你好，我是大賀。

2025年人民幣匯率從年初的7.35一路升到年底7.0附近，全年波動超過4.6%。

不少客戶問我：手里的人民幣資產該怎么辦？要不要配點美元保單？

正好最近國壽（海外）出了一款新品——傲瓏盛世，不少人在問這款產品怎么樣。今天就從家庭資產配置的角度，幫大家拆解一下。

傲瓏盛世是什么？先搞清楚它的「身份」

很多人一聽"傲瓏"兩個字，第一反應就是：這是不是傲瓏創富的升級版？

我直接說結論：不是。

這兩款產品從根上就不一樣。傲瓏創富是美式分紅，傲瓏盛世是英式分紅，跟之前的愛恒久屬于同一類型。

這兩種分紅方式有什么區別？

美式分紅：每年直接發"利息"，也就是周年紅利，落袋為安。

英式分紅：玩的是"利滾利"，紅利不直接派發，而是以保額增值的形式累計。等保單到期或者退保的時候一起發，提前提取可能會打折。

所以傲瓏盛世和傲瓏創富根本不在同一賽道，解決的需求也完全不一樣。把它當成傲瓏創富的替代品，這個理解是錯的。

不過話說回來，傲瓏創富都已經下架了，糾結過去沒意義。我一直建議客戶，與其懷念老產品，不如把目光放在現有的選擇上，看看哪個更適合自己。

從長遠來看，英式分紅的復利累積效應更強，適合那些不急著用錢、追求長期增值的家庭。如果你的資產配置周期夠長，英式分紅反而更有優勢。

國壽內部PK：傲瓏盛世 vs 愛恒久

既然傲瓏盛世和愛恒久都是英式分紅，那同門對決，誰更強？

先看收益數據：

從表格可以看到：

• 愛恒久：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.97%，30年IRR 6.45%，40年IRR 6.5%
• 傲瓏盛世：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.83%，30年IRR 6.38%，40年IRR 6.5%

保單前40年，愛恒久的收益表現確實更好一點。

但仔細看數據，傲瓏盛世也差不了太多——20年差0.14%，30年差0.07%，到了40年兩者完全持平，后面收益就一模一樣了。

為什么會有這個差距？

關鍵在繳費方式。愛恒久是一次性交清，保險公司能直接拿到全部資金去運作，投資上更占優勢。但對投保人來說，一次性拿出幾十萬美元，壓力不小。

傲瓏盛世分2年交，繳費壓力小一些，收益表現稍差一點也在情理之中。

這就是保險公司針對不同繳費能力的人，給出的不同選擇。

資產配置這件事，不能只看一個籃子。如果你手頭資金充裕，一次性投入沒壓力，愛恒久更適合。如果想分散繳費壓力，傲瓏盛世也是不錯的選擇。

穩才是最大的賺。與其勉強自己一次性投入影響現金流，不如選個繳費節奏更舒服的產品，長期持有反而更踏實。

新功能亮點：轉年金權益

傲瓏盛世有個新功能，我看了一下，還挺有意思的。

簡單說，就是退保的時候你有兩個選擇：

選擇一：一次性領完退保金額，拿錢走人。

選擇二：行使「轉年金權益」，把保單的錢轉成年金，分期領取。

具體怎么操作？受保人年滿65歲后，可以把保單的保證現金價值、復歸紅利、終期紅利以及相關權益戶口總額，全部轉換為年金。然后選擇10年或20年期，每年領取一筆錢，用來養老。

申請需要在相關保障周年日的30日前提交給公司，這個時間點要注意一下。

這個功能跟萬通富饒千秋的轉年金權益有點像，但有個關鍵區別——傲瓏盛世的年金領取是固定年限（10年或20年），不能活多久領多久。

萬通那款是終身領取，只要人活著就一直有錢拿。傲瓏盛世這個是定期領取，領完就沒了。

不過話說回來，總歸是多了一種選擇。

我一直建議客戶，養老規劃要提前做，不能等到退休了才想起來。這個轉年金權益的好處是什么？它給了你一個"退路"。

很多人買儲蓄險的時候想的是傳承，結果到了65歲發現自己更需要現金流。有了這個功能，你就不用糾結——想傳承就繼續持有，想養老就轉年金。

從家庭資產配置的角度看，這種靈活性很重要。誰能保證30年后的想法和現在一樣呢？

當然，如果你特別看重"活多久領多久"這個功能，那萬通富饒千秋可能更適合你。但如果你只是想多個選擇，傲瓏盛世這個功能已經夠用了。

市場橫評：2年交產品收益大比拼

說完國壽內部對比，再把傲瓏盛世拉到市場上比比看。

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交10萬美元為例，對比了市面上熱門的2年交產品：

先說結論：

30年之前，忠意的啟航創富（卓越版）收益最亮眼，一路領跑。但可惜的是，30年內沒有任何產品的收益率能達到6.5%。

拉長時間線，我們主要看哪些產品能更早達到**6.5%**的收益率。因為到了這個上限以后，很多產品的收益基本上都差不多了，甚至完全一樣。

根據達到6.5%收益率的時間排序：

• 永明萬年青星河尊享II：35年
• 富衛盈聚天下：36年
• 傲瓏盛世：40年
• 萬通富饒千秋：41年

拉長時間，萬年青星河尊享II整體表現最好，最快達到6.5%的預期收益率。

傲瓏盛世的收益也挺不錯的，屬于第一梯隊了。雖然不是最頂尖的，但差距并不大。

提領實戰：255模式下表現如何？

光看收益還不夠，還得看提領表現。畢竟買儲蓄險的人，很多是沖著"邊存邊取"來的。

我用常見的255提領模式來對比——也就是第5年起，每年提取總保費的5%：

結果挺明顯的：

40年之前，永明萬年青星河尊享II的賬戶余額最亮眼。40年以后，永明萬年青星河尊享II和萬通富饒千秋余額都一樣了。

整體上賬戶余額表現比較好的分別是永明萬年青星河尊享II、富衛盈聚天下和萬通的富饒千秋。

那傲瓏盛世呢？雖然不是最頂尖的，但差距真的不大。

拿萬年青星河尊享II來比：

• 第30年：傲瓏盛世剩30萬美元，萬年青剩32萬美元，少2萬
• 第50年：傲瓏盛世剩94.25萬美元，萬年青剩94.28萬美元，少300美元
• 第70年：傲瓏盛世剩312.6萬美元，萬年青剩312.8萬美元，少2000美元

說實話，這個差距可以忽略不計。

總結：誰適合選傲瓏盛世？

傲瓏盛世這款產品雖然不是市場上最好的，但收益和提領表現都不錯，功能相比之前的產品也有創新。

算是國壽（海外）的誠意之作了。

什么人適合選它？

• 偏愛國壽（海外）這家公司的人。 畢竟是央企背書，信譽沒的說，分紅表現也不錯。有些客戶就是看重這個，那傲瓏盛世完全可以選。
• 有明確提領需求的人。 從提領數據來看，傲瓏盛世的表現穩定，和頭部產品差距很小。如果你計劃長期持有、定期提取，這款產品能滿足需求。
• 想分散繳費壓力的人。 2年交的設計，比一次性交清更友好。

回到開頭說的匯率問題。2025年人民幣波動加劇，2026年預計還會在6.8-7.1區間震蕩。全球投資者都在做資產再配置，普通家庭也需要多元化布局。

傲瓏盛世作為美元保單，可以幫你分散單一貨幣風險。從長遠來看，多幣種配置是大趨勢。

大賀說點心里話

產品選得好是一方面，怎么買更省錢是另一方面。很多人不知道，同樣的產品，渠道不同，成本差距可能有幾萬甚至十幾萬。