(chǎn)品。

先說最核心的數(shù)字：持有30年，保證單利6.11%，折算保證IRR 3.53%。

注意，這里沒有"預(yù)期"二字，沒有"非保證"小字，是寫進(jìn)合同的保證回報。

產(chǎn)品還可以疊加4.5%預(yù)繳優(yōu)惠，利息直接折算回首年抵交保費(fèi)，相當(dāng)于你的實際投入成本更低，但保證收益按足額計算。

穩(wěn)健確定，這彰顯太保中資險企實力與底氣。

寫進(jìn)合同的承諾，才叫承諾。這句話，是我做港險規(guī)劃9年最深的體會。

保證回報為何是"奢侈品"？

看到3.5%復(fù)利，我倍感親切。

前幾年內(nèi)地預(yù)定利率還在3.5%的時候，我?guī)秃芏嗫蛻翩i住了那個時代的紅利。如今，內(nèi)地同類產(chǎn)品預(yù)定利率已經(jīng)降至2%。那份當(dāng)時看似普通的決定，在今天已成了難以復(fù)制的珍貴選擇。

香港市場的情況也類似。主流港險產(chǎn)品走的是"低保證+高分紅"的路線，保證部分普遍偏低，分紅才是主要收益來源。

這就是為什么，高保證回報越來越稀缺，幾乎可以稱得上是"奢侈品"。

為什么說保證回報貴？背后有硬成本。

在香港RBC（風(fēng)險為本資本）監(jiān)管體系下，保險公司許下的每一分保證回報，都是未來必須100%剛性兌付的承諾。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求公司為此鎖定并計提相應(yīng)的資本金。保證回報越高，占用的資本金就越多。

換句話說：一家公司若想提供更高的保證回報，就必須拿出更雄厚的資本來支撐。這對財務(wù)實力和長期韌性，是一場實打?qū)嵉目简灐?/p>

這也是為什么，市面上能給出3.5%保證復(fù)利的產(chǎn)品，屈指可數(shù)。

太保憑什么敢給高保證？

同為內(nèi)地央國企背景中資保司，為何中國人壽、太平的產(chǎn)品都是主流低保證高分紅，而太保卻接連推出高保證產(chǎn)品？

答案藏在三個維度里。

天時：精準(zhǔn)捕捉內(nèi)地客戶需求

港險新單超1/3來自內(nèi)地客戶，他們對保證回報有著天然偏愛，不喜歡"預(yù)期收益"這種說法。

太平洋另辟蹊徑，以高保證產(chǎn)品差異化競爭，精準(zhǔn)承接南下資金。這是一步很聰明的棋。

地利：輕裝上陣，無歷史包袱

太平洋人壽香港2021年11月才開業(yè)，經(jīng)營長期人身險業(yè)務(wù)僅4年多。歷史保單規(guī)模小，資本金充裕，有底氣做"重"承諾。

相比那些背負(fù)著幾十年老保單包袱的大型險企，太保香港反而更靈活。

人和：背靠上海國資委，去年底剛完成30億港元增資

資本實力是一切承諾的底座。太保背靠上海國資委，去年12月剛完成30億港元增資，資本基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實。

前有保證派息2.5%的鑫相伴年金，現(xiàn)有3.5%復(fù)利的鑫安逸。太保的高保證路線，走得有底氣、有邏輯。

產(chǎn)品條款與收益全拆解

產(chǎn)品很簡單，一目了然。我直接拆給你看。

基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)

• 美元保單，期限30年到期終止，非終身
• 3年交，可預(yù)繳后面2年保費(fèi)，預(yù)繳利率4.5%
• 預(yù)繳利息折算回首年抵交保費(fèi)——實際投入成本更低，好評
• 投保年齡0-80歲，覆蓋范圍極廣

目前沒有看到分紅信息，看起來就是純保證美元儲蓄保單。

都不能說是"穩(wěn)健"了，而是純保證，剛性兌付，無風(fēng)險收益。

收益數(shù)據(jù)（預(yù)繳100萬美元為例）

實際已交總保費(fèi)957,546美元（預(yù)繳優(yōu)惠已折算），各關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)保證退保價值如下：

6年保證回本，之后每一年都是確定增長，沒有任何"視投資表現(xiàn)而定"的模糊地帶。

保證的才是你的。

保障、傳承與尊尚會權(quán)益

收益之外，這款產(chǎn)品還有幾項附加價值值得一提。

保障層面

• 早期身故杠桿可達(dá)總保費(fèi)的1.2倍
• 前5年額外享100%意外身故賠付，最高25萬美金
• 高達(dá)450萬美元免醫(yī)學(xué)核保，大額投保無需體檢

傳承層面

保單30年也還是挺長的，所以太保也把一些傳承功能引入這款產(chǎn)品，轉(zhuǎn)換保單上可謂非常靈活：

• 轉(zhuǎn)換受保人
• 保單拆分
• 后備持有人
• 保單暫托人

財富傳承需求越來越普遍，這些功能對有家族資產(chǎn)規(guī)劃需求的客戶來說，實用價值不小。

尊尚會增值服務(wù)

總保費(fèi)達(dá)到門檻，可獲得太保尊尚會鉆石會員權(quán)益，涵蓋健康、養(yǎng)老、出行等方向：

• 臻享體檢套餐 1次/年
• 日常修護(hù)精致套餐 1次/年（和睦家/廣慈紀(jì)念醫(yī)院）
• 管家點(diǎn)診綠通 7項 4-6次/年
• 太保家園入住資格函 4份

總結(jié)：降息時代的確定性之錨

我見過太多客戶后悔沒早做決定。

現(xiàn)在的宏觀環(huán)境，正在給出一個非常清晰的信號：全球利率單向下行。

2025年12月，美聯(lián)儲已將基準(zhǔn)利率降至3.50%-3.75%區(qū)間；花旗、高盛等機(jī)構(gòu)預(yù)計2026年還將繼續(xù)降息50-75bp。與此同時，中國央行也定調(diào)2026年繼續(xù)適度寬松，降準(zhǔn)降息空間仍存。

在這個背景下，能夠鎖定30年IRR 3.53%的美元保證回報，越往后越難找到。

回頭看鑫安逸的增值數(shù)據(jù)：

• 第10年保證增值 36.6%
• 第15年保證增值 62.4%
• 第20年保證增值 93.6%
• 第30年保證增值 183.3%

今天存入100萬，30年后保證拿回283萬。

這不是預(yù)期，不是演示，是寫進(jìn)合同的數(shù)字。

需要注意的是，鑫安逸儲蓄計劃限時限額發(fā)售，以先到者為準(zhǔn)。

做規(guī)劃不是買產(chǎn)品，是解決問題。但解決問題需要先看清楚機(jī)會窗口在哪里——這個窗口，現(xiàn)在還開著。

大賀說點(diǎn)心里話

鑫安逸的產(chǎn)品邏輯已經(jīng)說清楚了，但產(chǎn)品好不代表你就該無腦沖。

**怎么買、買多少、用什么方式買，才是真正影響你最終到手收益的關(guān)鍵。**這里面有你不知道的信息差，我整理好了，掃碼來聊。