你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

測(cè)評(píng)過(guò)30多款港險(xiǎn)產(chǎn)品后，我養(yǎng)成了一個(gè)習(xí)慣——拿到新品先找缺點(diǎn)。

今天聊的安盛「盛利2」，缺點(diǎn)我一眼就看到了。但研究完整份數(shù)據(jù)后，我反而更想聊聊它。

先潑盆冷水：盛利2有個(gè)硬傷

不吹不黑，就事論事。盛利2最大的問(wèn)題就是確定性不強(qiáng)。

什么意思？我們來(lái)拉個(gè)表看看：

數(shù)據(jù)擺在這里——盛利2的保證部分長(zhǎng)線收益率只有 0.23%，保證回本時(shí)間需要 25年。

對(duì)比一下永明萬(wàn)年青星河尊享2，人家保證收益率能達(dá)到 1%，保證回本時(shí)間只要 13年。

這意味著什么？保證收益是白紙黑字寫(xiě)進(jìn)合同的，是確定能拿到的錢。盛利2這塊的表現(xiàn)，確實(shí)讓人覺(jué)得差點(diǎn)意思，少了點(diǎn)踏實(shí)的安全感。

很多人看到這里可能就想劃走了——保證收益這么差，還測(cè)評(píng)什么？

別急，我也是帶著這個(gè)疑問(wèn)繼續(xù)研究的。既然保證收益墊底，為什么2025年開(kāi)年以來(lái)，全網(wǎng)都在討論它？

但它憑什么還能火？先看收益

從數(shù)據(jù)來(lái)看，盛利2能火，是因?yàn)樗陬A(yù)期收益這塊，確實(shí)打了一手好牌。

我以 5年繳費(fèi)、年交6萬(wàn)美元、總保費(fèi)30萬(wàn)美元為例，直接把盛利2放進(jìn)市場(chǎng)里跟10款熱門產(chǎn)品橫向?qū)Ρ龋?/p>

幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 回本速度：預(yù)期 7年 回本，僅次于宏利宏摯傳承
• 中短期收益：10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，前20年僅次于宏摯傳承，比友邦環(huán)宇盈活還高
• 長(zhǎng)期收益：到達(dá) 6.5% 收益率的速度是 30年，跟友邦環(huán)宇盈活持平，僅次于保誠(chéng)信守明天

說(shuō)實(shí)話，驚喜遠(yuǎn)超預(yù)期。之前我主推的一直是友邦環(huán)宇盈活，但現(xiàn)在來(lái)看，盛利2在預(yù)期總收益這塊優(yōu)勢(shì)很大，整體表現(xiàn)比環(huán)宇盈活更亮眼。

更關(guān)鍵的是，盛利2是目前唯一一個(gè)長(zhǎng)線收益提領(lǐng)雙優(yōu)的產(chǎn)品。什么意思？往下看。

再看提領(lǐng)：557是什么神仙操作？

如果說(shuō)收益是盛利2的第一張王牌，那提領(lǐng)就是它的第二張。

557提取是個(gè)很爆的點(diǎn)，全網(wǎng)都在討論。簡(jiǎn)單解釋一下：5年交完保費(fèi)后，就可以每年提取總保費(fèi)的7%，一直提到終生。

除了557以外，盛利2還支持5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11等多種提取方式。這個(gè)提取的時(shí)間和比例，目前市面上沒(méi)有其他產(chǎn)品能做到。

你可能會(huì)問(wèn)：這么高的提取比例，是不是保費(fèi)門檻也很高？

還真沒(méi)有。不管是哪種提領(lǐng)密碼，最低年繳保費(fèi)都只要2000美元。

盛利2確實(shí)是有在實(shí)實(shí)在在地為有現(xiàn)金流需求的客戶著想。

門檻對(duì)比：2000美元 vs 32萬(wàn)美元

為了讓大家更直觀地感受這個(gè)門檻差距，我拉了兩張競(jìng)品的提領(lǐng)密碼表。

先看安盛自家的另一款產(chǎn)品摯匯：

5年交、第14年提取11%，最低年繳保費(fèi)要 32萬(wàn)美元。

再看友邦環(huán)宇盈活：

5年交、第6年提取7%，最低年繳保費(fèi)要 9.8萬(wàn)美元。

對(duì)比之下，盛利2的 2000美元 門檻，確實(shí)對(duì)普通投保人更友好。

提領(lǐng)比例更高，門檻卻更低——這就是為什么它能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的港險(xiǎn)市場(chǎng)里脫穎而出。

566/567提領(lǐng)實(shí)測(cè)：賬戶余額誰(shuí)最能打？

既然557這種激進(jìn)提取都能支持，那常規(guī)的熱門提取方式表現(xiàn)如何？我測(cè)了三組數(shù)據(jù)。

566提取（第6年起每年提取總保費(fèi)6%）：

保單 14年 之前，宏摯傳承賬戶余額最亮眼；14-30年 這個(gè)階段，盛利2最突出，超過(guò)了萬(wàn)年青星河尊享2；31年 以后，盛利2和萬(wàn)年青星河尊享2大差不差。

567提取（第6年起每年提取總保費(fèi)7%）：

前14年宏摯傳承最亮眼，但從 第15年 開(kāi)始，盛利2反超并一直保持最突出。567提領(lǐng)，盛利2的整體優(yōu)勢(shì)是最大的。

5108提取（第10年起每年提取總保費(fèi)8%）：

這種到第10年才開(kāi)始提領(lǐng)的情況下，盛利2的表現(xiàn)依然突出。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，盛利2在目前的港險(xiǎn)市場(chǎng)里，實(shí)力真的很強(qiáng)勁。

功能補(bǔ)全：財(cái)富管家+雙重貨幣戶口

收益和提領(lǐng)都聊完了，功能層面呢？

這款產(chǎn)品的定位是全能型選手，功能這塊盛利2沒(méi)有缺陷，該有的都有。

財(cái)富管家選項(xiàng)：

支持向最多 3位 收款人派發(fā)自主入息。提前設(shè)立好指令，就能像年金險(xiǎn)一樣定時(shí)、定額、定向給自己和家人打錢，享受穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

雙重貨幣戶口：

這是盛利2首創(chuàng)的功能。行使完紅利鎖定后，鎖定的錢可以放在任意2個(gè)美元/港元/人民幣戶口，哪個(gè)貨幣升值就轉(zhuǎn)換哪個(gè)，靈活度拉滿。

其他常規(guī)功能——保單分拆、多元貨幣轉(zhuǎn)換、類信托功能，安盛這次也都安排上了。

回到開(kāi)頭那個(gè)問(wèn)題：保證收益低怎么辦？

文章開(kāi)頭我提到，盛利2的保證收益確實(shí)是個(gè)硬傷。

但如果你沒(méi)有早期退保的計(jì)劃，打算長(zhǎng)期持有的話，這份缺失的安全感，盛利2背后的公司能彌補(bǔ)。

安盛1817年成立，有 208年 歷史，是香港最悠久的保司。它也是全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)，業(yè)務(wù)覆蓋50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)近1億客戶。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 截至2024年底，管理資產(chǎn)約 8790億歐元
• 國(guó)際評(píng)級(jí)：標(biāo)普 AA-、穆迪 Aa3、惠譽(yù) AA
• 償付能力充足率 227%
• 大約6成以上資產(chǎn)投資固收，投資風(fēng)格穩(wěn)健

最關(guān)鍵的一點(diǎn)——2024報(bào)告年度，安盛旗下儲(chǔ)蓄、危疾、年金及人壽等全線產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá)100%。

這個(gè)數(shù)據(jù)在當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境里尤其重要。2025年6月經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)的報(bào)道顯示，各家公司分紅實(shí)現(xiàn)率差異較大，有的達(dá)100%，有的僅 30%-40%。安盛能連續(xù)兌現(xiàn)承諾，這樣的保司實(shí)力打底，安全感是足夠的。

結(jié)論：瑕不掩瑜，但要看你的需求

整個(gè)測(cè)下來(lái)，盛利2在靜態(tài)收益、動(dòng)態(tài)提取、保司實(shí)力、功能完整性方面都符合期待。如果你讓我推薦港險(xiǎn)產(chǎn)品，不管你的需求是什么，盛利2一定在備選席。

但前提是，你要接受它確定性不強(qiáng)的事實(shí)。

如果你比較看重保證部分的收益表現(xiàn)，還有其他選擇：

• 友邦環(huán)宇盈活：側(cè)重靜置理財(cái)，適合有點(diǎn)閑錢、想做長(zhǎng)期理財(cái)?shù)呐笥?/li>
• 永明萬(wàn)年青星河尊享2：側(cè)重現(xiàn)金流提取，保證收益表現(xiàn)更好

2025年一季度，全港新單保費(fèi) 934億港元，同比上升 43.1%，刷新歷史紀(jì)錄。港險(xiǎn)市場(chǎng)這么火爆，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。盛利2能在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)脫穎而出，產(chǎn)品力確實(shí)是有的。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道可能比選產(chǎn)品更重要。