你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多類似的問題："大賀，我想買份港險養老，但產品太多了，完全不知道怎么選。"

說實話，這個問題我太理解了。2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率——活期利率降到0.05%，5年定期也只有1.30%。

10萬塊存5年，利息從7750元直接砍到6500元，少了1250塊。

更扎心的是，商業銀行凈息差已經跌到1.43%，遠低于**1.8%**的警戒線，這意味著什么？存款利率還會繼續降。

錢放銀行越來越不值錢，想找個靠譜的養老出路，卻發現港險產品五花八門，看得眼花繚亂。

別急，今天我就用最接地氣的方式，幫你理清思路。

養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。我跟你說個真實的方法：先搞清楚自己要什么，再去選產品。

接下來，我用三個真實的人物畫像，帶你看看港險養老的三種玩法。你對號入座，看看自己更像誰。

張姐：只信"國家隊"，還想住高端養老社區

張姐是我的一個老客戶，50歲出頭，在國企干了大半輩子，手里有幾百萬閑錢想做養老規劃。

她第一次來咨詢時就跟我說："大賀，那些外資保險公司我不太放心，名字都沒聽過。你給我推薦個靠譜的，最好是咱們自己的'國家隊'。"

我太理解這種心態了。對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，這份品牌信賴感就是最大的定心丸。

買保險，當然是先求安心，再談收益。

像張姐這樣的人，我一般會推薦中資系產品：

• 太平（香港）喜裕：市場稀缺的美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領**5%**現金紅利到終身，與此同時本金一直在漲。
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就領錢，保本同時每年拿**3.3%**利息落袋為安。
• 國壽（海外）傲瓏盛世：港險人民幣保單產品，全程可以人民幣交易，不用擔心換匯問題。

這類產品的核心優勢，我總結就兩個字：穩和全。

先說穩。太平、太保分紅實現率基本沒低于100%，國壽海外的終期紅利實現率也一直很穩。

拿太平（香港）來說，償付率278%，標普評級A，惠譽評級A，周年和終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比68.7%。

這意味著什么？當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

再說全。可以直通高端養老社區是中資系產品的王牌優勢。

年輕的時候把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時按點給你發的養老金，還能直接拿到像"太保家園"、"太平人家"這類一票難求的高端養老社區入住資格。

張姐后來選了太平喜裕，她說："住的問題解決了，錢的問題也解決了，我就踏實了。"

李先生：不確定未來在哪養老，錢要隨時能動

李先生是個70后企業主，孩子在澳洲讀書，自己經常兩邊跑，未來養老在哪還沒想好。

他來找我時說得很直接："大賀，我不需要什么養老社區，我就想要一筆靈活的錢。現在是美元，將來萬一回國養老或者孩子定居澳洲，能隨時換成人民幣或澳元。"

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，多元貨幣產品可能更合你胃口。

常見的多元貨幣產品包括：友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2。這些產品都支持終身手動提取，能實現類似養老年金的領錢方式。

我給李先生重點介紹了永明萬年青星河尊享2，有幾個亮點特別適合他：

第一，靈活提取，按需支配。

這款產品不強制你什么時候領、領多少，你可以按自己的節奏來。

很多朋友喜歡的"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的**7%**作為現金流，活到老領到老。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

第二，多元貨幣轉換，規避匯率風險。

這個功能我必須重點說說，因為市場少有。永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。

更厲害的是，如果你選擇進行貨幣轉換，永明可以做到轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致。

現在你買的是美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益，但如果未來你決定回內地養老，或者孩子要去澳洲讀書，想換成人民幣、澳元，完全可以隨時申請保單貨幣轉換，預期收益不會受影響。

第三，收益穩健，有兜底保障。

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，而且保證部分也給得很足，高達1%——很多同類產品可能只有0.5%。

這意味著哪怕市場出現波動，你的賬戶價值也能保持相對穩定。

李先生聽完很滿意："這個適合我，錢隨時能動，幣種隨時能換，心里踏實。"

王女士：年輕時想多賺，老了要穩定領錢

王女士是個80后，在互聯網公司做中層，收入不錯但工作壓力大，經常跟我吐槽："大賀，我現在才40歲，離退休還早，想讓錢多漲漲。但又怕幾十年后市場出問題，到時候辛苦攢的養老錢縮水怎么辦？"

這個糾結我太懂了。年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動造成辛苦攢的錢縮水。

這種"既要又要"的需求，轉年金系的港險產品能精準解決這個痛點。

我給王女士推薦的是萬通-富饒萬家，這款產品是老網紅富饒千秋的升級款，也是我們創始人保姑的自購款。

一份保單，可以從儲蓄險轉為年金險，不管是收益潛力還是確定性，都直接拉滿。

它的核心邏輯很簡單：年輕時讓錢加速升值，積累足夠本金；退休后一鍵切換年金模式，鎖定終身現金流。前半程存錢，后半程養老。

收益爆發力強，本金滾得快。

選美元計劃的話，7年回本，20年翻將近3倍，30年翻將近6倍，40年10倍。

30年預期IRR能沖到**6.5%**的復利天花板，這在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。

獨家年金轉換功能，把晚年現金流"焊死"。

等你到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，你每個月都能拿到合同里寫死的退休金，相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。

萬通年金率最高9.5%，最低5.3%（遞增終身年金），定額終身年金率在**6%**以上，年金率≥6%占比達95.5%。

這種"確定性"，是很多儲蓄險產品給不了的。

王女士最后選了這款，她說："前面讓錢使勁漲，后面鎖死收益，兩頭都占了，完美。"

收益數據實錘：不是畫餅，是真能拿到手

說到這兒，可能有人會問："大賀，你說得挺好，但這些收益是不是畫餅？真能拿到手嗎？"

這個坑我替你踩過了，銀行不會告訴你的是：很多理財產品的"預期收益"就是個噱頭，到期一看，打骨折是常態。

但港險不一樣，監管嚴格，分紅實現率都是公開透明的。

拿萬通-富饒萬家來說，我給你看一組實打實的數據：

• 10年預期總收益381,707美元，復利IRR 3.05%
• 15年預期總收益557,066美元，復利IRR 4.86%
• 20年預期總收益859,217美元，復利IRR 6.00%
• 25年預期總收益1,189,433美元，復利IRR 6.16%
• 30年及以后復利IRR穩定保持6.50%

30年預期IRR **6.5%在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。對比一下銀行5年定期1.30%**的利率，差距有多大，一目了然。

再看中資系的數據：

• 國壽（海外）償付率208%，標普評級A，穆迪評級A1，周年紅利實現率平均78%，終期紅利實現率100%，固收類投資占比81%
• 太保（香港）償付率256%，標普評級A-，穆迪評級A3，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比70.3%，權益類9.4%

當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。這種"確定性"是很多儲蓄險產品給不了的。

這是我們創始人保姑自己買的保單，不是給你畫餅，是真金白銀自己先上。

你是張姐、李先生還是王女士？

說了這么多，我幫你把核心思路再梳理一遍。先搞清楚自己要什么，再去選產品。別被忽悠了，也別盲目跟風。

如果你像張姐——看重品牌實力、想搭配高端養老社區：優先考慮中資系產品：太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲瓏盛世。央企國企背景，分紅穩健，還能直通高端養老社區，一站式解決養老問題。

如果你像李先生——追求資金靈活、有全球資產配置需求：重點了解多元貨幣類的產品：永明萬年青星河尊享2。資金隨時能動，幣種隨時能換，不確定未來在哪養老的人，這款最合適。

如果你像王女士——想前期快速增值、后期穩定領錢：可以轉年金的產品值得深入研究：萬通富饒萬家。前半程讓錢使勁漲，后半程鎖死終身現金流，"既要又要"的需求一次滿足。

最后說一句大實話：2025年5月六大行第七次降息后，2%利率的定期存款都快成稀缺品了。商業銀行凈息差跌破1.5%，存款利率還會繼續降。

錢放銀行越來越不值錢，但養老這件事，等不起。早規劃，早鎖定，早受益。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。